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spreadsensbyls

使用蒙特卡罗模拟计算欧洲或美国价差期权的价格和敏感性

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PriceSens = spreadsensbyls(利率，股票spec1，股票spec2，结算，成熟度，OptSpec，罢工，Corr)
PriceSens = spreadsensbyls(___、名称、值)
[PriceSens，路径，时间，Z] = spreadsensbyls(RateSpec,StockSpec1,StockSpec2，结算，成熟度，OptSpec,Strike,Corr)
[PriceSens,Paths,Times,Z] = spreadsensbyls(___、名称、值)

描述

例子

PriceSens= spreadsensbyls (RateSpec，StockSpec1，StockSpec2，解决，成熟，OptSpec，罢工，相关系数）使用蒙特卡洛模拟返回欧洲或美国看涨或看跌价差期权的价格。

对于美式期权，采用Longstaff-Schwartz最小二乘法计算早期行权溢价。

请注意

或者，您可以使用传播对象计算价差期权的价格或敏感性。有关更多信息，请参见开始使用基于对象的金融工具定价框架的工作流程．

PriceSens= spreadsensbyls (___，名称,值）添加可选的名称-值对参数。

［PriceSens，路径，次，Z= spreadsensbyls(RateSpec，StockSpec1，StockSpec2，解决，成熟，OptSpec，罢工，相关系数）返回PriceSens，路径，次,Z用蒙特卡罗模拟的欧洲或美国看涨或看跌价差期权。

［PriceSens，路径，次，Z= spreadsensbyls(___，名称,值）返回PriceSens，路径，次,Z并添加可选的名称-值对参数。

例子

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打开实时脚本

定义价差选项日期。

Settle = datetime(2012,6,1);成熟度= datetime(2012,9,1);

定义资产1。RBOB汽油的价格和波动

1加仑= 2.85;%美元/加仑Price1 = Price1加仑* 42;%美元/桶Vol1 = 0.29;

定义资产2。WTI原油价格和波动

Price2 = 93.20;%美元/桶Vol2 = 0.36;

定义资产1和资产2的基础资产价格之间的相关性。

Corr = 0.42;

定义扩展选项。

OptSpec =“电话”；罢工= 20;

定义RateSpec．

比率= 0.05;复利= -1;基= 1;RateSpec = intenvset(“ValuationDate”解决,startdate可以的解决,.．.“EndDates”成熟,“利率”率,.．.“复合”复合,“基础”基础)
RateSpec =带字段的结构:FinObj: 'RateSpec'复合:-1光盘:0.9876利率:0.0500结束时间:0.2500开始时间:0结束日期:735113开始日期:735021估值日期:735021基础:1 EndMonthRule: 1

定义StockSpec对于这两种资产。

股票规格1 =股票规格(Vol1, Price1)
StockSpec1 =带字段的结构:FinObj: 'StockSpec'西格玛:0.2900资产价格:119.7000股息类型:[]股息数额:0股息日期:[]
股票规格2 =股票规格(Vol2, Price2)
StockSpec2 =带字段的结构:FinObj: 'StockSpec'西格玛:0.3600资产价格:93.2000股息类型:[]股息数额:0股息日期:[]

利用基于Longstaff-Schwartz模型的蒙特卡洛模拟计算期权价差价格和敏感性。

OutSpec = {“价格”，“δ”，“伽马”};[Price, Delta, Gamma] = spreadsensbyls(RateSpec, StockSpec1, StockSpec2，.．.Settle, Maturity, OptSpec, Strike, Corr，“OutSpec”OutSpec)
价格= 11.0799
δ=1×20.6626 - -0.5972
γ=1×20.0209 - 0.0240

输入参数

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利率期限结构(年化和连续复利)，由RateSpec获得intenvset．有关利率规范的信息，请参见intenvset．

数据类型:结构体

标的资产股票规格有关库存规格的信息，请参见stockspec．

stockspec可以处理其他类型的基础资产。例如，对于实物商品，价格用StockSpec。资产时，波动率表示为StockSpec。σ，方便收益率表示为StockSpec。DividendAmounts．

数据类型:结构体

标的资产的股票规格有关库存规格的信息，请参见stockspec．

stockspec可以处理其他类型的基础资产。例如，对于实物商品，价格用StockSpec。资产时，波动率表示为StockSpec。σ，方便收益率表示为StockSpec。DividendAmounts．

数据类型:结构体

扩展选项的结算日期，指定为标量日期时间、字符串或日期字符向量。

要支持金宝app现有代码，spreadsensbyls也接受序列号作为输入，但不建议使用。

扩展选项的到期日期，指定为标量日期时间、字符串或日期字符向量。

要支持金宝app现有代码，spreadsensbyls也接受序列号作为输入，但不建议使用。

期权的定义为“电话”或“把”，指定为字符向量。

数据类型:字符

期权执行价格值，指定为标量整数。

数据类型:单|双

标的资产价格之间的相关性，指定为标量整数。

数据类型:单|双

名称-值参数

指定可选参数对为Name1 = Value1,…,以=家,在那里的名字参数名称和价值对应的值。名称-值参数必须出现在其他参数之后，但对的顺序无关紧要。

在R2021a之前，使用逗号分隔每个名称和值，并将其括起来的名字在报价。

例子:PriceSens = spreadbyls(RateSpec,StockSpec1,StockSpec2，结算，成熟度，OptSpec,Strike,Corr，'AmericanOpt'，1)

选项类型，指定为逗号分隔的对，由“AmericanOpt”和带有值的标量整数标志:

  • 0——欧洲

  • 1——美国

请注意

对于美式期权，采用Longstaff-Schwartz最小二乘法计算早期行权溢价。有关最小二乘法的更多信息，请参见https://people.math.ethz.ch/%7Ehjfurrer/teaching/LongstaffSchwartzAmericanOptionsLeastSquareMonteCarlo.pdf．

数据类型:单|双

独立采样路径(模拟试验)的数目，指定为由逗号分隔的对组成“NumTrials”和一个非负标量整数。

数据类型:单|双

每次试验的模拟周期数，由逗号分隔的对组成“NumPeriods”和一个非负标量整数。NumPeriods仅在对欧洲一篮子期权定价时考虑。对于美式价差期权，NumPeriods等于选项生命周期内的运动天数。

数据类型:单|双

相关随机变量的时间序列数组，指定为由逗号分隔的对组成“Z”和一个NumPeriods——- - - - - -2——- - - - - -NumTrials三维数组。的Z值生成驱动模拟的布朗运动向量(即维纳过程)。

数据类型:单|双

用于对偶抽样的指示器，指定为逗号分隔的一对，由“反向”值为真正的或假．

数据类型:逻辑

定义输出，指定为由逗号分隔的对组成“OutSpec”和一个NOUT-, -1或1——- - - - - -NOUT的可能值的字符向量的单元格数组“价格”，“δ”，“伽马”，“织女星”，“λ”，的ρ，“θ”,“所有”．

OutSpec = {'All'}指定输出应该是δ，γ，维加，λ，ρ，θ,价格，按照这个顺序。这和指定是一样的OutSpec包括每种敏感性:

例子:OutSpec ={“三角洲”,“伽马”,“织女星”,“λ”、“ρ”、“θ”、“价格”}

数据类型:字符|细胞

输出参数

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价差期权的预期价格或敏感性，作为a返回1——- - - - - -1数组，由OutSpec．

相关状态变量的模拟路径，返回为aNumPeriods + 1——- - - - - -2——- - - - - -NumTrials三维时间序列阵列。每行路径是状态向量的转置吗X（t)在时间t对于一个给定的试验。

与模拟路径相关的观测次数，返回为NumPeriods + 1——- - - - - -1与模拟路径相关的观测时间列向量。的每个元素次的对应行相关联路径．

相关随机变量的时间序列数组，返回为NumPeriods——- - - - - -2——- - - - - -NumTrials三维阵列时Z指定为输入参数。如果Z参数未指定，则Z输出参数包含内部生成的随机变量。

更多关于

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传播的选择

一个传播的选择是一种基于两种基础资产之差的期权。

例如，欧洲对两种资产之差的看涨X1而且X2到期时将有以下回报:

马克斯 （ X 1 − X 2 − K ， 0 ）

地点:

K是执行价格。

有关更多信息，请参见传播的选择．

参考文献

[1] Carmona, R.， Durrleman, V.“定价和对冲价差期权”。暹罗。Vol. 45 No. 4, pp. 627-685，工业与应用数学学会，2003。

版本历史

在R2013b中引入

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