金宝app支持的能量导数函数- MATLAB & Simulink - MathWorks澳大利亚金宝app

金宝app支持能量导数函数

亚洲的选择

一个亚洲期权是一种依赖于路径的期权，其收益与期权期内(或部分期内)标的资产的平均价值挂钩。它们与回溯期权相似，因为亚洲期权有两种类型:固定期权(平均价格期权)和浮动期权(平均执行期权)。固定亚洲期权有一个特定的行权，而浮动亚洲期权的行权等于标的资产在期权生命期内的平均价值。

亚洲有四种期权类型，每一种都有其独特的收益公式:

固定看涨期权(平均价格期权): $马克斯（ 0 ， {年代}_{一个 v} - X ）$
固定看跌期权(平均价格期权): $马克斯（ 0 ， X - {年代}_{一个 v} ）$
浮动看涨期权(平均执行期权): $马克斯（ 0 ，年代 - {年代}_{一个 v} ）$
浮动看跌期权(均行期权): $马克斯（ 0 ， {年代}_{一个 v} - 年代）$

地点:

${年代}_{一个 v}$ 为标的资产的平均价格。

$年代$ 是标的资产的价格。

$X$ 为执行价格(仅适用于亚洲的固定期权)。

${年代}_{一个 v}$ 使用几何平均或算术平均定义。

下面的函数支持亚洲选项。金宝app

函数	目的
`asianbyls`	使用Longstaff-Schwartz模型为欧洲或美洲亚洲期权定价。
`asiansensbyls`	使用Longstaff-Schwartz模型计算欧洲或美洲亚洲期权的价格和敏感性。
`asianbykv`	使用Kemna Vorst模型为欧洲几何亚洲期权定价。
`asiansensbykv`	使用Kemna Vorst模型计算欧洲几何亚洲期权的价格和敏感性。
`asianbylevy`	采用Levy模型为欧洲算术亚洲期权定价。
`asiansensbylevy`	使用Levy模型计算欧洲算术亚洲期权的价格和敏感性。
`asianbyhhm`	使用Haug, Haug, Margrabe模型计算欧洲离散算术固定亚洲期权的价格。
`asiansensbyhhm`	使用Haug, Haug, Margrabe模型计算欧洲离散算法固定亚洲期权的价格和敏感性
`asianbytw`	使用Turnbull Wakeman模型计算欧洲算术固定亚洲期权的价格。
`asiansensbytw`	使用特恩布尔韦克曼模型计算欧洲算术固定亚洲期权的价格和敏感性。
`asianbycrr`	从Cox-Ross-Rubinstein二项树为亚洲期权定价。
`asianbyeqp`	用等概率二项树为亚洲期权定价。
`asianbyitt`	使用隐含三项式树(ITT)为亚洲期权定价。
`asianbystt`	使用标准三叉树为亚洲期权定价。
`instasian`	构建一个亚洲选项。

障碍期权

一个障碍期权类似于普通的看跌期权或看涨期权，但它的生命要么在标的资产价格超过预定的障碍值时开始要么结束。障碍选项有四种类型。

了敲入

当标的资产价格超过一个高于初始资产价格的障碍时，该期权生效。一旦这一障碍被打破，它将不会被打破，即使基础工具的价格再次跌破这一障碍。

了淘汰赛

当标的资产价格超过一个高于初始股价的障碍时，该期权终止。一旦这一障碍被打破，即使相关工具的价格再次跌破这一障碍，它也不会被打破。

下降敲入

当标的资产价格跌破一个低于初始股价的障碍时，该期权就生效。一旦这一障碍被打破，它将不会被打破，即使基础工具的价格再次突破这一障碍。

了淘汰赛

当标的资产价格跌破一个低于初始股价的障碍时，该期权终止。一旦这一障碍被打破，即使相关工具的价格再次突破这一障碍，它也不会被打破。

退税

如果障碍期权未能行权，卖方可以向期权买方支付回扣。淘汰赛可能会付出代价当他们被淘汰时，将获得回扣，如果他们没有被淘汰，将会支付回扣。

下面的函数支持屏障选项。金宝app

函数	目的
`barrierbyfd`	价格障碍期权的有限差分方法。
`barriersensbyfd`	用有限差分法计算障碍期权的价格和敏感性。
`barrierbyls`	使用蒙特卡罗模拟为欧洲或美国的障碍期权定价。
`barrierbybls`	采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型对欧洲障碍期权进行定价。
`barrierbycrr`	对Cox-Ross-Rubinstein二项树中的障碍期权进行定价。
`barrierbyeqp`	从等概率二项树为障碍期权定价。
`barrierbyitt`	使用隐含三叉树(ITT)为障碍期权定价。
`barrierbystt`	使用标准三叉树为障碍期权定价。

双障碍期权

一个双势垒选项类似于标准的单一屏障选项，除了它们有两个屏障水平:一个低屏障(LB)和一个高屏障(UB)。双重障碍期权的收益取决于标的资产在期权有效期内是否保持在障碍水平之间。双屏障期权比单屏障期权更便宜，因为被淘汰的概率更高。正因为如此，双重障碍期权允许投资者实现期权溢价的降低，并与投资者对潜在价格过程未来走势的信念相匹配。

有两种类型的双重屏障选项:

双敲入
当标的资产的价格达到一个障碍时，该期权就生效。如果标的资产在期权有效期内高于或低于障碍水平，期权持有者有权利但没有义务以执行价格买入或卖出标的证券。
双淘汰赛
该期权给予期权持有人以执行价格买入或卖出标的证券的权利，但没有义务，只要标的资产在期权有效期内保持在障碍水平之间。当标的资产的价格越过其中一个障碍时，该期权终止。

下面的函数支持双屏障选项。金宝app

函数	目的
`dblbarrierbybls`	采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型为欧洲双障碍期权定价。
`dblbarriersensbybls`	使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算欧洲双障碍期权的价格和敏感性。
`dblbarrierbyfd`	价格双障碍期权价格的有限差分方法。
`dblbarriersensbyfd`	用有限差分法计算双障碍期权的价格和敏感性。

香草选项

一个香草选项是只包含最标准组件的选项类别。普通期权有到期日和直接的执行价格。美式期权和欧式期权都属于香草期权。

普通期权的收益如下:

一个电话: $马克斯（年代 t - K ， 0 ）$
把: $马克斯（ K - 年代 t ， 0 ）$

地点:

圣标的资产当时的价格是多少t．

K为执行价格。

下面的函数支持指定或定价普通选项。金宝app

函数	目的
`optstockbyls`	使用Longstaff-Schwartz模型计算欧洲、百慕大或美国香草期权的价格。
`optstocksensbyls`	使用Longstaff-Schwartz模型计算欧洲、百慕大或美国的香草期权价格和敏感性。
`optstockbyfd`	用有限差分法计算普通期权价格。
`optstocksensbyfd`	用有限差分法计算普通期权的价格和敏感性。
`optstockbybaw`	采用Barone-Adesi和Whaley期权定价模型计算美国期权价格。
`optstocksensbybaw`	利用Barone-Adesi和Whaley期权定价模型计算美国期权价格和敏感性。
`optstockbyrgw`	使用Roll-Geske-Whaley期权定价模型计算美国看涨期权价格。
`optstocksensbyrgw`	使用Roll-Geske-Whaley期权定价模型计算美国看涨期权价格或敏感性。
`optByLocalVolFD`	利用有限差分，利用局部波动率模型计算普通期权价格。
`optstockbybjs`	采用Bjerksund-Stensland 2002期权定价模型对美国期权进行定价。
`optstocksensbybjs`	使用Bjerksund-Stensland 2002期权定价模型确定美国期权价格或敏感性。
`optSensByLocalVolFD`	利用有限差分，利用局部波动率模型计算香草期权的价格或敏感性。
`optByHestonFD`	用有限差分Heston模型计算香草期权价格。
`optSensByHestonFD`	用有限差分Heston模型计算香草期权的价格和敏感性。
`optByBatesFD`	采用有限差分贝茨模型计算普通欧式期权价格。
`optSensByBatesFD`	利用有限差分法，利用贝茨模型计算普通欧式期权价格和敏感性。
`optByMertonFD`	采用有限差分的Merton76模型计算普通欧式期权价格。
`optSensByMertonFD`	采用有限差分的Merton76模型计算普通欧式期权价格和敏感性。
`optByBatesFFT`	利用FFT和FRFT计算期权价格。
`optByHestonFFT`	利用FFT和FRFT，利用Heston模型计算期权价格。
`optByMertonFFT`	采用FFT和FRFT模型计算期权价格。
`optstockbycrr`	用Cox-Ross-Rubinstein二项树为期权定价。
`optstockbyeqp`	用等概率二项树为期权定价。
`optstockbyitt`	使用隐含三项式树(ITT)为期权定价。
`optstockbystt`	使用标准三叉树为期权定价。

传播的选择

一个传播的选择是一种以两项标的资产的差额为标的的期权。例如，一个欧洲人呼吁两种资产的差异X1和X2将在到期时得到下列偿付:

$马克斯（ X 1 - X 2 - K ， 0 ）$

地点:

K为执行价格。

以下函数支持价差选项。金宝app

函数	目的
`spreadbykirk`	使用柯克定价模型为欧洲价差期权定价。
`spreadsensbykirk`	使用柯克定价模型计算欧洲价差期权价格和敏感性。
`spreadbybjs`	使用Bjerksund-Stensland定价模型为欧洲价差期权定价。
`spreadsensbybjs`	使用Bjerksund-Stensland定价模型计算欧洲价差期权价格和敏感性。
`spreadbyfd`	采用交替方向隐式(ADI)和克兰-尼科尔森有限差分方法对欧美价差期权进行定价。
`spreadsensbyfd`	使用交替方向隐式(ADI)和克兰-尼科尔森有限差分方法计算欧洲或美国价差期权的价格和敏感性。
`spreadbyls`	使用蒙特卡罗模拟对欧洲或美国的价差期权进行定价。
`spreadsensbyls`	使用蒙特卡罗模拟计算欧洲或美国价差期权的价格和敏感性。

有关使用价差选项的更多信息，请参见欧洲和美国价差期权定价．

Lookback选项

一个lookback期权是一种基于标的资产(如电力、股票)在整个期权生命周期内的最大值或最小值的路径相关期权。基本上，期权持有者可以“回顾”一段时间来决定收益。这种类型的期权在选定的时期内提供价格保护，减少市场进入时机的不确定性，缓和对持续管理的需要，因此，通常比普通期权更昂贵。

回看看涨期权给予持有者以最低价格购买标的资产的权利。回看看跌期权赋予以最高价格出售标的资产的权利。

金融工具工具箱™软件支持两种类型的回看选项:固定和浮动。金宝app差价与合同中执行价格的设定有关。固定回看期权有一个特定的执行价格，期权支付标的在期权的生命期内的最高(最低)观察价格与执行价格之间的最大差价。浮动回看期权的执行价格在到期日确定，并设定在期权有效期内标的价格的最低(最高)处。这意味着，对于浮动执行回调看涨期权(看跌期权)，持有者有权以期权有效期内观察到的最低(最高)价格买入(卖出)标的资产。因此，一共有四种回溯期权类型，每一种都有其特有的收益公式:

固定电话: $马克斯（ 0 ， {年代}_{马克斯} - X ）$
固定投入: $马克斯（ 0 ， X - {年代}_{最小值} ）$
流动电话: $马克斯（ 0 ，年代 - {年代}_{最小值} ）$
浮动将: $马克斯（ 0 ， {年代}_{马克斯} - 年代）$

地点:

${年代}_{马克斯}$ 为标的资产的最大价格。

${年代}_{最小值}$ 为标的资产的最低价格。

$年代$ 为标的资产到期日的价格。

$X$ 为执行价格。

下面的函数支持回看选项。金宝app

函数	目的
`lookbackbycvgsg`	使用Conze-Viswanathan和Goldman-Sosin-Gatto模型计算欧洲后向固定和浮动执行期权的价格。
`lookbacksensbycvgsg`	使用Conze-Viswanathan和Goldman-Sosin-Gatto模型计算欧洲固定期权和浮动期权的价格和敏感性。
`lookbackbyls`	使用Longstaff-Schwartz模型计算回看固定和浮动执行期权的价格。
`lookbacksensbyls`	使用Longstaff-Schwartz模型计算回看固定和浮动执行期权的价格和敏感性。
`lookbackbycrr`	对Cox-Ross-Rubinstein二项树的回望期权进行定价。
`lookbackbyeqp`	从等概率二项树中为回望期权定价。
`lookbackbyitt`	使用隐含三叉树(ITT)为回溯期权定价。
`lookbackbystt`	使用标准三叉树为回溯期权定价。

回顾期权和亚洲期权是电力市场中用来管理购买时机风险的工具。买方在远期市场上覆盖部分预期用电量，以避免现货市场的波动和有限的流动性。利用亚洲期权作为对冲工具是一种被动的方法来解决购买时机问题。亚洲期权工具减少了错误的时机风险，但也减少了价格下跌给买家带来的任何潜在好处。另一方面，回望期权允许购买者以最低价格购买电力，但如前所述，这种工具比亚洲期权和普通期权更贵。

前锋的选择

一个提出选择是双方在未来某一特定时间以今天商定的价格购买或出售资产的非标准化合同。远期期权合约的买方有权在期权到期前的任何时间以特定的价格持有特定的远期头寸。当买方执行期权时，远期期权卖方持有相反的远期头寸。看涨期权是买入远期多头头寸的权利，看跌期权是买入远期空头头寸的权利。一个密切相关的合同是期货合同。远期与期货类似，它规定了在特定的未来日期以特定的价格进行商品交换。下表显示了远期和期货合约的一些特征。

转发	期货
定制的合同	标准化合约
场外交易	交易所交易
面临违约风险	清算所降低违约风险
主要用于对冲	主要被套期保值者和投机者使用
合约结束时结算(不需要保证金)	每天的变化是每天确定的(需要保证金)
交货通常发生在	交货通常不会发生

远期期权的收益，远期头寸到期日的价值取决于交割价格(K)及标的价格(年代_T)，是:

对于长期职位: $f_{T} ＝ {年代}_{T} - K$
对于空头头寸: $f_{T} ＝ K - {年代}_{T}$

以下函数支持对远期期权定价。金宝app

函数	目的
`optstockbyblk`	远期价格期权的黑色期权定价模型。
`optstocksensbyblk`	使用黑色定价模型确定期权价格和远期交易的敏感性。

期货期权

一个未来的选择是买卖双方之间的标准化合同，以今天商定的价格(期货价格)买卖标准化数量和质量的特定资产，交割和支付发生在未来指定的日期，交割日。这些合约在期货交易所进行谈判，期货交易所在双方之间起到中介作用。同意在未来购买标的资产的一方，即合同的“买方”，被称为“做多”;同意在未来出售标的资产的一方，即合同的“卖方”，被称为“做空”。

转发	期货
定制的合同	标准化合约
场外交易	交易所交易
面临违约风险	清算所降低违约风险
主要用于对冲	主要被套期保值者和投机者使用
合约结束时结算(不需要保证金)	每天的变化是每天确定的(需要保证金)
交货通常发生在	交货通常不会发生

期货合同是指货物的交付J在时间T和:

市场上存在报价 $F （ t ， T ）$ ，即所谓的期货时价t交付的J在时间T．
期货合约的价格等于零。
在任何时间间隔内[t，年代，持票人收到金额 $F （年代， T ） - F （ t ， T ）$ (这反映了即时盯市)。
在时间T，持票人支付 $F （ T ， T ）$ 并且有权接受J．请注意, $F （ T ， T ）$ 现货价格应该是多少J在时间T．

以下函数支持为期货期权定价。金宝app

函数	目的
`optstockbyblk`	期货期权价格的黑色期权定价模型。
`optstocksensbyblk`	使用黑色定价模型确定期权价格和对期货的敏感性。