主要内容

fitNelsonSiegel

- siegel函数符合债券市场数据

fitNelsonSiegel对于一个IRFunctionCurve不推荐。使用fitNelsonSiegel与一个parametercurve对象。有关更多信息,请参见fitNelsonSiegel

描述

例子

CurveObj= IRFunctionCurve.fitNelsonSiegel (类型,解决,仪器)适合- siegel函数为债券市场数据。

例子

CurveObj= IRFunctionCurve.fitNelsonSiegel (___,名称,值)添加可选名称-值对参数。

例子

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这个例子展示了如何使用- siegel函数以适应债券市场数据。

解决= repmat (datenum (30 - 4月- 2008 '),1 [6]);成熟= [datenum (' 07 - 3月- 2009 ');datenum (' 07 - 3月- 2011 ');datenum (' 07 - 3月- 2013 ');datenum (的7 - 9月- 2016);datenum (' 07 - 3月- 2025 ');datenum (' 07 - 3月- 2036 '));CleanPrice = [100.1; 100.1; 100.8; 96.6; 103.3; 96.3);CouponRate = [0.0400; 0.0425; 0.0450; 0.0400; 0.0500; 0.0425);仪器=[解决成熟度CleanPrice CouponRate];PlottingPoints = datenum (' 07 - 3月- 2009 '):180:datenum (' 07 - 3月- 2036 ');收益率= bndyield (CleanPrice CouponRate,解决、成熟度);NSModel = IRFunctionCurve.fitNelsonSiegel (“零”datenum (30 - 4月- 2008 '),仪器);NSModel.Parameters
ans =1×44.6617 -1.0227 -0.3484 1.2386
%建立情节情节(PlottingPoints getParYields (NSModel PlottingPoints),“r”)举行散射(成熟,产量,“黑”)datetick (“x”)

图包含一个坐标轴对象。坐标轴对象包含2线类型的对象,散射。

输入参数

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指定类型的债券利率曲线,通过使用一个标量特征向量。

数据类型:字符

结算日期利率曲线,使用一个标量串行数字或日期指定特征向量。

数据类型:|字符

仪器,使用一个指定的N——- - - - - -4数据矩阵的第一列的位置解决日期使用串行日期编号,第二列是成熟使用一个串行日期数字,第三列是干净的价格,第四列是CouponRate债券。

数据类型:

名称-值参数

指定可选的双参数作为Name1 = Value1,…,以=家,在那里的名字参数名称和吗价值相应的价值。名称-值参数必须出现在其他参数,但对的顺序无关紧要。

R2021a之前,用逗号来分隔每一个名称和值,并附上的名字在报价。

例子:CurveObj = IRFunctionCurve.fitNelsonSiegel(‘零’,datenum(30 - 4月- 2008),仪器)

名称-值对所有债券仪器参数

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每年的复合频率IRFunctionCurve对象,指定为逗号分隔组成的“复合”和一个标量数字使用一个支持的价值观:金宝app

  • −1=连续复利计算

  • 0=单利(不计息)

  • 1=年度复合

  • 2=半年计息

  • 3每年三次=复利

  • 4=季度复合

  • 6=双月刊复合

  • 12=每月复利

数据类型:

日计数的基础利率曲线,指定为逗号分隔组成的“基础”和一个标量整数。

  • 0 -实际/实际

  • 1 - 30/360 (SIA)

  • 2 -实际/ 360

  • 3 -实际/ 365

  • 4 - 30/360 (PSA)

  • 5 - 30/360 (ISDA)

  • 6 - 30/360(欧洲)

  • 实际/ 7 - 365(日本)

  • 8 -实际/实际(国际)

  • 9 -实际/ 360(国际)

  • 实际/ 10 - 365(国际)

  • 11 - 30/360E(国际)

  • 实际/ 12 - 365 (ISDA)

  • 13 -总线/ 252

有关更多信息,请参见基础

数据类型:

IRFitOptions对象,指定使用以前创建的对象使用IRFitOptions。当使用IRFitOption,默认的FitTypeDurationWeightedPrice。时间加权价格指的是目标函数的形式需要最小化找到最优- siegel参数。具体地说,这个目标函数最小化使用以下三种算法:

  • 观察和模型预测的区别为每个债券收益率,ObsY_- - - - - -PredY_

  • 之间的差异观察和模型预测价格为每一个键,ObsP_- - - - - -PredP_

  • 观察和模型预测价格之间的区别,持续时间的倒数加权的每个键(ObsP_- - - - - -PredP_)/D_。加权价格逆时间将定价错误转换成收益率拟合错误,第一个近似。

数据类型:对象

名称-值对为每个债券仪器参数

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优惠券的债券,每年指定为逗号分隔组成的“InstrumentPeriod”和一个标量数值。

数据类型:

天计算债券的基础上,指定为逗号分隔组成的“InstrumentBasis”和一个标量整数。

  • 0 -实际/实际

  • 1 - 30/360 (SIA)

  • 2 -实际/ 360

  • 3 -实际/ 365

  • 4 - 30/360 (PSA)

  • 5 - 30/360 (ISDA)

  • 6 - 30/360(欧洲)

  • 实际/ 7 - 365(日本)

  • 8 -实际/实际(国际)

  • 9 -实际/ 360(国际)

  • 实际/ 10 - 365(国际)

  • 11 - 30/360E(国际)

  • 实际/ 12 - 365 (ISDA)

  • 13 -总线/ 252

请注意

InstrumentBasis不同债券的工具基础从利率曲线的值基础价值。

有关更多信息,请参见基础

数据类型:

月底规则,指定为逗号分隔组成的“InstrumentEndMonthRule”和一个逻辑值。这条规则只适用于当成熟是一个月底日期一个月有30或更少的天。

  • 0=无视规则,也就是说,债券的息票付款日期总是相同的数值的一天。

  • 1=裁决(默认),也就是说,债券的息票付款日期总是最后实际日。

数据类型:逻辑

仪器发行日期,指定为逗号分隔组成的“InstrumentIssueDate”和一个标量串行数字或日期特征向量。

数据类型:|字符

日期首次当债券票面利率支付(当债券有一个不规则的第一次使用优惠券),指定为逗号分隔组成的“InstrumentFirstCouponDate”和一个标量串行数字或日期特征向量。当InstrumentFirstCouponDateInstrumentLastCouponDate都是指定的,InstrumentFirstCouponDate优先支付在确定结构。如果你不指定一个InstrumentFirstCouponDate、现金流支付日期决定从其他输入。

数据类型:|字符

最后一息票债券的到期之前日期(使用去年息票债券有一个不规则的时期),指定为逗号分隔组成的“InstrumentLastCouponDate”和一个标量串行数字或日期特征向量。在缺乏指定InstrumentFirstCouponDate,一个指定的InstrumentLastCouponDate确定债券的票面利率结构。债券的票面利率结构是截断InstrumentLastCouponDate的,不管在哪里摔倒,是成熟之后只债券的现金流。如果你不指定一个InstrumentLastCouponDate、现金流支付日期决定从其他输入。

数据类型:|字符

脸或票面价值,指定为逗号分隔组成的“InstrumentFace”和一个标量数值。

数据类型:

请注意

当使用仪器名称-值对,您可以指定单利债券通过指定InstrumentPeriod值作为0。如果InstrumentBasisInstrumentPeriod不指定为键,使用默认值如下:InstrumentBasis0(行动/行为)InstrumentPeriod2

输出参数

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- siegel曲线模型,作为一个结构返回。创建- siegel模型之后,您可以查看- siegel模型参数使用:

CurveObj.Parameters
参数的顺序是Beta0,Beta1,Beta2,tau1]。

算法

- siegel模型提出的瞬时远期曲线可以建模如下:

f = β 0 + β 1 e τ + β 2 τ e τ

这可以集成为零得到一个方程曲线(有关更多信息,请参见[6]方程推导过程):

有关更多信息,请参见[1]。

引用

[1]纳尔逊,C.R.,Siegel, A.F. “Parsimonious modelling of yield curves.”商业杂志》上。60卷,1987年,页473 - 89。

[2]Svensson L.E.O.“估计和解释远期利率:瑞典1992 - 4”。国际货币基金组织(IMF),国际货币基金组织的工作论文,1994/114。

[3]费舍尔,M。Nychka D。Zervos D。“合适的利率期限结构与平滑样条函数。”联邦储备系统的理事会,联邦储备委员会工作报告1995 - 1。

[4]安德森,N。Sleath, J。“新英国实际和名义收益率曲线的估计。”英格兰银行的季度通报,11月,1999年,页384 - 92。

[5]御夫座,D。“样条方法提取利率曲线从附息债券价格。”联邦储备委员会工作报告1997 - 10。

[6]“零息收益曲线:技术文档。”BIS论文25号,2005年10月。

[7]大胆,D.J.、Gusba年代。“指数、多项式和傅里叶级数:更多的加拿大银行收益率曲线造型。”加拿大银行工作论文2002 - 29日。

[8]大胆,D.J.Streliski D。“在加拿大银行收益率曲线造型。”技术报告84年,1999年,加拿大银行。

版本历史

介绍了R2008b