機関投資家は,通常,数万株にも及ぶ取引を実行します。公開市場で多数の取引が実行されると株式の価格が上下し,それにより,株式の購入に支払う金額が増えたり,株式の売却で受け取る金額が少なくなったりします。大規模な取引による市場への影響を低減するために,このような投資家は,取引が匿名で実行されるLiquidnetなどの代替取引システムを利用するようになってきています。
Liquidnetでは,最良な執行を確実にし,詳細な解析ツールを顧客に提供するために,短い時間スケールで注文約定価格と市場動向を比較するポストトレード解析ツールである执行分析器を開発しました。同社は,MATLAB®を使用して,開発期間を劇的に短縮しました。
“当社は,この解析ツールを当社のシステムで提供しようと考えていましたが,開発に数か月かかることは望んでいませんでした”とLiquidnetのクオンツアナリスト雪莱释氏は述べています。“MATLABとその付属ツールボックスは,すぐに使えるデータベースアクセス機能やデータ解析機能を備えているので,Liquidnetで実行された取引を評価するための完全なソリューションを開発する最速の方法でした。」