信用违约掉期期权
信用违约掉期(CDS)期权,或信用违约掉期,是一种为持有者提供在未来进入信用违约掉期的权利而不是义务的合同。CDS期权既可以是付款人互换,也可以是接收人互换。如果发生付款人互换,期权持有人有权进入他们支付保费的CDS;而且,如果发生接收人互换,期权持有人将获得溢价。金融工具工具箱™软件提供cdsoptprice
或CDSOption
为信用违约掉期付款人和接收人定价。另外,通过一些额外的步骤,cdsoptprice
或CDSOption
可用于多名称CDS指数期权的定价。
参考文献
O 'Kane、D。单名和多名信用衍生品建模, Wiley, 2008。
另请参阅
cdsoptprice
|cdsspread
|cdsrpv01
|CDSOption
|cd