主要内容

swaptionbynormal

使用Normal或Bachelier期权定价模型的价格互换

折叠所有页面

语法

价格= swaptionbynormal(rate espec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates,Maturity,Volatility)
价格= swaptionbynormal(___、名称、值)

描述

例子

价格= swaptionbynormal (RateSpec，OptSpec，罢工，解决，ExerciseDates，成熟，波动）使用正常或单身汉期权定价模型的价格互换。

请注意

或者，您可以使用掉期期权反对价格互换工具。有关更多信息，请参见开始使用基于对象的金融工具定价框架的工作流程．

例子

价格= swaptionbynormal (___，名称,值）添加可选的名称-值对参数。

例子

全部折叠

打开实时脚本

定义零曲线，并创建一个RateSpec．

Settle = datetime(2016,1,20);ZeroTimes =[。5 1 2 3 4 5 7 10 20 30]';ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';ZeroDates = datemnth(Settle,12*ZeroTimes);RateSpec = intenvset(StartDate可以的解决,“EndDates”ZeroDates,“利率”ZeroRates)
RateSpec =带字段的结构:FinObj: 'RateSpec'复合:2光盘:[10x1 double]利率:[10x1 double]结束时间:[10x1 double]开始时间:[10x1 double]结束日期:[10x1 double]开始日期:736349估值日期:736349基础:0 EndMonthRule: 1

定义交换。

ExerciseDate = datetime(2021,1,20);成熟度= datetime(2026,1,20);OptSpec =“电话”；LegReset = [1 1];

计算票面交换率。

[~，ParSwapRate] = swapbyzero(RateSpec，[NaN 0]，Settle,Maturity，“LegReset”LegReset)
ParSwapRate = 0.0216
Strike = ParSwapRate;BlackVol = .3;NormalVol = BlackVol*ParSwapRate;

带有黑色波动的价格。

Price = swaptionbyblk(RateSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDate,Maturity,BlackVol)
价格= 5.9756

价格波动正常。

Price_Normal = swaptionbynormal(RateSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDate,Maturity,NormalVol)
Price_Normal = 5.5537
打开实时脚本

创建一个RateSpec．

比率= 0.06;复利= -1;ValuationDate = datetime(2010,1,1);EndDates = datetime(2020,1,1);基= 1;RateSpec = intenvset(“ValuationDate”ValuationDate,startdate可以的ValuationDate,…“EndDates”EndDates,“利率”率,“复合”复合,“基础”、基础);

定义交换。

ExerciseDate = datetime(2021,1,20);成熟度= datetime(2026,1,20);set = datetime(2010,1,1);OptSpec =“电话”；罢工= .09;NormalVol = .03;Reset = [1 4];第一列表示接收部分，第二列表示支付部分基础= [1 7];第一列表示接收部分，第二列表示支付部分

价格波动正常。

Price_Normal = swaptionbynormal(RateSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDate,Maturity,NormalVol，“重置”重置,“基础”基础)
Price_Normal = 5.9084
打开实时脚本

定义RateSpec．

Settle = datetime(2016,1,20);ZeroTimes =[。5 1 2 3 4 5 7 10 20 30]';ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';ZeroDates = datemnth(Settle,12*ZeroTimes);RateSpec = intenvset(StartDate可以的解决,“EndDates”ZeroDates,“利率”ZeroRates)
RateSpec =带字段的结构:FinObj: 'RateSpec'复合:2光盘:[10x1 double]利率:[10x1 double]结束时间:[10x1 double]开始时间:[10x1 double]结束日期:[10x1 double]开始日期:736349估值日期:736349基础:0 EndMonthRule: 1

定义交换工具和价格swaptionbyblk．

ExerciseDate = datetime(2021,1,20);成熟度= datetime(2026,1,20);OptSpec =“电话”；[~，ParSwapRate] = swapbyzero(RateSpec，[NaN 0]，Settle,Maturity，StartDate可以的ExerciseDate)
ParSwapRate = 0.0326
Strike = ParSwapRate;BlackVol = .3;NormalVol = BlackVol*ParSwapRate;Price = swaptionbyblk(RateSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDate,Maturity,BlackVol)
价格= 3.6908

定价交换工具使用swaptionbynormal．

Price_Normal = swaptionbynormal(RateSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDate,Maturity,NormalVol)
Price_Normal = 3.7602

定价交换工具使用swaptionbynormal为了一个消极的打击。

Price_Normal = swaptionbynormal(RateSpec,OptSpec，-.005,Settle,ExerciseDate,Maturity,NormalVol)
Price_Normal = 16.3674

输入参数

全部折叠

利率期限结构(年化和连续复利)，由RateSpec获得intenvset．有关利率规范的信息，请参见intenvset．

如果支付部分的贴现曲线不同于接收部分，RateSpec可以是NINST——- - - - - -2输入变量RateSpecS，第二个输入是支付部分的贴现曲线。如果只指定一条曲线，则使用它来折现两条腿。

数据类型:结构体

选项的定义为“电话”或“把”，指定为NINST——- - - - - -1字符向量的单元格数组。

一个“电话”掉期期权,或付款人互换期权，允许期权买方进入利率掉期，期权买方支付固定利率，获得浮动利率。

一个“把”掉期期权,或接收机互换期权，允许期权买方进入利率掉期，期权买方获得固定利率，支付浮动利率。

数据类型:字符|细胞

取消交换速率值，指定为aNINST——- - - - - -1十进制向量。

数据类型:双

结算日期(表示每次交换的结算日期)，指定为NINST——- - - - - -1向量，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。解决一定不能晚于ExerciseDates．

要支持金宝app现有代码，swaptionbynormal也接受序列号作为输入，但不建议使用。

的解决日期输入swaptionbynormal是互换(进入互换的期权)定价的估值日期。掉期买方在这个日期支付这个价格来持有掉期。

交换到期和基础交换开始的日期，指定为NINST——- - - - - -1向量，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。只有一个ExerciseDate在期权到期日。这也是StartDate可以远期掉期。

要支持金宝app现有代码，swaptionbynormal也接受序列号作为输入，但不建议使用。

每个远期互换的到期日，用NINST——- - - - - -1向量，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。

要支持金宝app现有代码，swaptionbynormal也接受序列号作为输入，但不建议使用。

波动率值(用于正常波动率)，指定为NINST——- - - - - -1数值向量。

有关正常模型的详细信息，请参见使用函数处理负利率．

数据类型:双

名称-值参数

指定可选参数对为Name1 = Value1,…,以=家,在那里的名字参数名称和价值对应的值。名称-值参数必须出现在其他参数之后，但对的顺序无关紧要。

在R2021a之前，使用逗号分隔每个名称和值，并将其括起来的名字在报价。

例子:价格= swaptionbynormal(OISCurve,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDate,Maturity,NormalVol，'Reset'，4)

基础远期掉期的每年重置频率，指定为由逗号分隔的对组成“重置”和一个NINST——- - - - - -1向量或NINST——- - - - - -2矩阵表示每个腿每年的重置频率。如果重置是NINST——- - - - - -2，第一列表示接收部分，第二列表示支付部分。

数据类型:双

仪器的日计数基础，表示年化输入期限结构时使用的基础，指定为逗号分隔的对，由“基础”和一个NINST——- - - - - -1向量或NINST——- - - - - -2矩阵表示每条腿的基。如果基础是NINST——- - - - - -2，第一列表示接收部分，第二列表示支付部分。

值:

  • 0 = actual/实际的

  • 1 = 30/360 (sia)

  • 2 =实际/360

  • 3 =实际/365

  • 4 = 30/360 (psa)

  • 5 = 30/360 (isda)

  • 6 = 30/360(欧洲)

  • 7 =实际/365(日语)

  • 8 =实际/实际(ICMA)

  • 9 =实际/360 (ICMA)

  • 10 =实际/365 (ICMA)

  • 11 = 30/360e (icma)

  • 12 =实际/365 (ISDA)

  • 13 =总线/252

有关更多信息，请参见基础．

数据类型:双

名义上的本金，以逗号分隔的一对组成“校长”和一个NINST——- - - - - -1向量。

数据类型:双

用于预测未来现金流的利率曲线，由逗号分隔的对组成“ProjectionCurve”以及一个速率曲线结构。此结构必须使用intenvset．如果远期曲线与贴现曲线不同，则使用此可选输入。

数据类型:结构体

输出参数

全部折叠

0时刻互换的价格，返回为aNINST——- - - - - -1价格向量。

更多关于

全部折叠

电话掉期期权

一个电话掉期期权或付款人互换允许期权买方进入利率互换，其中期权买方支付固定利率并获得浮动利率。

放掉期期权

一个放掉期期权或接收方掉期允许期权买方进入利率掉期，期权买方获得固定利率，支付浮动利率。

版本历史

在R2017a中引入

全部展开

另请参阅

||||

主题

外部网站