黑Litterman是一种资产配置模式，让投资组合经理纳入意见纳入CAPM平衡收益和创造更多的多元化的投资组合比传统的均值 - 方差最优化生成的。

由Fisher Black和Bob Litterman在20世纪90年代开发的，黑Litterman模型采用混合估计技术与投资者特定的预期收益的市场均衡载体相结合，平时贝叶斯来源，载体，形成预期的一个新的，验估计回报。假定预期收益的最终的载体，以有两个多变量正态分布的产品的概率分布。

为了克服现代投资组合理论的局限性，很多资产管理公司都采用了黑色-Litterman模型来实现实际的资产配置模型。

杰出金融工程师蒂奥·穆齐，周杰伦和沃尔特斯斯里兰卡克里希纳穆尔蒂提供黑色-Litterman方法的可下载的实现与应用MATLAB^®和金融工具箱™。