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portalloc

最优资本配置投资组合有效边界

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语法

[RiskyRisk, RiskyReturn RiskyWts、RiskyFraction OverallRisk, OverallReturn] = portalloc (PortRisk、PortReturn PortWts, RisklessRate)
[RiskyRisk, RiskyReturn RiskyWts、RiskyFraction OverallRisk, OverallReturn] = portalloc (___、BorrowRate RiskAversion)
portalloc (PortRisk、PortReturn PortWts、RisklessRate BorrowRate, RiskAversion)

描述

例子

(RiskyRisk,RiskyReturn,RiskyWts,RiskyFraction,OverallRisk,OverallReturn)= portalloc (PortRisk,PortReturn,PortWts,RisklessRate)计算最优风险资产组合和基金之间的优化配置,高风险的投资组合NASSETS和无风险资产。

请注意

另一种投资组合优化是使用投资组合均值-方差投资组合优化的对象。这个对象支持或净投资组合金宝app总值返回返回代理,投资组合收益的方差作为风险代理,和一套组合的任意组合指定的约束,形成一套组合。在工作流在使用信息投资组合对象,看到组合对象的工作流。

例子

(RiskyRisk,RiskyReturn,RiskyWts,RiskyFraction,OverallRisk,OverallReturn)= portalloc (___,BorrowRate,RiskAversion)指定选择使用一个或多个可选参数除了输入参数在前面的语法。

例子

portalloc (PortRisk,PortReturn,PortWts,RisklessRate,BorrowRate,RiskAversion)当没有任何输出参数,调用图显示最优资本配置决策。

例子

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这个例子展示了如何计算生成最优风险资产组合的有效边界从资产数据,然后找到最优风险资产组合和分配资金。无风险投资回报是8%,借款利率为12%。

ExpReturn = (0.1 0.2 0.15);ExpCovariance = [0.005 -0.010 0.004 -0.010 0.040 -0.002 - 0.004 -0.002 - 0.023);[PortRisk, PortReturn PortWts] = portopt (ExpReturn,…ExpCovariance);RisklessRate = 0.08;BorrowRate = 0.12;RiskAversion = 3;[RiskyRisk, RiskyReturn RiskyWts RiskyFraction,…OverallRisk OverallReturn] = portalloc (PortRisk PortReturn,…PortWts、RisklessRate BorrowRate RiskAversion)
RiskyRisk = 0.1283
RiskyReturn = 0.1788
RiskyWts =1×30.0265 0.6023 0.3712
RiskyFraction = 1.1898
OverallRisk = 0.1527
OverallReturn = 0.1899

输入参数

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每个风险资产投资组合有效边界的标准差,指定为一个nport——- - - - - -1向量。

数据类型:双

每个风险资产投资组合有效边界的预期回报,指定一个nport——- - - - - -1向量。

数据类型:双

权重分配给每个资产,作为一个指定nport通过资产的数量(NASSETS)矩阵的权重分配给每个资产。每一行代表一个风险资产的投资组合有效边界。总重量的一个投资组合1。

数据类型:双

无风险贷款利率,指定为一个标量小数。

数据类型:双

(可选)借贷利率,指定为一个标量小数。如果不需要借款,或者不是一个选项,设置BorrowRate来南(这是默认值)。

数据类型:双

(可选)系数投资者的风险厌恶程度,指定为一个标量数值。更高的数据显示更大的风险规避。典型的系数范围从2.0通过4.0。的默认值RiskAversion是3。

请注意

考虑到不那么厌恶风险的投资者将接受更大的风险,因此,更厌恶风险的投资者会接受更少的风险对于一个给定水平的回报。因此,使RiskAversion论点反映了更高的风险回报权衡数据。

数据类型:双

输出参数

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标准偏差的最优风险资产组合,作为一个标量返回。

最优风险资产组合的预期收益,作为一个标量返回。

权重分配给最优风险资产组合,一个返回1——- - - - - -NASSETS向量。投资组合的总重量1。

部分完整的组合(即整体投资组合包括风险和无风险资产)分配给风险投资组合,作为一个标量返回。

整体最优投资组合的标准差,作为一个标量返回。

整体最优投资组合的预期回报率,作为一个标量返回。

引用

[1]伯帝镇始建,Z。凯恩,。,and A. Marcus.的投资。麦格劳-希尔教育,2013年。

版本历史

之前介绍过的R2006a

另请参阅

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