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bndyield

固定收益证券的到期收益率

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在R2017b中，可选输入参数的规范发生了变化。虽然前面的有序输入语法仍然受支持，但在未来的版本中可能不再受支持。金宝app使用可选的名称-值对输入:期，基础，EndMonthRule，IssueDate，FirstCouponDate，LastCouponDate，StartDate可以，脸，CompoundingFrequency，DiscountBasis,LastCouponInterest．

语法

收益率= bndyield(价格、CouponRate解决、成熟度)
收益率= bndyield (＿＿＿、名称、值)

描述

例子

收益率= bndyield (价格，CouponRate，解决，成熟）鉴于NUMBONDS具有SIA日期参数和净价格(不包括应计利息)的债券，返回债券到期时的等值收益率。

例子

收益率= bndyield (＿＿＿，名称,值）添加可选的名称-值参数。

例子

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这个例子展示了如何计算三种不同价格下的国债收益率。

价格= [95;100;105);CouponRate = 0.05;解决=20 - 1月- 1997 '；成熟=“15 - 2002年6月- - - - - -”；时间= 2;基础= 0;收益率= bnyield(价格，息票率，结算，．．.成熟时期,基础)
收益率=3×10.0610 0.0500 0.0396
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这个例子展示了如何使用datetime用于计算三种不同价格下的国债收益率。

价格= [95;100;105);CouponRate = 0.05;解决= datetime (20 - 1月- 1997 '，“场所”，“en_US”）;成熟= datetime (“15 - 2002年6月- - - - - -”，“场所”，“en_US”）;时间= 2;基础= 0;收益率= bnyield(价格，息票率，结算，．．.成熟时期,基础)
收益率=3×10.0610 0.0500 0.0396
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计算国债的收益率。

价格= [95;100;105);CouponRate = 0.0345;解决=“15 - 2016年5月- - - - - -”；成熟=“02 - 2月- 2026”；时间= 2;基础= 1;格式长收益率= bndyield(价格、CouponRate定居,成熟,期间,基础)
收益率=3×10.040764403932618 0.034482347625316 0.028554719853118

使用相同的数据，计算国债收益率，使用相同的基础贴现和产生现金流。

DiscountBasis = 1;收益率= bndyield(价格、CouponRate解决,成熟,“时间”期,“基础”的基础上,．．.“DiscountBasis”DiscountBasis)
收益率=3×10.040780176658036 0.034495592361619 0.028565614029497

输入参数

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债券的净价格(不含应计利息的当前价格)，指定为标量或NUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS向量。

数据类型:双

用于确定债券应付息票的年利率，用标量或a的小数表示NUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS向量。

数据类型:双

以标量或标量指定的债券结算日期NUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS使用串行日期号、日期字符向量或日期时间数组的向量。的解决日期必须在成熟日期。

数据类型:双|字符|datetime

债券的到期日，指定为标量或NUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS使用串行日期号、日期字符向量或日期时间数组的向量。

数据类型:双|字符|datetime

名称-值对的观点

指定可选的逗号分隔的对名称,值参数。的名字参数名和价值为对应值。的名字必须出现在引号内。可以以任意顺序指定多个名称和值对参数Name1, Value1,…,的家．

例子:收益率= bndyield(价格、CouponRate解决,成熟,“时期”,4,“基础”,9)

每年支付的息票数，用逗号分隔的对指定，包括“时间”标量aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDSVector使用的值:0，1，2，3.，4，6,或12．

数据类型:双

指定为由逗号分隔的对组成的仪器的日计数“基础”标量aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS使用支持值的向量:金宝app

  • 0 =实际/实际

  • 1 = 30/360 (sia)

  • 2 =实际/ 360

  • 3 =实际/ 365

  • 4 = 30/360 (psa)

  • 5 = 30/360 (isda)

  • 6 = 30/360(欧洲)

  • 7 =实际/365(日文)

  • 8 = actual/actual (ICMA)

  • 9 = actual/360 (ICMA)

  • 10 =实际/365 (ICMA)

  • 11 = 30/360e (icma)

  • 12 =实际/365 (ISDA)

  • 13 =总线/ 252

有关更多信息，请参见基础．

数据类型:双

月结束规则标志，指定为逗号分隔对，由“EndMonthRule”标量aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS向量。此规则仅适用于以下情况成熟是一个月只有30天或更少的月末日期。

  • 0=忽略规则，即债券息票支付日期总是当月的相同数字日。

  • 1=设定规则，即债券息票支付日期总是当月的最后一天。

数据类型:逻辑

债券发行日期，指定为逗号分隔对，由“IssueDate”标量aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS使用串行日期号、日期字符向量或日期时间数组的向量。

如果没有指定IssueDate，现金流支付日期由其他输入确定。

数据类型:双|字符|datetime

不规则或正常的第一个优惠券日期，指定为逗号分隔的对，由“FirstCouponDate”标量aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS使用串行日期号、日期字符向量或日期时间数组的向量。

如果不指定aFirstCouponDate，现金流支付日期由其他输入确定。

数据类型:双|字符|datetime

不规则或正常的最后优惠券日期，指定为逗号分隔的对，由“LastCouponDate”标量aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS使用串行日期号、日期字符向量或日期时间数组的向量。

如果不指定aLastCouponDate，现金流支付日期由其他输入确定。

数据类型:双|字符|datetime

预付款的开始日期，指定为逗号分隔对组成StartDate可以的标量aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS使用串行日期号、日期字符向量或日期时间数组的向量。

如果不指定aStartDate可以，生效日期为解决日期。

数据类型:双|字符|datetime

债券的面值，指定为由逗号分隔的对组成的“脸”标量aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS向量。

数据类型:双

用于产量计算的合成频率，指定为逗号分隔的对，由“CompoundingFrequency”标量aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS向量。值:

  • 1—每年复利

  • 2- - - - - -半年计息

  • 3.-每年复利三次

  • 4-季度复合

  • 6——每月两次的复合

  • 12——每月复利

请注意

默认情况下，SIA碱基(0-7),公共汽车/ 252使用半年一次的复合会议和ICMA基础(8-12)使用年度复合约定。

数据类型:双

用于计算收益率的折扣因子的基础，指定为逗号分隔的对，由“DiscountBasis”标量aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS向量。值:

  • 0 =实际/实际

  • 1 = 30/360 (sia)

  • 2 =实际/ 360

  • 3 =实际/ 365

  • 4 = 30/360 (psa)

  • 5 = 30/360 (isda)

  • 6 = 30/360(欧洲)

  • 7 =实际/365(日文)

  • 8 = actual/actual (ICMA)

  • 9 = actual/360 (ICMA)

  • 10 =实际/365 (ICMA)

  • 11 = 30/360e (icma)

  • 12 =实际/365 (ISDA)

  • 13 =总线/ 252

有关更多信息，请参见基础．

请注意

如果SIA日计数基础在基础输入参数，并且没有为其赋值DiscountBasis，默认行为是SIA基地使用实际/实际日计数来计算折扣因子。

如果ICMA日计数基础或BUS/252定义在基础输入参数，并且没有为其赋值DiscountBasis中指定的碱基基础使用输入参数。

数据类型:双

计算最后一个息票期债券收益率的复利约定，指定为逗号分隔的对，由“LastCouponInterest”标量aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS向量。这只基于最后的息票和要偿还的面值。可接受的值是:

  • 简单的

  • 复合

数据类型:字符|细胞

输出参数

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每半年复利的到期收益率，以a的形式返回NUMBONDS——- - - - - -1向量。

更多关于

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价格与收益约定

的价格和收益率与SIA和ICMA公约的不同公式有关。

新航的约定,价格和收益率由公式表示:

价格+应计利息= sum(Cash_Flow*(1+Yield/2)^(time))
其总和超过债券的现金流和相应的时间，以半年为单位的息票期。

对于ICMA公约价格和收益率由公式表示:

价格+应计利息= sum(Cash_Flow*(1+Yield)^(time))

算法

对于SIA惯例，下面的公式定义了债券价格和收益率:

P V ＝ C F （ 1 + z f ） T F ，

地点:

光伏＝

现金流的现值。

CF＝

现金流量。

z＝

与给定现金流相对应的经风险调整的年化利率或收益率。收益率以半年为基准报价。

f＝

收益率的报价频率。

特遣部队＝

给定现金流的时间因素。时间以半年为周期，从结算日到现金流量日。在计算时间因子时，使用SIA实际/实际所有时间因素计算的日计数约定。

按照ICMA惯例，年息票支付频率决定债券价格和收益率。

参考文献

[1] Krgin D。全球固定收益计算手册。威利,2002年。

[2]如同,J。标准证券计算方法:固定收益证券分析测度公式。第2卷，1994年1月。

Stigum, M, Robinson, F。货币市场和债券计算。麦格劳-希尔,1996年。

另请参阅

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主题

之前介绍过的R2006a

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