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信用违约互换

引导CDS概率曲线，定价，并确定CDS价格和价差

使用信用违约互换的其他工具可在金融工具工具箱™中使用。有关更多信息，请参见价格信用衍生工具(金融工具工具箱)．

功能

`cdsbootstrap`	从信用违约掉期市场报价引导违约概率曲线
`cdsprice`	确定信用违约掉期的价格
`cdsspread`	确定信用违约互换价差
`cdsrpv01`	计算信用违约互换一个基点的风险现值

主题

引导一个默认概率曲线
在一个典型的工作流程中，为一份新的CDS合约定价，首先涉及使用cdsbootstrap．
寻找新的CDS合约的盈亏平衡价差
盈亏平衡利差是保险买家为获得信用事件保护而必须支付的保险费，不涉及预付款。
评估现有CDS合约
现有CDS合约的当前价值，或按市值计价，是合约持有人解除该合约时将收到或支付的金额。
从运行转换到前端
CDS市场报价是以标准价差和预付款的形式给出的，或者是以等值的运行或盈亏平衡价差给出的，但没有预付款。
从反向市场曲线中自我引导
这些例子显示了反向CDS市场曲线的自举，也就是说，短期CDS合约的市场报价价差较高。
First-to-Default互换(金融工具工具箱)
这个例子展示了如何在同质损失假设下为先违约掉期(FTD)定价。
信用违约互换(CDS)
信用违约互换(CDS)是一种防止信用违约造成损失的合约。