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Black-Derman-Toy利率树的价格互换工具
(价格、PriceTree CFTree SwapRate] = swapbybdt (BDTTree LegRate,解决、成熟度)
(价格、PriceTree CFTree SwapRate] = swapbybdt (___、名称、值)
例子
(价格，PriceTree，CFTree，SwapRate) = swapbybdt (BDTTree，LegRate，解决，成熟）为布莱克-德尔曼-玩具利率树中的掉期工具定价。swapbybdt计算普通掉期、摊还掉期和远期掉期的价格。
(价格，PriceTree，CFTree，SwapRate) = swapbybdt (BDTTree，LegRate，解决，成熟）
价格
PriceTree
CFTree
SwapRate
BDTTree
LegRate
解决
成熟
swapbybdt
请注意
或者，您也可以使用交换反对价格互换工具。有关更多信息，请参见开始使用基于对象的框架为金融工具定价的工作流程．
交换
(价格，PriceTree，CFTree，SwapRate) = swapbybdt (___，名称,值）添加额外的名称-值对参数。
(价格，PriceTree，CFTree，SwapRate) = swapbybdt (___，名称,值）
名称,值
全部折叠
为固定的接收端和浮动的支付端利率掉期定价。每年支付一次，名义本金为100美元。其余参数的值为:
固定腿票面利率:0.15 (15%)
浮动腿价差:10个基点
掉期结算日期:2000年1月1日
掉期到期日期:2003年1月1日
根据上面的信息，设置所需的参数并构建LegRate，LegType,LegReset矩阵:
LegType
LegReset
解决= datetime(2000、1、1);成熟= datetime(2003、1、1);基础= 0;校长= 100;LegRate = [0.15 10];% (CouponRate传播)LegType = [1 0];%(固定浮动)LegReset = [1 1];每年支付一次
对掉期进行定价BDTTree包含在mat文件中deriv.mat．BDTTree包含为工具定价所需的时间和远期利率信息。
deriv.mat
负载deriv.mat；
使用swapbybdt计算掉期价格。
价格= swapbybdt(BDTTree, LegRate，结算，到期，.．.LegReset, Basis, Principal, LegType)
价格= 7.4222
利用之前的数据，计算掉期利率，固定支腿的票面利率，使时刻= 0时的掉期价格为零。
LegRate = [NaN 20];[Price, PriceTree, CFTree, SwapRate] = swapbybdt(bdtree，.．.LegReset，结算，到期，LegReset，基础，本金，LegType)
价格= -1.4211 e-14
PriceTree =结构体字段:FinObj: 'BDTPriceTree' tObs: [0 1 2 3 4] PTree: {1x5 cell}
CFTree =结构体字段:FinObj: 'BDTCFTree' tObs: [0 1 2 3 4] CFTree: {[NaN] [NaN NaN] [NaN NaN] [NaN NaN NaN] [NaN NaN NaN] [NaN NaN NaN]}
SwapRate = 0.1205
为摊销掉期定价主要输入参数来定义摊销计划。
主要
创建RateSpec．
RateSpec
率= 0.035;ValuationDate = datetime(2011、1、1);startdate可以= ValuationDate;EndDates = datetime(2017、1、1);复合= 1;RateSpec = intenvset (“ValuationDate”ValuationDate,startdate可以的startdate可以,.．.“EndDates”EndDates,“利率”率,“复合”复合)
RateSpec =结构体字段:FinObj: 'RateSpec'复合:1 Disc: 0.8135 Rates: 0.0350 EndTimes: 6 StartTimes: 0 EndDates: 736696 StartDates: 734504 ValuationDate: 734504 Basis: 0 EndMonthRule: 1
使用以下数据创建交换工具:
解决= datetime(2011、1、1);成熟= datetime(2017、1、1);时间= 1;LegRate = [0.04 10];
定义交换摊还计划。
Principal ={{datetime(2013,1,1) 100;datetime(2014,1,1) 80;datetime(2015,1,1) 60;datetime(2016,1,1) 40;datetime(2017,1,1) 20}};
构建BDT树并假设波动率为10%。
MatDates = [datetime(2012,1,1);datetime(2013年,1,1);datetime(2014年,1,1);datetime(2015年,1,1);datetime(2016年,1,1);datetime(2017年,1,1)];BDTTimeSpec = BDTTimeSpec (ValuationDate, MatDates);波动率= 0.10;BDTVolSpec = BDTVolSpec (ValuationDate, MatDates, Volatility*ones(1,length(MatDates))');BDTT = bdttree(BDTVolSpec, RateSpec, BDTTimeSpec);
计算摊还掉期的价格。
价格= swapbybdt(BDTT, LegRate，结算，到期，“校长”校长)
价格= 1.4574
为远期掉期定价StartDate可以输入参数，以定义交换的未来开始日期。
StartDate可以
率= 0.0325;ValuationDate = datetime(2012、1、1);startdate可以= ValuationDate;EndDates = datetime(2018、1、1);复合= 1;RateSpec = intenvset (“ValuationDate”ValuationDate,startdate可以的startdate可以,.．.“EndDates”EndDates,“利率”率,“复合”复合)
RateSpec =结构体字段:FinObj: 'RateSpec'复合:1 Disc: 0.8254 Rates: 0.0325 EndTimes: 6 StartTimes: 0 EndDates: 737061 StartDates: 734869 ValuationDate: 734869 Basis: 0 EndMonthRule: 1
构建波动率为10%的树。
MatDates = [datetime(2013,1,1);datetime(2014年,1,1);datetime(2015年,1,1);datetime(2016年,1,1);datetime(2017年,1,1);datetime(2018年,1,1)];BDTTimeSpec = BDTTimeSpec (ValuationDate, MatDates);波动率= 0.10;BDTVolSpec = BDTVolSpec (ValuationDate, MatDates, Volatility*ones(1,length(MatDates))');BDTT = bdttree(BDTVolSpec, RateSpec, BDTTimeSpec);
计算两年(2014年1月1日)到期三年的远期掉期价格，远期掉期利率为3.85%。
解决= datetime(2012、1、1);成熟= datetime(2017、1、1);StartDate可以= datetime(2014、1、1);LegRate = [0.0385 10];价格= swapbybdt(BDTT, LegRate，结算，到期，StartDate可以的StartDate可以)
价格= 1.3203
使用前面的数据，计算远期掉期利率，固定分支的票面利率，使时刻= 0时的远期掉期价格为零。
LegRate = [NaN 10];[价格，~，~，SwapRate] = swapbybdt(BDTT, LegRate，结算，到期，StartDate可以的StartDate可以)
价格= -4.5191 e-12
SwapRate = 0.0335
利率树形结构，由bdttree
bdttree
数据类型:结构体
结构体
腿率，指定为NINST——- - - - - -2矩阵，每一行定义为以下之一:
NINST
2
(CouponRate传播)(fixed-float)
(CouponRate传播)
(CouponRate传播)(float-fixed)
[CouponRate CouponRate](惯性)
[CouponRate CouponRate]
(传播扩散)(float-float)
(传播扩散)
CouponRate是十进制年利率。传播是参考汇率上的基点数。第一列表示接收腿，第二列表示支付腿。
CouponRate
传播
数据类型:双
双
结算日期，指定为标量或NINST——- - - - - -1Vector，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。
1
要支持金宝app现有代码，swapbybdt也接受序列号作为输入，但不建议使用。
的解决每个交换的日期设置为ValuationDateBDT树。交换观点解决将被忽略。
ValuationDate
到期日期，指定为NINST——- - - - - -1向量，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量表示每次交换的到期日期。
指定可选参数对为Name1 = Value1,…,以=家,在那里的名字参数名称和价值对应的值。名-值参数必须出现在其他参数之后，但对的顺序并不重要。
Name1 = Value1,…,以=家
的名字
价值
在R2021a之前，名称和值之间用逗号隔开，并括起来的名字在报价。
例子:(价格、PriceTree CFTree SwapRate] = swapbybdt (BDTTree LegRate,解决、成熟度、LegReset基础上,校长,LegType)
(价格、PriceTree CFTree SwapRate] = swapbybdt (BDTTree LegRate,解决、成熟度、LegReset基础上,校长,LegType)
[1]
每年为每个交换重置频率，指定为逗号分隔的对，由“LegReset”和一个NINST——- - - - - -2向量。
“LegReset”
基础
0
13
日计数基础，表示每个分支的基础，指定为逗号分隔的对，由“基础”和一个NINST——- - - - - -1数组(或NINST——- - - - - -2如果基础每条腿都不一样)。
“基础”
0 =实际/实际
1 = 30/360 (sia)
2 =实际/ 360
3 =实际/ 365
4 = 30/360 (psa)
5 = 30/360 (isda)
6 = 30/360(欧洲)
7 =实际/365(日文)
8 =实际/实际(ICMA)
9 =实际/360 (ICMA)
10 =实际/365 (ICMA)
11 = 30/360e (icma)
12 =实际/365 (ISDA)
13 =总线/ 252
有关更多信息，请参见基础．
One hundred.
名义本金或主要价值表，以逗号分隔的对表示，由“校长”以及一个向量或单元格数组。
“校长”
主要接受一个NINST——- - - - - -1向量或NINST——- - - - - -1单元阵列(或NINST——- - - - - -2如果主要)的名义本金金额或本金价值表。对于调度，单元格数组的每个元素都是aNumDates——- - - - - -2数组，其中第一列是日期，第二列是其相关的名义主值。日期表示主值有效的最后一天。
NumDates
数据类型:细胞|双
细胞
[1 0]
[0 1]
[0 0]
分支类型，指定为逗号分隔的对，由“LegType”和一个NINST——- - - - - -2矩阵的值[1](惯性),[1 0](fixed-float),[0 1](float-fixed),或[0 0](float-float)。每一行代表一种乐器。每一列表示对应的腿是否固定(1)或浮动(0)．这个矩阵定义了输入值的解释LegRate．LegType允许[1](惯性),[1 0](fixed-float),[0 1](float-fixed),或[0 0](float-float)互换
“LegType”
选项
衍生品期权定价结构，具体由逗号分隔的一对组成“选项”以及从使用中获得的结构derivset．
“选项”
derivset
EndMonthRule
[0, 1]
生成日期的月末规则标志成熟一个月的月底日期是否有30天或更少的天，指定为逗号分隔的对，由“EndMonthRule”和一个非负整数[0，1)使用NINST——- - - - - -1(或NINST——- - - - - -2如果EndMonthRule每条腿都不一样)。
“EndMonthRule”
0= Ignore规则，这意味着付款日期总是当月的同一天。
1=设置规则，这意味着支付日期总是每月的最后一天。
数据类型:逻辑
逻辑
AdjustCashFlowsBasis
假
标记以根据实际的期间日计数调整现金流，指定为逗号分隔的对，由“AdjustCashFlowsBasis”和一个NINST——- - - - - -1(或NINST——- - - - - -2如果AdjustCashFlowsBasis不同的逻辑)，值为0(虚假的)或1(真正的)。
“AdjustCashFlowsBasis”
BusinessDayConvention
实际
工作日约定，指定为逗号分隔的对，由“BusinessDayConvention”还有一个字符向量aN——- - - - - -1(或NINST——- - - - - -2如果BusinessDayConvention对每个分支不同)工作日约定的字符向量单元格数组。营业日约定的选择决定了如何处理非营业日。非营业日的定义是周末加上任何其他不营业的日期(如法定假日)。值:
“BusinessDayConvention”
N
实际-非工作日被有效地忽略。非营业日的现金流假定在实际日分配。
遵循-非营业日的现金流假定在下一个营业日分配。
遵循
modifiedfollow-非营业日的现金流假定在下一个营业日分配。但是，如果下一个工作日在不同的月份，则采用上一个工作日。
modifiedfollow
以前的-非营业日的现金流假定在前一个营业日分配。
以前的
modifiedprevious-非营业日的现金流假定在前一个营业日分配。但是，如果上一个工作日在不同的月份，则采用下一个工作日。
modifiedprevious
数据类型:字符|细胞
字符
假期
holidays.m
假日用于计算工作日，指定为逗号分隔的对，由“假期”和MATLAB数据使用NHolidays——- - - - - -1向量。
“假期”
NHolidays
数据类型:datetime
datetime
日期交换实际开始，指定为逗号分隔的对，由StartDate可以的和一个NINST——- - - - - -1Vector，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。
StartDate可以的
使用这个参数来为远期掉期(即从未来日期开始的掉期)定价
时间0时的期望掉期价格，返回为aNINST——- - - - - -1向量。
仪器价格的树形结构，返回为树的MATLAB结构，包含交换仪器价格的向量和每个节点的观测时间向量。在PriceTree：
PriceTree。PTree包含干净的价格。
PriceTree。PTree
PriceTree.tObs包含观察时间。
PriceTree.tObs
交换现金流，作为树结构返回，每个节点上都有交换现金流的向量。此结构只包含南S，因为在二项重组树中，现金流无法在树的每个节点上精确计算。
南
适用于固定航段的费率，作为NINST——- - - - - -1适用于固定分支的利率向量，使得掉期在时间0时的值为零。该利率用于计算掉期交易价格时指定的固定汇率LegRate是南．的SwapRate输出用南对于那些乐器CouponRate没有设置为南．
在摊还掉期中，名义本金定期减少，因为它与本金余额下降(摊还)的基础金融工具挂钩，例如抵押贷款。
同意在未来的一个固定日期达成利率互换安排。
全部展开
虽然swapbybdt金宝app支持序列号，datetime建议改用值。的datetime数据类型提供了灵活的日期和时间格式、精确到纳秒的存储以及考虑时区和夏令时的属性。
将序列号或文本转换为datetime值,使用datetime函数。例如:
t = datetime (738427.656845093,“ConvertFrom”，“datenum”）;y =年(t)
y = 2021
没有计划取消对序列号输入的支持。金宝app
bdttree|capbybdt|cfbybdt|floorbybdt|交换
capbybdt
cfbybdt
floorbybdt
您有了这个示例的修改版本。您想用您的编辑打开这个示例吗?
你点击了一个对应于这个MATLAB命令的链接:
在MATLAB命令窗口中输入命令来运行该命令。Web浏览器不支持MATLAB命令。金宝app
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