固定收益工具是借款人和发行人在预定和定期(固定)时间范围内交换现金流的合同。每个时期的现金流量可能是可变的。传统的固定收益证券包括贷款、票据、票据和债券。非传统证券包括利率衍生品、通胀衍生品和信用衍生品。
建模工具通常用于确定多种固定收益证券的价格、收益率和现金流，包括抵押贷款支持证券、公司债券、国债、市政债券、定期存单和国库券。
固定收益工具和市场建模和分析的常用技术包括:
- 利用参数拟合模型和自举法将收益率曲线拟合到市场数据
- 计算利率互换的价格、利率和敏感性
- 为其他衍生品定价和估值，包括信用违约掉期、债券期货和可转换债券。
有关固定收益建模的更多信息，请参见金融工具的工具箱™．
