信用违约互换

引导CDS的概率曲线、价格，并确定CDS的价格和价差

在金融工具工具箱™中，可以使用信用违约互换的其他工具。有关详细信息，请参见信用衍生工具(金融工具的工具箱)．

功能

`cdsbootstrap`	从信用违约互换市场行情得出的Bootstrap违约概率曲线
`cdsprice`	确定信用违约互换的价格
`cdsspread`	确定信用违约互换的价差
`cdsrpv01`	为信用违约互换计算一个基点的风险现值

在一个典型的工作流程中，为一个新的CDS合约定价首先涉及使用违约概率期限结构来估计违约概率cdsbootstrap．

保本息差(盈亏差额)是指保险购买者为获得信用事件的保险而必须支付的保费，不涉及预付款。

现有CDS合约的当前价值，或按市值计价，是合约持有人将收到或支付的解除该合约的金额。

CDS市场报价是以标准价差和预付款的形式给出的，或者是以同等的运行价差或盈亏平衡价差的形式给出的，但不需要预付款。

这些例子显示了反向CDS市场曲线的自举，即短期CDS合约的市场报价利差较高。

First-to-Default互换(金融工具的工具箱)

这个例子展示了如何在同质损失假设下为优先违约掉期定价。

信用违约互换(CDS)是一种防止信用违约造成损失的合同。

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