系统性风险是指宏观经济体系或整体金融体系崩溃的风险。与之形成对比的是,可以在不损害整个系统的情况下,将个人风险控制在其中。
系统风险发生时单个实体的失败或者,一群实体会产生“传染”,在整个金融和经济体系中产生连锁反应并使风险持续存在。例如,2007年金融巨头雷曼兄弟的倒闭在整个金融服务业产生了连锁反应,因为该公司的规模和它与经济健康状况的融合程度。
防范系统性风险涉及宏观经济理论、场景一代、违约估计、宏观压力测试和定价理论。这些活动对中央银行、非政府组织、监管机构、政府部门和决策者以及学术和金融服务从业人员都是至关重要的。