主要内容

条件

Acerbi和Szekely的条件预期不足(ES)回溯测试

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句法

testresults =条件（ebts）
[TestResults，SimtestStatistic] =条件（EBT，Name，Value）

描述

例子

检测结果=条件(<一种href="//www.tatmou.com/ch/help/risk/#d123e37073" class="intrnllnk">于本的）运行Acerbi-Szekely的条件ES eStest（2014）。条件测试有两个底层测试，使用名称值对参数指定的初步值 - art-ant-art-ant-restive（var）<一种href="//www.tatmou.com/ch/help/risk/#d123e37165" class="intrnllnk">VaRTest和独立条件的ES反向来。一种'拒绝'导致底层测试产生a'拒绝'导致条件测试。

例子

[<一种href="//www.tatmou.com/ch/help/risk/#d123e37267" class="intrnllnk">检测结果那<一种href="//www.tatmou.com/ch/help/risk/#d123e37374" class="intrnllnk">Simteststatistic.] =条件（<一种href="//www.tatmou.com/ch/help/risk/#d123e37073" class="intrnllnk">于本那<一种href="//www.tatmou.com/ch/help/risk/#namevaluepairarguments" class="intrnllnk">名称，价值的）添加可选的名称值对参数<一种href="//www.tatmou.com/ch/help/risk/#d123e37128" class="intrnllnk">testlevel.和<一种href="//www.tatmou.com/ch/help/risk/#d123e37165" class="intrnllnk">VaRTest。

例子

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打开直播脚本

创建一个esbacktestbysim目的。

加载esbacktestbysimdata.rng (“默认”）;再现性的百分比ebts = esbacktestbysim（返回，var，es，“t”那......'自由程度'，10，......'地点'亩,......'规模'，西格玛，......“PortfolioID”那“标准普”那......'Varid'，[“T（10）95％”那“T（10）97.5％”那“T（10）99％”]，......'varlevel'，varlevel）;

生成ES条件测试报告。

testresults =条件（ebts）
testresults =.3×14表PortfolioID VARID VaRLevel条件ConditionalOnly p值TestStatistic CriticalValue VaRTest VaRTestResult VaRTestPValue观测场景TestLevel ___________ _____________ ________ ___________ _______________ ______ _____________ _____________ _______ _____________ _____________ ____________ _________ _________ “S＆P” “T（10）95％” 0.95拒绝拒绝0 -0.092302 -0.043941 “POF”接受0.70347 1966 1000 0.95“S＆P”“T（10）97.5％”0.975拒绝拒绝0.001-0.11714 -0.052575“POF”接受0.40682 1966 1000 0.95“S＆P”T（10）99％“0.99拒绝拒绝0.003 -0.14608  -0.085433“POF”接受0.11536 1966 1000 0.95

输入参数

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esbacktestbysim（于本）对象，其中包含给定数据的副本（portfoliodata.那vardata.那esdata.， 和分配属性）和要测试的所有组合ID，VAR ID和VAR级别的所有组合。有关创建的更多信息esbacktestbysim对象，参见<一种href="//www.tatmou.com/ch/help/risk/esbacktestbysim.html">esbacktestbysim。

名称 - 值参数

指定可选的逗号分离对名称，价值论点。姓名是参数名称和价值是相应的价值。姓名必须出现在引号内。您可以以任何顺序指定多个名称和值对参数Name1, Value1,…,的家。

例子：[TestResults，SimtestStatistic] =条件（EBTS，'Testlevel'，0.99）

测试置信水平，指定为逗号分隔对组成'testlevel'和之间的数值0.和1。

数据类型：双倍的

Var Back测试的指示，指定为逗号分隔对'vartest'和一个字符向量或字符串数​​组，具有值'tl'那'bin'那'pof'那'tuff'那'cc'那“cci”那'tbf'， 或者“tbfi”。有关这些var reaktests的更多信息，请参阅<一种href="//www.tatmou.com/ch/help/risk/varbacktest.html">varbacktest.。

笔记

指定的VaRTest使用相同运行<一种href="//www.tatmou.com/ch/help/risk/#d123e37128" class="intrnllnk">testlevel.用来指定的值testlevel.的名称-值对参数条件功能。

数据类型：char|细绳

输出参数

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结果，作为表对应于要测试的所有组合ID，VAR ID和VAR级别的所有组合的表。列对应于以下信息：

  • “PortfolioID”-给定数据的投资组合ID。

  • 'Varid'- 提供的每个VAR数据列的VAR ID。

  • 'varlevel'- 相应var数据列的var级别。

  • '条件'- 具有类别'接受'和“拒绝”的分类数组，指示条件测试的结果。该结果结合了该结果的结果'有条件alonly'柱和var测试。

  • '有条件alonly'- 分类阵列，具有类别“接受”和“拒绝”表示独立条件测试的结果，与VAR测试结果无关。

  • 'pvalue'-P.- 独立条件测试的价值（适用于'有条件alonly'柱子）。

  • “TestStatistic”- 条件测试统计（适用于'有条件alonly'柱子）。

  • “王视”- 条件测试的关键值。

  • 'vartest'- 字符串数组，指示所选的var测试由指定的<一种href="//www.tatmou.com/ch/help/risk/#d123e37165" class="intrnllnk">VaRTest论点。

  • 'vartestresult'- 具有类别的分类数组'接受'和'拒绝'表示使用的VAR测试结果'vartest'论点。

  • 'vartestpvalue'- VAR后退的P值。如果是交通灯测试（<一种href="//www.tatmou.com/ch/help/risk/varbacktest.tl.html">TL.）使用，这是1减少交通灯测试'可能性'列值。

  • '观察'- 观察次数。

  • “情景”- 模拟的场景数量P.- 值。

  • 'testlevel'- 测试置信水平。

笔记

对于测试结果，条款'接受'和'拒绝'用于方便起见。从技术上讲，测试不接受模型;相反，测试无法拒绝它。

模拟测试统计值，作为a返回numvars.-经过-numscenarios.数字数组。

更多关于

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Acerbi和Szekely的条件测试

这条件测试也称为第一个Acerbi-Szekely测试。

条件测试统计是基于条件关系

E. S. T. = - E. T. [ X T. | X T. < - V. 一种 R. T. ]

在哪里

XT.是投资组合结果，即投资组合返回或投资组合利润和损失T.。

var.T.是期间的估计变量T.。

es.T.估计的预期缺点是期T.。

失败的次数定义为

N. 你 M. F 一种 一世 L. 你 R. E. S. = σ. T. = 1 N. 一世 T.

在哪里

N.是测试窗口中的句点数量（T.=1，......，N.）。

一世T.是var失败指示符T.价值1如果XT.< var,0.除此以外。

条件测试统计定义为：

Z. C O. N. D. = 1 N. 你 M. F 一种 一世 L. 你 R. E. S. σ. T. = 1 N. X T. 一世 T. E. S. T. + 1

条件测试有两部分。一个var backtest，由此指定VaRTest名称值对参数，必须运行故障数（numfailures.），并且对条件测试统计进行独立的条件测试Z.条件。仅当Var测试和独立条件测试接受模型时，条件测试仅接受该模型。

测试的意义

在分布假设是正确的假设下，测试统计数据的预期价值Z.条件假设至少有一个var失败，是0.。

这表示为：

E. [ Z. C O. N. D. | N. 你 M. F 一种 一世 L. 你 R. E. S. > 0. ] = 0.

测试统计的负值表明风险低估。条件测试是一种单面测试，当有证据表明模型低估风险时拒绝（用于零备用假设的技术细节，参见Acerbi-Szekely，2014）。条件测试拒绝该模型P.- value小于1减去测试置信水平。

有关模拟测试统计信息的步骤的更多信息以及计算的详细信息P.-values和临界值，请参见<一种href="//www.tatmou.com/ch/help/risk/esbacktestbysim.simulate.html">模拟。

边缘案例

条件测试统计是未定义的（南）当数据中没有VAR失败时（numfailures.=0.）。

这P.-Value设置为南在这些情况下，测试结果是'接受'，因为没有风险低估的证据。

同样，模拟条件测试统计是未定义的（南)用于没有VaR失败的场景。为了估计测试的显著性，这些场景被丢弃。假设分布假设是正确的， E. [ Z. C O. N. D. | N. 你 M. F 一种 一世 L. 你 R. E. S. > 0. ] = 0. ，因此在具有至少一个故障的情况下计算的意义（numfailures.>0.）。由此报告的场景数量条件测试功能是至少一个VAR故障的场景数。报告的场景数量可以小于模拟的方案总数。在具有至少一个VAR失败的情况下估计临界值。如果模拟的测试统计是南对于所有方案，临界值设置为南。没有故障的场景更可能是预期的失败次数NP.var.变小。

参考文献

[1] Acerbi，C.和Szekely，B。回到预期的缺口。MSCI Inc. 2014年12月。

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话题

介绍在R2017B.

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