#介绍#

此脚本代表了一个全功能框架，用于通过以下测试检测对冲资金中的错误报告返回：

>与其他资产的相关性低（Bollen＆Pool，2008-2010）：
= = > IndexRSQ
==> MaxRSQ或SwitchRSQ与改变点回归(根据安德鲁斯等人，1996)
>序列相关(Bollen & Pool, 2008-2010):
==>无条件
= = >条件
>偏差比(Abdulali, 2002)
> 12月斯派克（Agarwal等，2011）
>零/扭结的不连续性（Bollen＆Pool，2008-2010）
数字一致性(Bollen & Pool, 2008-2010):
==>本福德定律第一位数一致性
==>尾位均匀分布一致性
>数据质量（Straumann，2008）：
==>负返回的数量
==>零返回的数量
==>唯一返回的数量
==>相同返回对的数目
==>相邻相邻返回的最大长度

它们都是基于回报的正常假设。

#使用#

1）创建一个正确的结构化数据库（请参阅下面的段落）。
2）在您的需求之后编辑“RUN.M”脚本。
3)执行“运行”。m”脚本。

由“plot_results”函数创建的“测试结果”曲线是交互式的，并基于单例模式。可以通过单击相应的表格单元来显示有关特定对冲基金的特定测试的详细图。

#数据集#

数据集的结构必须与框架的每个版本中包含的默认数据集一样(“Datasets/Example.xlsx”)。后者以美国金融业为基础，定义了以下实体:

>基准(BM) &无风险利率(RF)
基准的代表是Fama & French, 1993年定义的市场代理:所有美国的价值加权回报率CRSP公司在美国证券交易所上市,纳斯达克或纽约证券交易所的CRSP共享代码10或11月t,初初好的股票和价格数据t, t和良好的返回数据。1米国库券利率作为无风险利率。

>对冲基金（3）：
==>美国的增长基金 - A级（AGTHX）
==>网关基金 - A类（Gatex）
==> Bernard Madoff的Fairfield Sentry Fund（哨兵）

>风格因素（18）：
==> MRKEXC:市场超额收益，以基准利率减去无风险利率计算。
==> Fama & French 5 Factors from French Data Library (10)
====> CMA：保守减去攻击性，两个保守投资组合的平均回报减去两个积极投资组合的平均回报。
====> HML：高减去慢，两个值的平均返回页面积对两个增长组合上的平均返回。
====> MF：动量因子，两个高前返回的平均返回减去两个低前返回投资组合的平均返回。
====> RMW:强劲减去疲弱，两个强劲运营盈利能力投资组合的平均收益率减去两个疲弱运营盈利能力投资组合的平均收益率。
====> SMB:小减去大，9个小股票组合的平均收益减去9个大股票组合的平均收益。
====>由Bollen＆Pool提出的上述因素的平方值，以捕获由动态交易和/或衍生物产生的暴露中的非线性。
==> Fung & Hsieh Trend-following Factors from the Hsieh Website (7)
====> PTFSBD:基于原始趋势跟踪策略的债券期权投资组合的回报。
====> PTFSFX:基于原始趋势跟踪策略的外汇期权投资组合的回报。
====> PTFSCO:基于原始趋势跟踪策略的商品期权投资组合的回报。
====> PTFSIR：基于原始趋势违规策略，短期利率的选项投资组合的回报。
====> PTFSST：基于原始趋势违规策略，股票指数的选项投资组合的返回。
====> TBR10Y: 10年期国债利率。
====> CRESPR:信用利差的变化(BAA公司债券利率减去10年期国债利率)。

涉及金融时间序列的原因：
>他们必须基于每月频率;
>他们必须包含足够的观察，以运行一致的计算（至少需要3个对冲基金的至少120个观察）;
>他们必须先前经过验证和预处理，通过用NAN删除行或用插值方法填充差距;
>需要至少3种风格因素;
>组是可选的，因此如果假设所有对冲基金都属于同一样式，则必须从数据集中删除他们的表。