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portalloc

对高效前沿投资组合的最优资本配置

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语法

[RiskyRisk,RiskyReturn,RiskyWts,RiskyFraction,OverallRisk,OverallReturn] = portalloc(PortRisk,PortReturn, porttwts,RisklessRate)
[RiskyRisk,RiskyReturn,RiskyWts,RiskyFraction,OverallRisk,OverallReturn] = portalloc(___、BorrowRate RiskAversion)
portalloc (PortRisk、PortReturn PortWts、RisklessRate BorrowRate, RiskAversion)

描述

例子

［RiskyRisk，RiskyReturn，RiskyWts，RiskyFraction，OverallRisk，OverallReturn= portalloc(PortRisk，PortReturn，PortWts，RisklessRate）计算出最优的风险投资组合和最优的资金配置之间的风险投资组合NASSETS无风险资产。

例子

［RiskyRisk，RiskyReturn，RiskyWts，RiskyFraction，OverallRisk，OverallReturn= portalloc(___，BorrowRate，RiskAversion）除前面语法中的输入参数外，使用一个或多个可选参数指定选项。

例子

portalloc (PortRisk，PortReturn，PortWts，RisklessRate，BorrowRate，RiskAversion）在不带任何输出参数的情况下调用时，将显示最优资本分配决策的图形。

例子

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本示例展示了如何从资产数据中生成有效边界，然后找到最优风险投资组合并配置资金，从而计算最优风险投资组合。无风险投资回报率为8%，借款利率为12%。

ExpReturn = [0.1 0.2 0.15];expco方差= [0.005 -0.010 0.004 -0.010 0.040 -0.002 0.004 -0.002 0.023];[PortRisk, PortReturn, porttwts] = portopt(ExpReturn, porttwts).．.ExpCovariance);RisklessRate = 0.08;BorrowRate = 0.12;风险规避= 3;[risk risk, RiskyReturn, RiskyWts, RiskyFraction，.．.OverallRisk, OverallReturn] = portalloc(PortRisk, PortReturn, PortReturn, portalloc).．.无风险利率，借贷利率，风险规避)
RiskyRisk = 0.1283
RiskyReturn = 0.1788
RiskyWts =1×30.0265 0.6023 0.3712
RiskyFraction = 1.1898
总风险= 0.1527
OverallReturn = 0.1899

输入参数

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每个风险资产有效前沿投资组合的标准偏差，表示为nport——- - - - - -1向量。

数据类型:双

每种风险资产有效前沿投资组合的预期收益，指定为nport——- - - - - -1向量。

数据类型:双

分配给每个资产的权重，指定为nport按资产数目(NASSETS)分配给每个资产的权重矩阵。每一行代表一个风险资产的有效前沿投资组合。投资组合中所有权重的总和为1．

数据类型:双

无风险贷款利率，指定为标量小数。

数据类型:双

(可选)借款利率，指定为标量小数。如果不需要借位，或不是选项，则设置BorrowRate来南(这是默认值)。

数据类型:双

(可选)投资者的风险厌恶程度系数，用标量数值表示。数字越高，表明风险厌恶程度越高。典型系数范围为2．0通过4.0．的默认值RiskAversion是3.．

请注意

考虑到一个不那么厌恶风险的投资者将被期望接受更大的风险，因此，一个更厌恶风险的投资者将在给定的回报水平上接受更小的风险。因此，制作RiskAversion参数较高反映了数据中的风险收益权衡。

数据类型:双

输出参数

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最优风险投资组合的标准偏差，作为标量返回。

最优风险投资组合的预期收益，以标量形式返回。

权重分配到最优风险投资组合，返回一个1——- - - - - -NASSETS向量。投资组合中所有权重的总和为1．

分配给风险投资组合的完整投资组合(即包括有风险资产和无风险资产的整个投资组合)的比例，作为标量返回。

最优整体投资组合的标准偏差，作为标量返回。

最优整体投资组合的预期回报率，作为标量返回。

参考文献

Bodie, Z.， Kane, A.和A. Marcus。的投资。麦格劳-希尔教育，2013年。

版本历史

R2006a之前介绍

另请参阅

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