集中化风险是指当一个或一组风险敞口共同朝着不利的方向移动时，投资组合或金融机构的潜在价值损失。集中化风险的含义是，它会产生如此巨大的损失，以至于不太可能恢复。该投资组合将被清算，否则该机构将面临破产。

此外，集中化风险存在于各种类型的风险暴露中，如:

• 市场流动性风险:快速变现、购买或转换投资资产的困难是大型投资组合的常见问题。集中化风险通常是通过比较资产的流动性和风险敞口来计算的。
• 信用风险:如果没有足够的多样化，同一部门的单个债务人或一组债务人的违约可能是毁灭性的。

集中风险一般由集中风险限度来管理。有许多技术来量化浓度风险:

• 使用浓度指数(如浓度组合、基尼系数、赫芬达赫-赫希曼指数、汉纳赫-凯指数、霍尔-提德曼指数和泰尔熵指数)来衡量投资组合中的浓度水平
• 使用交易成本分析评估市场影响
• 将人员流动限制纳入投资组合分析
• 确定“如果”场景的影响
• 压力测试极端事件

有关集中风险工具的更多信息，请参见金融工具箱™,交易工具箱™,风险管理工具箱™。