Main Content

cap

Price caps using Normal or Bachelier pricing model

在页面中崩溃

句法

[capprice，caplets] = capbynormal（Ratesspec，罢工，定居点，成熟度，波动性）
[capprice，caplets] = capbynormal（___，，，，名称，价值）

Description

例子

[[卡普里斯，，，，帽子] = capbynormal(r一个teSpec，，，，Strike，，，，定居，，，，Maturity，，，，挥发性）价格上限使用普通（BACELIE）定价模型的负价上限。capcomputes prices of vanilla caps and amortizing caps.

例子

[[卡普里斯，，，，帽子] = capbynormal(___，，，，名称，价值）一个dds optional name-value pair arguments.

Examples

collapse all

Open Live Script

考虑一个投资者，该投资者签订了一份合同，该合同将100,000美元贷款的利率限制为季度的季度复合3个月，从2009年1月1日开始。复合和波动率为20％，使用此数据计算上限价格。首先，计算r一个teSpec，然后使用cap计算卡普里斯。

估值日期='Jan-01-2008';EndDates ='April-01-2010';r一个tes = 0.0069394; Compounding = -1; Basis = 1; RateSpec = intenvset(“评估日期”，评估日期，...“开始日”，评估日期，'EndDates'，终点，...'Rates'，，，，r一个tes,'Compounding'，，，，Compounding,'Basis'， 基础）;定居='Jan-01-2009';百分比从一年开始成熟度=“ 2009年4月1日”;波动率= 0.20;caprate = -0.008;capReset = 4;校长= 100000;capprice = capbynormal（Ratesspec，Caprate，setter，Ederity，Everations，lopatition ,，...'Reset'，，，，C一个preset,“评估日期”，评估日期，'主要的'，，，，Principal,...'Basis'，，，，Basis)
卡普里斯= 2.1682e+03
Open Live Script

Define ther一个teSpec。

settle = datenum（'20 -Jan-2016'）;ZeroTimes = [.5 1 2 3 4 5 7 10 20 30]'; ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]'; ZeroDates = datemnth(Settle,12*ZeroTimes); RateSpec = intenvset('开始日期'，定居，'EndDates'，，，，ZeroDates,'Rates'，Zerorates）
Ratespec =结构with fields:FinObj: 'RateSpec' Compounding: 2 Disc: [10x1 double] Rates: [10x1 double] EndTimes: [10x1 double] StartTimes: [10x1 double] EndDates: [10x1 double] StartDates: 736349 ValuationDate: 736349 Basis: 0 EndMonthRule: 1

定义帽仪器和价格Capbyblk。

锻炼= datenum（'20-Jan-2026'）;[[~,ParSwapRate] = swapbyzero(RateSpec,[NaN 0],Settle,ExerciseDate)
parswaprate = 0.0216
罢工= .01;blackvol = .3;stransvol = blackvol*parswaprate;价格= capbyblk（Ratesspec，罢工，定居，锻炼，blackvol）
价格= 11.8693

使用帽仪器使用cap。

Price_Normal = capbynormal(RateSpec,Strike,Settle,ExerciseDate,NormalVol)
Price_normal = 12.5495

使用帽仪器使用cap负面打击。

PRICE_Normal = capbynormal（Ratesspec， - 。005，定居点，锻炼，常规）
Price_Normal = 24.4816

输入参数

collapse all

利率期限结构（年度化和连续复合），由r一个teSpec从...获取IntenVSet。有关利率规范的信息，请参阅IntenVSet。

数据类型：结构

行使上限的比率，指定为NINST-by-1向量of decimal values.

数据类型：double

CAP的结算日期，指定为NINST-by-1串行日期数，日期字符向量，日期对象或字符串对象的向量。

数据类型：double|char|datetime|细绳

Maturity date for the cap, specified as aNINST-by-1串行日期数，日期字符向量，日期对象或字符串对象的向量。

数据类型：double|char|datetime|细绳

正常波动值，，，，specified as aNINST-by-1向量of numeric values.

For more information on the Normal model, see使用功能处理负利率负利率。

数据类型：double

名称值参数

指定可选的逗号分隔对名称，价值一个rguments.姓名是参数名称和Valueis the corresponding value.姓名must appear inside quotes. You can specify several name and value pair arguments in any order as姓名1，，，，Value1,...,NameN,ValueN。

Example:[capprice，caplets] = capbynormal（Ratesspec，罢工，定居点，成熟度，波动性，“重置”，capreset，'principtal'，100000，“基础”，7）

每年重置频率付款，指定为逗号分隔对'Reset'一个nd aNINST-by-1向量。

数据类型：double

名义本金金额，指定为逗号分隔对'主要的'一个nd aNINST-by-1of notional principal amounts, or aNINST-by-1单元阵列。每个元素NINST-by-1单元阵列是一个NumDates-by-2单元阵列，第一列是日期，第二列是相关的主量。日期表示主值有效的最后一天。

UsePrincipal至p一个ss a schedule to compute the price for an amortizing cap.

数据类型：double|cell

Day-count basis of instrument representing the basis used when annualizing the input forward rate, specified as the comma-separated pair consisting of'Basis'一个nd aNINST-by-1向量of integers. Values are:

  • 0 =实际/实际/实际

  • 1 = 30/360（SIA）

  • 2= actual/360

  • 3 =实际/365

  • 4 = 30/360 (PSA)

  • 5 = 30/360（ISDA）

  • 6 = 30/360（欧洲）

  • 7 =实际/365（日语）

  • 8 =实际/实际（ICMA）

  • 9 = actual/360 (ICMA)

  • 10 =实际/365（ICMA）

  • 11= 30/360E (ICMA)

  • 12 =实际/365（ISDA）

  • 13= BUS/252

For more information, seeBasis。

数据类型：double

Observation date of the investment horizon, specified as the comma-separated pair consisting of“评估日期”一个nd a serial date number, date character vector, datetime object, or string array.

数据类型：double|char|datetime|细绳

用于投影未来现金流的利率曲线，指定为逗号分隔的一对“投影”一个nd rate curve structure. This structure must be created usingIntenVSet。Use this optional input if the forward curve is different from the discount curve.

数据类型：结构

输出参数

collapse all

Expected price of the cap, returned as aNINST-by-1向量。

帽子，返回NINST-by-NCF一个rr一个y of caplets, padded with南s。

更多关于

collapse all

C一个p

一个capis a contract that includes a guarantee that sets the maximum interest rate to be paid by the holder, based on an otherwise floating interest rate.

The payoff for a cap is:

max （（ C 你 r r e n t r 一个 t e - C 一个 p r 一个 t e ，，，， 0 ）

For more information, seeC一个p。

也可以看看

|||

话题

外部网站

在R2017A中引入

金融工具工具箱文档

金宝app

用MATLAB建模财务风险的实用指南

用MATLAB建模财务风险的实用指南

Download ebook