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spreadsensbyls

使用蒙特卡罗模拟计算欧洲或美国价差期权的价格和敏感性

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PriceSens = spreadsensbyls (RateSpec StockSpec1 StockSpec2,定居,成熟,OptSpec,罢工,Corr)
PriceSens = spreadsensbyls (＿＿＿、名称、值)
[PriceSens、路径、时间、Z] = spreadsensbyls (RateSpec、StockSpec1 StockSpec2,定居,成熟,OptSpec,罢工,Corr)
[PriceSens、路径、时间、Z] = spreadsensbyls (＿＿＿、名称、值)

描述

例子

PriceSens= spreadsensbyls (RateSpec，StockSpec1，StockSpec2，解决，成熟，OptSpec，罢工，相关系数）使用蒙特卡罗模拟返回欧洲或美国看涨或看跌价差期权的价格。

对于美国期权，采用Longstaff-Schwartz最小二乘方法计算早期期权溢价。

PriceSens= spreadsensbyls (＿＿＿，名称,值）添加可选的名称-值对参数。

［PriceSens，路径，次，Z) = spreadsensbyls (RateSpec，StockSpec1，StockSpec2，解决，成熟，OptSpec，罢工，相关系数）返回PriceSens，路径，次,Z对欧洲或美国看涨或看跌价差期权进行了蒙特卡罗模拟。

［PriceSens，路径，次，Z) = spreadsensbyls (＿＿＿，名称,值）返回PriceSens，路径，次,Z并添加可选的名称-值对参数。

例子

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打开生活的脚本

定义价差选项日期。

解决=“01 - jun - 2012”；成熟=' 01 - 9月- 2012；

定义资产1。RBOB汽油的价格和波动性

Price1gallon = 2.85;%美元/加仑价格1 =价格1加仑* 42;%美元/桶Vol1 = 0.29;

定义资产2。WTI原油价格及波动率

Price2 = 93.20;%美元/桶影响= 0.36;

定义资产1和资产2的基础资产价格之间的相关性。

相关系数= 0.42;

定义价差选项。

OptSpec =“电话”；罢工= 20;

定义RateSpec．

率= 0.05;复合= 1;基础= 1;RateSpec = intenvset (“ValuationDate”解决,startdate可以的解决,．..“EndDates”成熟,“利率”率,．..“复合”复合,“基础”基础)
RateSpec =结构体字段:FinObj: 'RateSpec'复利:-1盘:0.9876利率:0.0500 EndTimes: 0.2500 StartTimes: 0 EndDates: 735113 StartDates: 735021 ValuationDate: 735021 Basis: 1 endmonth规则:1

定义StockSpec这两项资产。

StockSpec1 = stockspec(Vol1, Price1)
StockSpec1 =结构体字段:FinObj: 'StockSpec' Sigma: 0.2900 AssetPrice: 119.7000 DividendType: []
StockSpec2 = stockspec(Vol2, Price2)
StockSpec2 =结构体字段:FinObj: 'StockSpec' Sigma: 0.3600 AssetPrice: 93.2000 DividendType: []

利用基于Longstaff-Schwartz模型的蒙特卡罗模拟计算价差期权价格和敏感性。

OutSpec = {“价格”，“δ”，“伽马”};[Price, Delta, Gamma] = spreadsensbyls(RateSpec, StockSpec1, StockSpec2，．..Settle, Maturity, OptSpec, Strike, Corr，“OutSpec”OutSpec)
价格= 11.0799
δ=1×20.6626 - -0.5972
γ=1×20.0209 - 0.0240

输入参数

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利率期限结构(年化和连续复合)，由RateSpec获得intenvset．有关利率规范的信息，请参阅intenvset．

数据类型:结构体

标的资产股票规格1。有关股票规格的信息，请参见stockspec．

stockspec可以处理其他类型的基础资产。例如，实物商品的价格用StockSpec。资产时，波动性表示为StockSpec。σ，方便收益率表示为StockSpec。DividendAmounts．

数据类型:结构体

标的资产股票规格2。有关股票规格的信息，请参见stockspec．

stockspec可以处理其他类型的基础资产。例如，实物商品的价格用StockSpec。资产时，波动性表示为StockSpec。σ，方便收益率表示为StockSpec。DividendAmounts．

数据类型:结构体

价差选项的结算日期，指定为日期字符向量或非负标量整数。

数据类型:字符|双

扩展选项的到期日期，指定为日期字符向量或非负标量整数。

数据类型:字符|双

期权的定义为“电话”或“把”，指定为字符向量。

数据类型:字符

期权执行价格值，指定为标量整数。

数据类型:单|双

标的资产价格之间的相关性，指定为标量整数。

数据类型:单|双

名称-值参数

指定可选的逗号分隔的对名称,值参数。的名字参数名和价值为对应值。的名字必须出现在引号内。可以以任意顺序指定多个名称和值对参数Name1, Value1,…,的家．

例子:PriceSens = spreadbyls (RateSpec StockSpec1 StockSpec2,定居,成熟,OptSpec,罢工,,' AmericanOpt ', 1)

选项类型，指定为逗号分隔的对，由“AmericanOpt”和一个标量整数标记:

  • 0——欧洲

  • 1——美国

请注意

对于美国期权，采用Longstaff-Schwartz最小二乘方法计算早期期权溢价。有关最小二乘法的更多信息，请参见https://people.math.ethz.ch/%7Ehjfurrer/teaching/LongstaffSchwartzAmericanOptionsLeastSquareMonteCarlo.pdf．

数据类型:单|双

独立样本路径(模拟试验)的数目，指定为逗号分隔对组成“NumTrials”和一个非负的标量整数。

数据类型:单|双

每次试验的模拟周期数，由逗号分隔的对组成“NumPeriods”和一个非负的标量整数。NumPeriods仅在为欧洲一篮子期权定价时考虑。对于美国价差期权，NumPeriods等于期权生命周期内的行使天数。

数据类型:单|双

依赖随机变量的时间序列数组，指定为逗号分隔对组成“Z”和一个NumPeriods——- - - - - -2——- - - - - -NumTrials三维数组。的Z值生成驱动仿真的布朗运动向量(即维纳过程)。

数据类型:单|双

对偶取样指示符，指定为逗号分隔的对，由“反向”值为真正的或假．

数据类型:逻辑

定义输出，指定为逗号分隔对，由“OutSpec”和一个NOUT-, -1或1——- - - - - -NOUT字符向量的单元格数组，其值可能为“价格”，“δ”，“伽马”，“织女星”，“λ”，的ρ，“θ”,“所有”．

OutSpec ={'所有'}指定输出应该是δ，γ，维加，λ，ρ，θ,价格，按这个顺序。这和指定是一样的OutSpec包括每一个敏感性:

例子:OutSpec ={“三角洲”,“伽马”,“织女星”,“λ”、“ρ”、“θ”、“价格”}

数据类型:字符|细胞

输出参数

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预期价格或价差期权的敏感性，返回为1——- - - - - -1定义的数组OutSpec．

相关状态变量的模拟路径，返回为NumPeriods + 1——- - - - - -2——- - - - - -NumTrials三维时间序列阵列。每一行的路径是状态向量的转置吗X（t)时间t对于给定的试验。

与模拟路径相关的观测时间，返回为NumPeriods + 1——- - - - - -1与模拟路径相关联的观测时间列向量。的每个元素次与对应的行路径．

依赖随机变量的时间序列数组，返回为NumPeriods——- - - - - -2——- - - - - -NumTrials三维数组时Z指定为输入参数。如果Z输入参数未指定，则Z输出参数包含内部生成的随机变量。

更多关于

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传播的选择

一个传播的选择是一种以两项标的资产的差额为标的的期权。

例如，一个欧洲人呼吁两种资产的差异X1和X2将在到期时得到下列偿付:

马克斯 （ X 1 − X 2 − K ， 0 ）

地点:

K为执行价格。

有关更多信息，请参见传播的选择．

参考文献

[1] Carmona, R.， Durrleman, V. <价差期权定价与套期保值>。暹罗。第45卷，第4期，第627-685页，工业和应用数学学会，2003。

另请参阅

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