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asrf

渐近单一危险因素(ASRF)资本

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语法

(资本、VaR) = asrf (PD,乐金显示器,R)
(资本、VaR) = asrf (___、名称、值)

描述

例子

(资本,VaR)= asrf (PD,乐金显示器,R)使用一个ASRF模型计算监管资本和风险价值。

ASRF模型是有用的,因为新巴塞尔协议文件提出这个模型作为特定类型的标准的资本要求。ASRF不是蒙特卡罗模型,因此您可以快速计算大型信贷组合的资本要求。您可以使用ASRF模型来执行一个快速的灵敏度分析和探索“假设”场景更容易比大型模拟运行。

例子

(资本,VaR)= asrf (___,名称,值)添加可选名称-值对参数。

例子

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打开生活的脚本

加载保存组合数据。

负载CreditPortfolioData.mat

计算资产相关公司、主权和银行的风险敞口。

R = 0.12 * (1-exp (-50 * PD)) / (1-exp (-50)) +…0.24 * (1 - (1-exp (-50 * PD)) / (1-exp (-50)));

计算资本渐近的单一危险因素。通过指定名称-值对的理由含铅,资本返回的货币。

资本= asrf (PD,乐金显示器,R,含铅的o);

应用成熟的调整。

b =(0.11852 - 0.05478 *日志(PD)) ^ 2;成熟matAdj = (1 + (- 2.5)。* b) / (1 - 1.5 * b);adjustedCapital =资本。* matAdj;portfolioCapital =总和(adjustedCapital)
portfolioCapital = 175.7865

输入参数

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违约概率,指定为一个NumCounterparties——- - - - - -1数值向量的元素0来1,代表了交易对手的违约概率。

数据类型:双

鉴于违约,损失作为指定NumCounterparties——- - - - - -1数值向量的元素0来1,代表了一部分失去当一个交易对手违约的风险。乐金显示器被定义为(1 -复苏)。例如,一个乐金显示器0.6意味着40%的回收率在发生违约。

数据类型:双

资产相关,指定为一个NumCounterparties——- - - - - -1数值向量。

资产的相关性,R,值0来1并指定资产之间的相关性在相同的资产类别。

请注意

资产价值之间的相关性和底层单一危险因素√6(R)。这个值,√6(R),对应权重输入参数creditDefaultCopula和creditMigrationCopula类单因素模型。

数据类型:双

名称-值参数

指定可选的双参数作为Name1 = Value1,…,以=家,在那里的名字参数名称和吗价值相应的价值。名称-值参数必须出现在其他参数,但对的顺序无关紧要。

R2021a之前,用逗号来分隔每一个名称和值,并附上的名字在报价。

例子:资本= asrf (PD,乐金显示器,R,含铅,铅)

暴露在默认情况下,指定为逗号分隔组成的含铅的和一个NumCounterparties——- - - - - -1数字矢量的信用风险敞口。

如果含铅没有指定,默认吗含铅是1,这意味着资本和VaR结果被报告为一个百分比的交易对手风险。如果含铅是指定的,那么资本和VaR以货币为单位返回。

数据类型:双

风险价值水平在计算资本要求时使用,指定为逗号分隔组成的“VaRLevel”和之间的十进制值0和1。

数据类型:双

输出参数

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资本投资组合中的每个元素,作为一个返回NumCounterparties——- - - - - -1向量。如果可选的输入含铅是指定的,那么资本在单位的货币。否则,资本据报道每个暴露的比例。

为每个敞口风险价值,作为一个返回NumCounterparties——- - - - - -1向量。如果可选的输入含铅是指定的,那么VaR在单位的货币。否则,VaR据报道每个暴露的比例。

更多关于

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ASRF模型资本

ASRF模型中,资本被定义为损失超过预期的损失(EL)在高置信水平。

资本的公式

资本= VaR - EL

算法

风险被定义为资本要求的公式

V 一个 R = E 一个 D * l G D * Φ ( Φ − 1 ( P D ) − R Φ − 1 ( 1 − V 一个 R l e v e l ) 1 − R ) c 一个 p 我 t 一个 l = V 一个 R − E 一个 D * l G D * P D

在哪里

ϕ是正常的运作。

ϕ1是逆正常运作。

R是资产相关性。

含铅暴露在违约。

PD违约概率。

乐金显示器是给定的违约损失。

引用

[1]巴塞尔银行监管委员会。资本计量和资本标准的“国际趋同”。2006年6月22日(https://www.bis.org/publ/bcbs128.pdf)。

[2]巴塞尔银行监管委员会。“一个注释在巴塞尔协议II IRB风险权重函数。”2005年7月(https://www.bis.org/bcbs/irbriskweight.pdf)。

[3]戈迪M.B.“一个因素模型基础评级银行资本规则。”金融中介杂志》上。12卷,第232 - 199页,2003年。

版本历史

介绍了R2017b

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