信用违约互换

引导CDS概率曲线，价格，并确定CDS价差，

信用违约掉期是一种特殊类型的掉期，旨在在双方或多方之间转移固定收益产品的信用敞口。下载188bet金宝搏在信用违约掉期中，掉期的买方向掉期的卖方付款直至合同到期日。作为回报，卖方同意，如果债务发行人违约或经历其他信用事件，卖方将向买方支付证券的溢价以及从该时间到证券到期日之间本应支付的所有利息。信用违约互换(cds)实际上是针对违约的保险。金融工具箱™提供了分析信用违约互换的工具。

功能

`cdsbootstrap`	从信用违约掉期市场报价引导违约概率曲线
`cdsprice`	确定信用违约掉期的价格
`cdsspread`	确定信用违约互换价差
`cdsrpv01`	计算信用违约互换一个基点的风险现值

主题

引导一个默认概率曲线
在一个典型的工作流程中，为一份新的CDS合约定价，首先涉及使用cdsbootstrap．
寻找新的CDS合约的盈亏平衡价差
盈亏平衡利差是保险买家为获得信用事件保护而必须支付的保险费，不涉及预付款。
评估现有CDS合约
现有CDS合约的当前价值，或按市值计价，是合约持有人解除该合约时将收到或支付的金额。
从运行转换到前端
CDS市场报价是以标准价差和预付款的形式给出的，或者是以等值的运行或盈亏平衡价差给出的，但没有预付款。
从反向市场曲线中自我引导
这些例子显示了反向CDS市场曲线的自举，也就是说，短期CDS合约的市场报价价差较高。
First-to-Default互换
这个例子展示了如何在同质损失假设下为先违约掉期(FTD)定价。
信用违约互换(CDS)
信用违约互换(CDS)是一种防止信用违约造成损失的合约。