主要内容

按揭转帐

确定抵押贷款池的现金流、凸度和期限,计算期权调整利差和模型提前还款速度

功能

全部展开

mbscfamonts 抵押贷款池的现金流和时间映射
mbsconvp 给定价格的抵押贷款池的凸性
mbsconvy 给定收益率的抵押贷款池的凸性
mbsdurp 给定价格的抵押贷款池期限
姆布斯杜里 给定收益率的抵押贷款池期限
预付款 月底抵押贷款现金流和余额(无预付款)
mbspassthrough 带预付款的抵押贷款池现金流和余额
mbsprice 给定收益率的抵押担保证券价格
姆斯瓦尔 抵押贷款池的加权平均寿命
姆斯菲尔德 给定价格的抵押担保证券收益率
mbsprice2速度 给定价格的隐含PSA预付款速度
MBSYIELD2速度 给定收益率的隐含PSA提前还款速度
psaspeed2default 基准违约
psa2rate PSA速度下的单月死亡率
MBSOAS2价格 期权价格调整价差
MBSOAS2产量 给定期权调整利差的收益率
mbsprice2oas 给定价格的期权调整价差
mbsyield2oas 给定收益率的期权调整利差

示例和如何

固定利率抵押贷款池

通用固定利率抵押贷款池和气球式抵押贷款具有直通证书(PC),通常具有预付款形式的嵌入式看涨期权。

使用Black Derman玩具模型对抵押贷款支持证券进行定价

这个例子说明了金融工具箱是如何工作的™ 金融工具工具箱™ 用于使用BDT模型为a级抵押担保证券定价。

计算期权调整价差

期权调整利差(OAS)是指增加至参考零曲线的额外利息金额。

剩余不到360个月的预付款

当池中剩余不到360个月时,适用的PSA预付款向量将根据池的年限“调整”。

剩余优惠券数量不同的池

剩余息票数量不同的池需要特定的预付款矩阵格式。

基于双因素赫尔-怀特模型和伦敦银行同业拆借利率市场模型的提前还款建模

此示例显示如何使用金融工具工具箱中的功能在MATLAB®中建模预付款™.

概念

什么是抵押担保证券?

抵押贷款支持证券(MBS)是一种代表一组抵押贷款所有权的投资类型。