主要内容
信用违约互换
Bootstrap CDS概率曲线，价格，并确定CDS传播，
信用违约交换是一种特殊类型的交换，旨在将固定收入产品的信贷风险转移到两个或更多缔约方之间。下载188bet金宝搏在信用违约交换中，交换的买方向交换卖家付款，直到合同的到期日。作为回报，卖方同意，如果债务发行人违约或经历另一个信用事件，卖方将支付买方的安全保费，也可以在该时间和安全的到期日之间支付的所有利息支付。信用违约交换实际上是保险免于不付款。用于分析信用默认交换的工具在Financial Toolbox™中提供。
职能
cdsbootstrap. |
Bootstrap默认概率曲线来自信用默认交换市场报价 |
cdsprice. |
确定信用违约的价格 |
CDSSPREAD. |
确定信用默认交换的传播 |
cdsrpv01 |
Compute风险存在的基本违约交换的基本要值 |
例子和如何
在典型的工作流程中，定价新的CD合同涉及首先使用的估计默认概率术语结构cdsbootstrap.。
盈亏平衡或跑步，传播是Premium A Progress Buyer必须支付，没有涉及的前期付款，接受信贷赛事的保护。
现有CDS合同的当前价值或标志对市是合同持有人将收到或支付以解除此合同的金额。
CDS市场报价由标准传播和前期付款或等效运行或盈亏平衡，没有预付款。
这些例子显示了倒置CDS市场曲线的自动启动，即短期CDS合同的市场报价具有更高的差价。
此示例显示如何在同质损失假设下进行首次至默认（FTD）掉期。
概念
信用违约交换（CDS）是一种保护信用违约导致损失的合同。
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