计算国债价格和收益- MATLAB和Simulink MathWorks日本金宝app - 金宝app,下载188bet金宝搏,金宝搏官方网站

计算国库券价格和收益率

介绍

Financial Toolbox™软件提供了以下一套用于计算国库券价格和收益率的功能。

国债功能

函数	目的
`tbilldisc2yield`	将贴现率转换为收益率。
`tbillprice`	根据收益率或贴现率计算的国库券价格。
`tbillrepo`	回购协议的盈亏平衡折扣。
`tbillyield`	国债的收益率和贴现率。
`tbillyield2disc`	将收益率转换为贴现率。
`tbillval01`	一个基本点的价值(一个百分点的百分之一，或0.0001)给定国库券的特征，如它的结算和到期日。你可以将这个基点与贴现率、货币市场收益率或债券等价物收益率联系起来。

对于计算中包含yield的所有函数，您可以将yield指定为货币市场或债券当量的收益率。这些功能都假定每张国库券的面值为100美元。

国库券回购协议

下面的示例演示如何计算收支平衡的折现率。这是正确定价国库券的利率使得出售尾部的利润等于0。

成熟=”26日- 12月- 2002；InitialDiscount = 0.0161;PurchaseDate =”26日- 9月- 2002；SaleDate =“2002年- 10月26日”；RepoRate = 0.0149;保本折扣= tbillrepo(报告，初始折扣，.．.PurchaseDate SaleDate、成熟度)

BreakevenDiscount = 0.0167

你可以通过检查回购交易的现金流入和流出来检查这个计算的结果。首先计算国库券购买日(9月26日)的价格。

PriceOnPurchaseDate = tbillprice (InitialDiscount,.．.PurchaseDate成熟度3)

PriceOnPurchaseDate = 99.5930

接下来计算回购协议的到期利息。

RepoInterest =.．.RepoRate * PriceOnPurchaseDate * days360 (PurchaseDate SaleDate) / 360

RepoInterest = 0.1237

RepoInterest对于1.49%的30天期限回购协议(30/360基础)是0.1237。

最后，计算国库券发售日(10月26日)的价格。

PriceOnSaleDate = tbillprice(break - even discount, SaleDate，.．.成熟,3)

PriceOnSaleDate = 99.7167

检查现金流，观察盈亏平衡折扣使购买日的价格加上应计30日的利息之和等于销售日的价格。下一个表格显示了现金流量。

回购协议的现金流

日期	现金流		现金流
9/26/2002	购买国债	99.593	回购资金	99.593
产品的	支付的回购	99.593	出售短期国债	99.7168
	回购利率	0.1238
	总计	199.3098		199.3098

美国国债收益率

使用之前的数据，你可以检查货币市场和国债在购买和出售时的收益率。这个函数tbilldisc2yield可以同时执行两个计算。

成熟=”26日- 12月- 2002；InitialDiscount = 0.0161;PurchaseDate =”26日- 9月- 2002；SaleDate =“2002年- 10月26日”；RepoRate = 0.0149;保本折扣= tbillrepo(报告，初始折扣，.．.购买日期，销售日期，到期)[BEYield, MMYield] =.．.tbilldisc2yield ([InitialDiscount;BreakevenDiscount),.．.[PurchaseDate;SaleDate],成熟度)

break - even discount = 0.0167 BEYield = 0.0164 0.0170 MMYield = 0.0162 0.0168

对于短期国库券(到期日不足182天)，货币市场收益率是债券等值收益率的360/365，如这个例子所示。

另请参阅

金融工具的文档

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