进行敏感性分析以估算交易成本-MATLAB和Simulink-MathWorks Deutschland金宝app

进行敏感性分析以估算交易成本

此示例显示了如何评估由于流动性、波动性以及市场对订单流和交易的敏感性而导致的交易成本变化。通过Kissell研究小组的交易成本分析，您可以模拟一组股票的交易成本环境。敏感性分析使您能够估计di的未来交易成本根据不同的市场条件，确定适合投资者需求的投资组合内容。

在此，评估由于平均日交易量减少50%和波动率翻倍而导致的交易成本变化。示例数据使用交易量百分比（POV）交易策略。

要访问示例代码，请输入编辑krgsensitityanalysisexample.m在命令行。

检索市场影响参数并加载交易数据

从Kissell Research Group FTP站点检索市场影响数据。使用ftp具有用户名和密码的函数。导航到米欧参数文件夹中检索市场影响数据MI_Encrypted_Parameters.csv文件米德塔包含加密的市场影响日期、代码和参数。

f=ftp(“ftp.kissellresearch.com”,“用户名”,“pwd”); mget（f，'MI_Encrypted_Parameters.csv')；关闭（f）中间数据=可读取('MI_Encrypted_Parameters.csv',“分隔符”,...',',“ReadRowNames”错误的“ReadVariableNames”，对）；

创建Kissell研究组交易成本分析对象K.

k=krg（中间值）；

从文件中加载示例数据KRGExampleData.mat，它包含在交易工具箱中™.

负载KRGExampleData.mat

有关示例数据的说明，请参见基塞尔研究小组数据集.

估计初始交易成本

使用示例数据估算初始交易成本贸易数据.交易成本为：

即时交易成本国贸中心
市场影响成本惯性矩
时间风险tr
价格升值帕

将所有四种交易成本组合成一个数字矩阵初始化.

itc=iStar（k，贸易数据）；mi=市场影响（k，贸易数据）；tr=计时风险（k，贸易数据）；pa=价格升值（k，贸易数据）；初始TCA=[itc mi tr pa]；

创建场景

设置变量以创建场景。在这里，场景将平均每日交易量减少50%，并使波动率加倍。股票价格、交易量、估计阿尔法和交易策略与示例数据保持不变。您可以修改这些变量的值以创建不同的场景。字段为：

每日平均量
波动
股价
体积
阿尔法估计
POV贸易策略
贸易时间贸易战略

adjADV=0.5；adjVolatility=2.0；adjPrice=1.0；adjVolume=1.0；adjAlpha=1.0；adjPOV=1.0；adjTradeTime=1.0；

根据场景变量调整示例数据。

TradeDataAdj=贸易数据；TradeDataAdj.Size=TradeData.Size.*（1./adjADV）；TradeDataAdj.ADV=TradeData.ADV.*adjADV；TradeDataAdj.Volatility=TradeData.Volatility.*adj Volatility；TradeDataAdj.Price=TradeData.Price.*adjPrice；TradeDataAdj.Alpha_bp=TradeData.Alpha_bp.*adjAlpha；

贸易数据包含调整后的数据。由于每日平均体积减少50%，因此体积加倍。

将POV交易策略转换为交易时间交易策略。

[~，povFlag，timelag]=krg.krgDataFlags（贸易数据）；如果povFlag TradeDataAdj.POV=TradeData.POV.*adjPOV；TradeDataAdj.TradeTime=TradeDataAdj.Size*...（（1-TradeDataAdj.POV）。/TradeDataAdj.POV）。*（1./adj卷）；埃尔塞夫timeFlag TradeDataAdj.TradeTime=tradedata.TradeTime.*adjTradeTime；TradeDataAdj.POV=TradeDataAdj.Size/...（TradeDataAdj.Size+TradeDataAdj.TradeTime.*adjVolume）；终止

估计场景的交易成本

根据调整后的数据估算交易成本。数字矩阵纽特卡包含场景的交易成本。

itc=iStar（k，贸易数据调整）；mi=市场影响（k，贸易数据调整）；tr=计时风险（k，贸易数据调整）；pa=价格升值（k，贸易数据调整）；NEWCA=[itc mi tr pa]；

从初始交易成本中减去场景中的交易成本。

rawWI=newTCA-initTCA；wi=table（rawWI（：，1），rawWI（：，2），rawWI（：，3），rawWI（：，4），...“变化无常”,{‘国际贸易中心’,“米”,‘TR’,“爸爸”});

桌子wi包含此场景对交易成本的全部影响。

显示中前三行的交易成本wi.

wi（1:3，：）

ans=ITC MI TR PA(美国)43.05 0.65 290.80-9.49 408.29 124.52 443.16 8.47 80.92 13.79 114.97 0.93

中的变量wi是：

即时交易成本
市场影响成本
时间风险
价格升值

有关上述计算的详细信息，请联系Kissell研究小组。

另见

伊斯塔|krg|市场影响|价格升值|计时风险