Cox-Ross-Rubinstein二项模型是一种离散时间的数值方法,用于为或有索赔金融衍生品定价,如欧洲期权、美国期权和非标准结构的奇异期权。
二项模型期权定价生成一个定价树,其中每个节点表示在给定时间点基础金融工具的价格。您可以使用此定价树为带有非标准特性(如路径依赖、回退和障碍事件)的选项定价。对于更复杂的结构,最好使用它蒙特卡罗模拟基于期权定价,因为它的计算量较少。
你可以使用二项模型:
- 基于Cox-Ross-Rubinstein树、等概率树、Leisen-Reimer树或隐含三叉树的选择,建立自定义定价模型
- 价格香草和外来期权,计算敏感性,并与市场价格校准
- 分析期权的市场价格以确定交易机会
- 设计基于希腊期权的对冲策略,以衡量和控制市场风险敞口