GARCH模型是具有恒定无条件方差的条件异方差模型。自20世纪80年代以来,它们已被广泛应用于金融和计量经济建模和分析。这些模型的特点是能够捕获波动性聚类,它们被广泛用于解释时间序列数据的非均匀方差。
建模和分析单变量GARCH过程的有效方法包括:
- 具有高斯创新的单变量GARCH(p, q)模型的参数估计
- 模拟单变量GARCH(p, q)过程
- 预测条件方差
用于建模随机过程的额外时间序列能力包括:
- 单变量ARMAX/GARCH复合模型
- 多元VARMAX模型
- 协整分析
有关更多信息,请参见计量经济学工具箱™。