初始值为条件方差模型估计- MATLAB和Simulink MathWorks한국金宝app - 金宝app,下载188bet金宝搏,金宝搏官方网站

条件方差模型估计的初值

的估计函数用于条件方差模型fmincon从最优化工具箱™执行最大似然估计。这个优化函数需要初始值(或起始值)来开始优化过程。

如果想要指定自己的初始值，请使用名称-值参数。例如，使用name-value参数指定GARCH系数的初始值GARCH0．

或者，你可以让估计选择默认初始值。默认初始值是使用标准时间序列技术生成的。如果您部分地指定了初值(即为某些参数指定了初值)，估计遵循您指定的初始值，并为其余参数生成默认初始值。

在生成初值时，估计强制条件方差模型估计的任何平稳性和正性约束。的技术估计用于生成默认初始值的方法如下:

对于GARCH和GJR模型，模型被转换为一个等效的ARMA模型的平方，偏移调整响应序列。请注意，GJR模型被视为GARCH模型，所有杠杆系数都等于零。初始ARMA值采用Box、Jenkins和Reinsel所描述的修正Yule-Walker方程求解［１］．通过将ARMA初始值转换回原始GARCH(或GJR)表示来计算初始GARCH和ARCH初始值。
对于EGARCH模型，初始GARCH系数值是通过将该模型视为平方、偏移调整对数响应序列的等效ARMA模型来找到的。初始GARCH值用Box、Jenkins和Reinsel中描述的Yule-Walker方程求解［１］．对于其他系数，将第一个非零ARCH系数设置为一个较小的正值，将第一个非零杠杆系数设置为一个较小的负值(与这些系数的期望符号一致)。