天鹅座
价格互换工具由零曲线集和价格交叉货币互换
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描述
[为一个或多个具有附加期权的互换工具定价价格,SwapRate,人工智能,RecCF,RecCFDates,PayCF,PayCFDates) = swapbyzero (RateSpec,LegRate,解决,成熟,名称、值)名称、值对参数。您可以使用天鹅座计算香草掉期、摊销掉期、远期掉期和跨货币掉期的价格。有关普通互换、摊销互换和远期互换的名称-值对的更多信息，请参见普通掉期、分期付款掉期、远期掉期．
具体来说，可以使用名称-值对FXRate,ExchangeInitialPrincipal,ExchangeMaturityPrincipal计算跨货币互换的价格。有关跨货币互换的名称-值对的更多信息，请参见货币掉期．
例子
利率掉期定价
为利率掉期定价，利率掉期有固定接收段和浮动支付段。每年支付一次，名义本金为100美元。其余参数的值为:
固定腿票面利率:0.06 (6%)
浮腿利差:20个基点
互换结算日期:2000年1月1日
互换到期日:2003年1月1日
基于上述信息，设置所需参数并构建LegRate,腿型,LegReset矩阵:
解决=' 01 - 1月- 2000；成熟=' 01 - 1月- 2003；基础= 0;校长= 100;LegRate = [0.06 20];% (CouponRate传播)LegType = [1 0];%(固定浮动)LegReset=[1]；%每年支付一次
加载文件deriv.mat,它提供了ZeroRateSpec，为债券定价所需的利率期限结构。
负载deriv.mat；
使用天鹅座计算掉期的价格。
价格= swapbyzero(ZeroRateSpec, LegRate, Settle, Maturity，．..LegReset, Basis, Principal, LegType)
价格= 3.6923
利用前面的数据，计算掉期率，即固定支腿的票面利率，使掉期价格在时刻= 0时为零。
[NaN 20];[Price, SwapRate] = swapbyzero(ZeroRateSpec, LegRate, Settle，．..期限，LegReset, Basis, Principal, LegType)
价格=0
SwapRate = 0.0466
在里面天鹅座,如果解决不是在一个重置日期(和“开始日期”未指定)，生效日期假定为之前的重置日期解决以计算应计利息和肮脏价格。在本例中，生效日期为(“15 - 9 - 2009”)，这是在(“08 - 2010年6月- - - - - -”)解决日期。
使用天鹅座的名称-值对参数LegRate,腿型,最后的忘恩负义者,AdjustCashFlowsBasis,商务日会议计算价格,SwapRate,人工智能,RecCF,RecCFDates,PayCF,PayCFDates:
解决= datenum (“08 - 2010年6月- - - - - -”）;RateSpec = intenvset (“利率”,(。005 .0075 .01 .014 .02 .025 .03]',．..startdate可以的解决,“结束日期”，{08年- 12月- 2010 ',“08 - 2011年6月- - - - - -”,．..“08 - 2012年6月- - - - - -”,“08 - 2013年6月- - - - - -”,“08 - 2015年6月- - - - - -”,“08 - 2017年6月- - - - - -”,“08 - 2020年6月- - - - - -”} ');成熟= datenum (“2020年9月15日”）;LegRate =[。025年50];LegType = [1 0];%固定/浮动LatestFloatingRate=.005；[Price，SwapRate，AI，RecCF，RecCFDates，PayCF，PayCFDates]=．..swapbyzero（利率规范、法定利率、结算、到期、，“LegType”，LegType，．..“LatestFloatingRate”LatestFloatingRate,“AdjustCashFlowsBasis”,真的,．..“商业日会议”,“modifiedfollow”)
价格= -6.7259
SwapRate =南
AI = 1.4575
RecCF =1×12-1.8219 2.5000 2.5000 2.5137 2.4932 2.4932 2.5000 2.5000 2.5137 102.4932
记录日期=1×12734297 734396 734761 735129 735493 735857 736222 736588 736953 737320 737684 738049
PayCF=1×12-0.3644 0.5000 1.4048 1.9961 2.8379 3.2760 3.8218 4.1733 4.5164 4.4920 4.7950 104.6608
付款日期=1×12734297 734396 734761 735129 735493 735857 736222 736588 736953 737320 737684 738049
使用利率指定多个期限结构的价格掉期
使用两条利率曲线为三种掉期定价。首先，定义利率期限结构的数据：
startdate可以=“01 -可能- 2012”；EndDates = {“01 -可能- 2013”；“01 -可能- 2014”；“01 -可能- 2015”；“01 -可能- 2016”};率= [[0.0356;0.041185;0.04489;0.047741],[0.0366;0.04218;0.04589;0.04974]];
创建RateSpec使用intenvset．
RateSpec = intenvset (“利率”率,startdate可以的，开始日期，．..“结束日期”EndDates,“复利”, 1)
RateSpec =带字段的结构：FinObj: 'RateSpec' compound: 1 Disc: [4x2 double] Rates: [4x2 double] EndTimes: [4x1 double] StartTimes: [4x1 double] EndDates: [4x1 double] StartDates: 734990 ValuationDate: 734990 Basis: 0 EndMonthRule: 1
看一下利率对于这两条利率曲线。
RateSpec。利率
ans=4×20.0356 0.0366 0.0412 0.0422 0.0449 0.0459 0.0477 0.0497
定义互换工具。
解决=“01 -可能- 2012”；成熟=“01 -可能- 2015”；LegRate = [0.06 10];校长=(100年,50,100);%三个名义金额
价格3互换使用两条曲线。
价格= swapby0 (rate espec, leggrate, Settle, Maturity，“校长”校长)
价格=3×23.9688 3.6869 1.9844 1.8434 3.9688 3.6869
价格互换通过指定多个期限结构使用1 × 2RateSpec
使用两条利率曲线为掉期定价。首先，定义两种利率期限结构的数据:
startdate可以=“01 -可能- 2012”；EndDates = {“01 -可能- 2013”；“01 -可能- 2014”；“01 -可能- 2015”；“01 -可能- 2016”};Rates1 = (0.0356; 0.041185; 0.04489; 0.047741);Rates2 = (0.0366; 0.04218; 0.04589; 0.04974);
创建RateSpec使用intenvset．
RateSpecReceiving=intenvset(“利率”，比率1，startdate可以的，开始日期，．..“结束日期”EndDates,“复利”, 1); RateSpecPaying=intenvset(“利率”，差饷2，startdate可以的，开始日期，．..“结束日期”EndDates,“复利”1);RateSpec = [RateSpecReceiving RateSpecPaying]
RateSpec =1×2带有字段的结构数组:FinObj复利盘利率EndTimes StartTimes EndDates StartDates ValuationDate Basis EndMonthRule
定义互换工具。
解决=“01 -可能- 2012”；成熟=“01 -可能- 2015”；LegRate = [0.06 10];校长=(100年,50,100);
价格3互换使用两条曲线。
价格= swapby0 (rate espec, leggrate, Settle, Maturity，“校长”校长)
价格=3×13.9693 1.9846 3.9693
计算Forward Par Swap Rate
若要计算forward par swap rate，请设置StartDate可以参数设置未来日期，并在LegRate输入楠．
定义零曲线数据，并使用IRDataCurve．
零利率=[2.09 2.47 2.71 3.12 3.43 3.85 4.57]'/100；结算=日期数(“1 - 1月- 2012”）;EndDates = datemnth(set,12*[1 2 3 5 7 10 20]'); / /结束日期复合= 1;ZeroCurve = IRDataCurve (“零”，结算，结束日期，零利率，“复利”，复配）
zeroccurve = Type: Zero Settle: 734869 (01-Jan-2012) compound: 1 Basis: 0 (actual/actual) InterpMethod: linear date: [7x1 double] Data: [7x1 double]
创建一个RateSpec结构使用toRateSpec方法。
RateSpec = ZeroCurve.toRateSpec (EndDates)
RateSpec =带字段的结构：FinObj: 'RateSpec' compound: 1 Disc: [7x1 double] Rates: [7x1 double] EndTimes: [7x1 double] StartTimes: [7x1 double] EndDates: [7x1 double] StartDates: 734869 ValuationDate: 734869 Basis: 0 EndMonthRule: 1
计算远期掉期利率(固定支的票面利率)，使远期掉期价格在时间=0是零。远期掉期从一个月(2012年2月1日)开始，到10年(2022年2月1日)结束。
StartDate可以= datenum (“2012年2月1日”）;成熟= datenum (的1 - 2月- 2022)；LegRate=[NaN 0]；[Price，SwapRate]=swapbyzero（利率规范，LegRate，结算，到期，．..“开始日期”，起始日期）
价格=0
SwapRate = 0.0378
通过可选输入计算Forward Swap Rate商务日会议
这个天鹅座函数生成基于的现金流日期解决和成熟日期，同时使用成熟日期作为“锚”日期，从该日期开始按一定的间隔向后计数。默认情况下,天鹅座不区分非营业日和营业日。为了使天鹅座将非营业日移动到以下营业日，您可以您可以设置可选的名称-值输入参数商务日会议值为遵循．
定义零曲线数据，并使用IRDataCurve．
零利率=[2.09 2.47 2.71 3.12 3.43 3.85 4.57]'/100；结算=日期数(的5 - 1月- 2012）;EndDates = datemnth(set,12*[1 2 3 5 7 10 20]'); / /结束日期复合= 1;ZeroCurve = IRDataCurve (“零”，结算，结束日期，零利率，“复利”、复合);RateSpec = ZeroCurve.toRateSpec (EndDates);StartDate可以= datenum (“2012年2月5日”）;成熟= datenum (“5 - 2月- 2022 '）;LegRate = [NaN 0];
演示可选输入商务日会议,天鹅座首先不使用，然后与可选的名称值输入参数一起使用商务日会议．注意在使用商务日会议在美国，所有的日子都是工作日。
[Price1，SwapRate1，~，~，RecCFDates1，~，PayCFDates1]=swapbyzero（费率规范，LegRate，结算，到期，．..“开始日期”，StartDate）；datestr（RecCFDates1）
ans=11x11字符数组“2012年1月5日”“2013年2月5日”“2014年2月5日”“2015年2月5日”“2016年2月5日”“2017年2月5日”“2018年2月5日”“2019年2月5日”“2020年2月5日”“2021年2月5日”
isbusday（记录日期1）
ans=11 x1逻辑阵列1 1 1 1 0 1 1 1 1 1⋮
[RecCFDates2 Price2 SwapRate2, ~, ~, ~, PayCFDates2] = swapbyzero (RateSpec LegRate,定居,成熟,．..“开始日期”StartDate可以,“商业日会议”,“跟随”）;datestr (RecCFDates2)
ans=12x11字符阵列“05- 1 -2012”“06- 2 -2012”“05- 2 -2013”“05- 2 -2014”“05- 2 -2015”“05- 2 -2016”“05- 2 -2017”“05- 2 -2018”“05- 2 -2019”“05- 2 -2020”“05- 2 -2021”“07- 2 -2022”
isbusday（RecCFDates2）
ans=12 x1逻辑阵列1 1 1 1 1 1 1 1 1⋮
为分期付款掉期定价
为摊销掉期定价主要定义摊销时间表的输入参数。
创建RateSpec．
率= 0.035;ValuationDate =“1 - 1月- 2011”；startdate可以= ValuationDate;EndDates =“1 - 1月- 2017”；复合= 1;RateSpec = intenvset (“估价日期”ValuationDate,startdate可以的startdate可以,．..“结束日期”EndDates,“利率”率,“复利”，复配）；
使用以下数据创建交换工具:
解决=“1 - 1月- 2011”；成熟=“1 - 1月- 2017”；LegRate=[0.04 10]；
定义交换摊销计划。
校长={{“1 - 1月- 2013”100;“1 - 1月- 2014”80;“1 - 1月- 2015”60;“1 - 1月- 2016”40;“1 - 1月- 2017”20}};
计算摊销掉期的价格。
价格= swapby0 (rate espec, leggrate, Settle, Maturity，“校长”校长)
价格= 1.4574
为远期掉期定价
使用StartDate可以输入参数来定义交换的未来开始日期。
创建RateSpec．
率= 0.0325;ValuationDate =“1 - 1月- 2012”；startdate可以= ValuationDate;EndDates =“1 - 1月- 2018”；复合= 1;RateSpec = intenvset (“估价日期”ValuationDate,startdate可以的startdate可以,．..“结束日期”EndDates,“利率”率,“复利”复合)
RateSpec =带字段的结构：FinObj: 'RateSpec' compound: 1 Disc: 0.8254 Rates: 0.0325 EndTimes: 6 StartTimes: 0 EndDates: 737061 StartDates: 734869 ValuationDate: 734869 Basis: 0 EndMonthRule: 1
计算一年期(2013年1月1日)、三年到期的远期掉期价格，远期掉期利率为4.27%。
解决=“1 - 1月- 2012”；StartDate可以=“1 - 1月- 2013”；成熟=“1 - 1月- 2016”；LegRate = [0.0427 10];价格= swapby0 (rate espec, leggrate, Settle, Maturity，“开始日期”，起始日期）
价格= 2.5083
利用前面的数据，计算远期掉期利率，即固定支腿的票面利率，使远期掉期价格在时刻= 0时为零。
LegRate = [NaN 10];[Price, SwapRate] = swapbyzero(rate espec, leggrate, Settle, Maturity，．..“开始日期”，起始日期）
价格=0
SwapRate = 0.0335
指定仪器开始日期的速率，如果无法从RateSpec
如果解决不是在浮动利率票据的重置日期，天鹅座之前尝试获取最新的浮动汇率解决从RateSpec或者是最后的忘恩负义者参数。当此速率的重置日期超出范围时RateSpec（及最后的忘恩负义者没有指定),天鹅座无法获取该日期的费率并生成错误。此示例演示如何使用最后的忘恩负义者输入参数以避免错误。
当交换仪器发生故障时，创建错误条件StartDate可以不能由之而定RateSpec．
解决=' 01 - 1月- 2000；成熟=‘01-Dec-2003’；基础= 0;校长= 100;LegRate = [0.06 20];% (CouponRate传播)LegType = [1 0];%(固定浮动)LegReset=[1]；%每年支付一次负载deriv.mat；价格= swapbyzero (ZeroRateSpec LegRate定居,成熟,．..“LegReset”LegReset,“基础”的基础上,“校长”校长,．..“LegType”，LegType）
使用floatbyzero出错(第256行)仪器开始日期的速率无法从RateSpec中获得。其重置日期(1999年12月01日)超出了RateSpec所包含的日期范围。这个比率是计算工具开始日期的现金流量所必需的。考虑使用'LatestFloatingRate'输入参数指定这个速率。Error in swapbyzero (line 289) [FloatFullPrice, FloatPrice,FloatCF,FloatCFDates] = floatbyzero(FloatRateSpec, Spreads, Settle，…
这里，速率的重置日期为解决是01 - 12月- 1999，该日期早于ZeroRateSpec(2000年1月1日)．可以通过在掉期工具的开始日期指定汇率来避免这个错误最后的忘恩负义者输入参数。
定义最后的忘恩负义者并计算浮动利率价格。
价格= swapbyzero (ZeroRateSpec LegRate定居,成熟,．..“LegReset”LegReset,“基础”的基础上,“校长”校长,．..“LegType”，LegType，“LatestFloatingRate”, 0.03)
价格= 4.7594
使用不同的曲线为掉期定价，以生成浮动分支的现金流
定义OIS和Libor利率。
解决= datenum (“15 - 3月- 2013”)曲线利率=daysadd（结算，360*[1/12 2/12 3/12 6/12 1 2 3 4 5 7 10]，1）；利率=0.0018.0019.0021.0031.006.011.017.021.026.03]；利伯拉利率=0.0045.0047.005.0055.0075.011.016.022.026.030.0348]；
绘制双曲线。
图、图（曲线、横截面、横截面），“r”);在LiborRates;情节(CurveDates,“b”) datetick传奇({“OIS曲线”,“伦敦银行间拆放款利率曲线”}）
创建一个关联RateSpec对于OIS和Libor曲线。
OISCurve = intenvset (“利率”OISRates,“开始日期”解决,“结束日期”, CurveDates);LiborCurve = intenvset (“利率”LiborRates,“开始日期”解决,“结束日期”, CurveDates);
定义交换。
成熟= datenum (“15 - 3月- 2018”）;%五年期互换FloatSpread = 0;FixedRate = .025;LegRate = [FixedRate FloatSpread];
计算掉期工具的价格。这个LiborCurve期限结构将用来产生浮腿的现金流。这个OISCurve期限结构将用于现金流的折现。
价格=swapbyzero（OIS曲线、LegRate、结算、，．..成熟,“投影曲线”LiborCurve)
价格=-0.3697
比较期限结构的结果OISCurve用于折现和产生浮动腿的现金流。
价格互换=互换（OIS曲线、LegRate、结算、到期）
PriceSwap = 2.0517
为固定-固定货币掉期定价
对现有的交叉货币掉期进行定价，该掉期的固定利率为日元，固定利率为美元，每年支付一次。
解决= datenum (“15 - 8月- 2015”）;成熟= datenum (“15 - 8月- 2018”）;重置= 1;LegType = [1 1];%惯性r_USD = .09点;r_JPY = .04点;FixedRate_USD =。08;FixedRate_JPY = . 05;Principal_USD = 10000000;Principal_JPY = 1200000000;S = 1/110;RateSpec_USD = intenvset (“开始日期”解决,“EndDate”成熟,“利率”r_USD,“复利”，-1）；速率规范=强度集(“开始日期”解决,“EndDate”成熟,“利率”r_JPY,“复利”1);价格= swapbyzero([RateSpec_JPY RateSpec_USD]， [FixedRate_JPY FixedRate_USD]，．..结算，到期，“校长”, (Principal_JPY Principal_USD),“FXRate”, [1],“LegType”，LegType）
价格= 1.5430 e + 06
浮动-浮动货币互换的价格
为一个新的掉期定价，你支付一个欧元浮动，收到一个美元浮动。
解决= datenum (”22日- 12月- 2015）;成熟= datenum (“15 - 8月- 2018”）;LegRate = [0 -50/10000];LegType = [0 0];%浮浮LegReset = [4 4];FXRate = 1.1;Notional = [10000000 8000000];USD_Dates = datemnth(set，[1 3 6 12*[1 2 3 5 7 10 20 30] '); / /日期usd_0 = [0.03 0.06 0.08 0.13 0.36 0.76 1.63 2.29 2.88 3.64 3.89]'/100;Curve_USD = intenvset (“开始日期”解决,“结束日期”USD_Dates,“利率”, USD_Zero);EUR_Dates = datemnth(setta，[3 6 12*[1 2 3 5 7 10 20 30] '); / /设置日期EUR_Zero = [0.017 0.033 0.088 .27 .512 1.056 1.573 2.183 2.898 2.797]'/100;Curve_EUR = intenvset (“开始日期”解决,“结束日期”EUR_Dates,“利率”, EUR_Zero);价格= swapbyzero([Curve_USD Curve_EUR]，．..LegRate定居,成熟,“LegType”，LegType，“LegReset”LegReset,“校长”名义上,．..“FXRate”[1 FXRate],“ExchangeInitialPrincipal”假)
价格= 1.2002 e + 06
输入参数
输出参数
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参考文献
[1]船体,J。期权、期货及其他衍生品第四版。普伦蒂斯霍尔,2000年。
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