资本资产定价模型(CAPM)

CAPM(资本资产定价模型)来评估投资风险和回报率相比,整体市场。你可以用CAPM来价格的个人的资产,或者定义为资产组合,使用线性模型:

\ [E(R_I)= R_F + \ beta_f \左(E(r_m) - R_F \右)\]

哪里:
\(E(R_I)\)是资产或组合的预期收益与\(I \)表示。
\(R_F \)是回报的无风险收益率。
\(\ beta_i \)(公测)是资产回报的灵敏度一世从市场上的回报,并且被定义为所述资产之间的回报的协方差一世而市场对市场变化。
\(E(r_m)\)是市场的预期收益。

使用CAPM,你可以从过去的业绩,当前的无风险(或低风险)利率,以及市场平均回报的估计值估计其测试计算给定资产的预期收益。

MATLAB,您可以使用从回归函数估计CAPM的参数统计工具箱。当数据集是不完整的,或包含丢失的数据可以出现在估计测试的一个常见缺陷从历史数据集。金融工具箱提供失踪利用包含缺失数据的数据集得出CAPM时降低您的风险评估数据评估功能。



软件参考

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