用历史数据验证你的财务模型
回溯测试是一种使用历史数据来验证金融模型的框架,包括交易策略和风险管理模型。根据验证的目标,财务专业人员使用不止一个指标或方法来衡量财务模型的有效性。
回溯测试是交易和风险管理中的常规操作。因此,有许多专门针对这两个领域的回测技术。
在交易中,常见的backtesting技术包括:
- 样本内测试和样本外测试
- 前进分析或前进优化
- 工具级分析vs.项目组合级评估
在风险管理中,通常采用回测风险价值(VaR),也被称为VaR回测。有各种各样的VaR回测技术,例如:
- 巴塞尔的红绿灯测试
- 二项测试
- Kupiec(氏)失效比例试验
- Kupiec的时间直到第一次失效测试
- Christoffersen的条件覆盖混合测试
- Christoffersen的条件覆盖独立性检验
- 哈斯的两次失败间隔期或混合Kupiec试验
- 哈斯的故障间隔时间独立测试