风险价值(VaR)是一种风险度量方法,它在给定的置信水平和时间段内估计风险敞口的最大潜在损失。例如,一天内99%的价值风险值为1000万美元,这意味着在99%的情况下,一天内的潜在损失预计将小于或等于1000万美元。换句话说,有1%的可能性,在一天的时间里,潜在的损失将超过1000万美元。
风险价值不仅在风险报告中被广泛使用,而且在风险管理的多个阶段也被广泛使用风险管理生命周期,包括:
- 设定风险限制和风险预算
- 计算规管性资本规定(例如:《巴塞尔协议III》(Basel III),偿付能力II)
- val风险价值模型
- 计算条件风险价值、压力测试和敏感性分析
风险经理根据资产类别和风险承担的种类,采用不同的数学方法计算风险价值,包括:
有关更多信息,请参见统计和机器学习工具箱™,金融工具箱™,金融工具的工具箱™,风险管理工具箱™。