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estimateFrontier

在有效边界上估计指定数量的最优投资组合

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[pwgt, pbuy psell] = estimateFrontier (obj)
[pwgt, pbuy psell] = estimateFrontier (obj NumPorts)

描述

例子

［pwgt，pbuy，psell) = estimateFrontier (obj）在有效边界上估计指定数量的最优投资组合投资组合，PortfolioCVaR,或PortfolioMAD对象。有关使用这些不同对象时各自工作流程的详细信息，请参见公文包对象工作流，PortfolioCVaR对象的工作流,PortfolioMAD对象的工作流．

例子

［pwgt，pbuy，psell) = estimateFrontier (obj，NumPorts）在有效边界上估计指定数量的最优投资组合，并指定一个额外的选项NumPorts．

例子

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创建高效的投资组合：

负载大写字母p =组合(“AssetList”、资产(1:12));p = estimateAssetMoments(p, Data(:，1:12)，“missingdata”，对）；p=设置默认约束（p）；（p）；

图中包含一个轴对象。标题为E的轴对象包含一个类型为line的对象。

pwgt = estimateFrontier(p, 5);pnames =细胞(1、5);为pnames{I} = sprintf('端口%d',我);结束吸墨纸=数据集([{pwgt}, pnames],“obsnames”, p.AssetList);disp(流水帐);
端口1端口2端口3端口4 Port5 apple 0.017926 0.058247 0.097816 0.12955 0 amazon 0 0 0 0 0 cisco戴尔0.0041906 0 0 0 0 0 0 0 0 0 EBAY 0 0 0 0 0 google 0.16144 0.35678 0.55228 0.75116 1 hp IBM 0.46422 0.36045 0.25577 0.11928 0.052566 0.032302 0.011186 0 0 0 intel 0 0 0 0 0 microsoft 0.29966 0.19222 0.082949 0 0 ORCL 0 0 0 0 0 yahoo 0 0 0 0 0
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创建一个投资组合对象为12个股票基于CAPMuniverse.mat．

负载大写字母p0 =组合(“AssetList”、资产(1:12));p0 = estimateAssetMoments(p0, Data(:，1:12)，“missingdata”,真正的);p0 = setDefaultConstraints (p0);

使用setMinMaxNumAssets定义最多3个资产。

p1 = setMinMaxNumAssets(p0， []， 3);

使用setBounds定义下限和上限以及BoundType属于“条件”．

p1 = setBounds(p1, 0.1, 0.5，“BoundType”，“条件”）;pwgt = estimateFrontier(p1, 5);

由下表可知，优化配置只投资了最多3个资产，避免了小于0.1的小头寸。

结果=表(p0。AssetList ', pwgt)
结果=12×2表Var1 pwgt  ________ ___________________________________________________ {' apple '} 0 0 0 0.14308 0 {amazon的}0 0 0 0 0 {cisco的}0 0 0 0 0{“戴尔”}0 0 0 0 0{“易趣”}0 0 0 0 0.5 0.16979 0.29587 0.42213 0.49998 0.5{“google”}{“hp”}0 0 0 0 0{“IBM”}0.49602 0.4363 0.37309 0.35694 0 {intel的}0 0 0 0 0{“微软”}0.33419 0.26783 0.20479 0 0{‘ORCL} 0 0 000{'YHOO'} 0 0 0 0 0

的estimateFrontier函数使用MINLP求解器来解决这个问题。使用setSolverMINLP命令功能SolverType和选项。

p1.solverTypeMINLP
ans='OuterApproximation'
p1.solverOptionsMINLP
ans =结构体字段:MaxIterations: 1000 AbsoluteGapTolerance: 1.0000e-07 RelativeGapTolerance: 1.0000e-05 NonlinearScalingFactor: 1000 ObjectiveScalingFactor: 1000 Display: 'off' CutGeneration: 'basic' MaxIterationsInactiveCut: 30 activecutttolerance: 1.0000e-07 IntMasterSolverOptions: [1x1优化。选项。Intlinprog] NumIterationsEarlyIntegerConvergence: 30
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创建高效的投资组合：

负载大写字母p = PortfolioCVaR (“AssetList”、资产(1:12));p = simulatenormalscenario bydata (p, Data(:，1:12)， 20000，“missingdata”,真正的);p = setDefaultConstraints (p);p = setProbabilityLevel(p, 0.95);plotFrontier (p);

图中包含一个轴对象。标题为E的轴对象包含一个类型为line的对象。

pwgt = estimateFrontier(p, 5);pnames =细胞(1、5);为pnames{I} = sprintf('端口%d',我);结束吸墨纸=数据集([{pwgt}, pnames],“obsnames”, p.AssetList);disp(流水帐);
端口1端口2端口3端口4 Port5 apple 0.010562 0.07364 0.11931 0.13073 0 amazon 0 0 0 0 0 cisco戴尔0.022649 0 0 0 0 0 0 0 0 0 EBAY 0 0 0 0 0 google 0.203 0.38011 0.56202 0.75919 1 hp IBM 0.44444 0.36456 0.26305 0.11009 0.042772 - 0.0094711 0 0 0 0 intel 0 0 0 0 0 microsoft 0.27658 0.17222 0.055624 0 0 ORCL 0 0 0 0 0 yahoo 0 0 0 0 0
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创建高效的投资组合：

负载大写字母p=门静脉瘤(“AssetList”、资产(1:12));p = simulatenormalscenario bydata (p, Data(:，1:12)， 20000，“missingdata”，对）；p=设置默认约束（p）；（p）；

图中包含一个轴对象。标题为E的轴对象包含一个类型为line的对象。

pwgt = estimateFrontier(p, 5);pnames =细胞(1、5);为pnames{I} = sprintf('端口%d',我);结束吸墨纸=数据集([{pwgt}, pnames],“obsnames”, p.AssetList);disp(流水帐);
端口1端口2端口3端口4 Port5 apple 0.029787 0.076199 0.11265 0.13397 0 amazon 0 0 0 0 0 cisco戴尔0.0089177 0 0 0 0 0 0 0 0 0 EBAY 0 0 0 0 0 google 0.16094 0.3516 0.54479 0.74898 1 hp IBM 0.46074 0.37919 0.29379 0.11705 0.056856 - 0.023073 0 0 0 0 intel 0 0 0 0 0 microsoft 0.28277 0.16994 0.048762 0 0 ORCL 0 0 0 0 0 yahoo 0 0 0 0 0
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获得有效边界整个范围内有效投资组合的默认数量。

m=[0.05；0.1；0.12；0.18]；C=[0.0064 0.00408 0.00192 0；0.00408 0.0289 0.0204 0.0119；0.00192 0.0204 0.0576 0.0336；0.0119 0.0336 0.1225]；p=投资组合；p=设定资产时刻（p，m，C）；p=设置默认约束（p）；pwgt=估计边界（p）；disp（pwgt）；
列1至7 0.8891 0.7215 0.5540 0.3865 0.2190 0.0515 0 0.0369 0.1289 0.2209 0.3129 0.4049 0.4969 0.4049 0.0404 0.0567 0.0730 0.0893 0.1056 0.1219 0.1320 0.0336 0.0929 0.1521 0.2705 0.3297
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从最初的投资组合开始estimateFrontier函数返回从你的初始投资组合到有效边界上的每个有效投资组合的购买和销售。给出一个初始投资组合pwgt0，你可以获得购买和销售。

M = [0.05;0.1;0.12;0.18);C = [0.0064 0.00408 0.00192 0;0.00408 0.0289 0.0204 0.0119;0.00192 0.0204 0.0576 0.0336;0 0.0119 0.0336 0.1225];p =投资组合;p = setAssetMoments(p, m, C); p = setDefaultConstraints(p); pwgt0 = [ 0.3; 0.3; 0.2; 0.1 ]; p = setInitPort(p, pwgt0); [pwgt, pbuy, psell] = estimateFrontier(p); display(pwgt);
pwgt =4×100.8891 0.5540 0.3865 0.2190 0.0515 0000 0.0369 0.1289 0.2209 0.3129 0.4049 0.4969 0.4049 0.2314 0.0579 0 0.0404 0.0567 0.0730 0.0893 0.1056 0.1219 0.1320 0.1394 0.1468 0 0.0336 0.0929 0.1521 0.2113 0.2705 0.3297 0.4630 0.6292 0.7953 1.0000
显示(pbuy);
pbuy =4×100.0521 0.1113 0.1705 0.2297 0.3630 0.5292 0.6953 0.9000 .0 000 000 000 000 0
显示(psell);
普赛尔=4×100 0 0 0 0.0810 0.2485 0.3000 0.3000 0.3000 0.3000 0.2631 0.1711 0.0791 0 0 0 0 0.0686 0.2421 0.3000 0.1596 0.1433 0.1270 0.1107 0.0944 0.0781 0.0680 0.0606 0.0532 0.2000 0.0664 0.0071 0 0 0 0 0 0 0 0
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获得有效边界整个范围内有效投资组合的默认数量。

M = [0.05;0.1;0.12;0.18);C = [0.0064 0.00408 0.00192 0;0.00408 0.0289 0.0204 0.0119;0.00192 0.0204 0.0576 0.0336;0 0.0119 0.0336 0.1225];m = m / 12;C = C / 12; rng(11); AssetScenarios = mvnrnd(m, C, 20000); p = PortfolioCVaR; p = setScenarios(p, AssetScenarios); p = setDefaultConstraints(p); p = setProbabilityLevel(p, 0.95); pwgt = estimateFrontier(p); disp(pwgt);
列1至7 0.8451 0.6849 0.5159 0.3541 0.1903 0.0323 0 0.0613 0.1429 0.2291 0.3165 0.3983 0.4721 0.3528 0.0451 0.0634 0.0944 0.1082 0.1340 0.1580 0.1736 0.0485 0.1089 0.1606 0.2213 0.2775 0.3376 0.4736

功能rng（ 年代 e e d )重置随机数生成器以产生记录的结果。没有必要重新设置随机数生成器来模拟场景。

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从最初的投资组合开始estimateFrontier函数返回从你的初始投资组合到有效边界上的每个有效投资组合的购买和销售。给出一个初始投资组合pwgt0，你可以获得购买和销售。

M = [0.05;0.1;0.12;0.18);C = [0.0064 0.00408 0.00192 0;0.00408 0.0289 0.0204 0.0119;0.00192 0.0204 0.0576 0.0336;0 0.0119 0.0336 0.1225];m = m / 12;C = C / 12; rng(11); AssetScenarios = mvnrnd(m, C, 20000); p = PortfolioCVaR; p = setScenarios(p, AssetScenarios); p = setDefaultConstraints(p); p = setProbabilityLevel(p, 0.95); pwgt0 = [ 0.3; 0.3; 0.2; 0.1 ]; p = setInitPort(p, pwgt0); [pwgt, pbuy, psell] = estimateFrontier(p); display(pwgt);
pwgt =4×100.8451 0.6849 0.5159 0.3541 0.1903 0.0323 0000 0.0613 0.1429 0.2291 0.3165 0.3983 0.4721 0.3528 0.1804 00 0.0451 0.0634 0.0944 0.1082 0.1340 0.1580 0.1736 0.1918 0.2212 0 0.0485 0.1089 0.1606 0.2213 0.2775 0.3376 0.4736 0.6277 0.7788 1.0000
显示(pbuy);
pbuy =4×100.5451 0.3849 0.2159 0.0541 000 000 000 0 0.0165 0.0983 0.1721 0.0528 000 000 000 00 0.0212 000 0.0089 0.0606 0.1213 0.1775 0.2376 0.3736 0.5277 0.6788 0.9000
显示(psell);
普赛尔=4×10000 0 0.1097 0.2677 0.3000 0.3000 0.3000 0.2387 0.1571 0.0709 000 0 0.1196 0.3000 0.3000 0.1549 0.1366 0.1056 0.0918 0.0660 0.0420 0.0264 0.0082 0 0.2000 0.0515 000 000 000 000

功能rng（ 年代 e e d )重置随机数生成器以产生记录的结果。没有必要重新设置随机数生成器来模拟场景。

打开生活的脚本

获得有效边界整个范围内有效投资组合的默认数量。

M = [0.05;0.1;0.12;0.18);C = [0.0064 0.00408 0.00192 0;0.00408 0.0289 0.0204 0.0119;0.00192 0.0204 0.0576 0.0336;0 0.0119 0.0336 0.1225];m = m / 12;C = C / 12; rng(11); AssetScenarios = mvnrnd(m, C, 20000); p = PortfolioMAD; p = setScenarios(p, AssetScenarios); p = setDefaultConstraints(p); pwgt = estimateFrontier(p); disp(pwgt);
column 1 to 7 0.8817 0.7150 0.5488 0.3812 0.2167 0.0494 0 0.0431 0.1285 0.2127 0.2993 0.3832 0.4679 0.3599 0.0387 0.0604 0.0826 0.1047 0.1237 0.1480 0.1799

功能rng（ 年代 e e d )重置随机数生成器以产生记录的结果。没有必要重新设置随机数生成器来模拟场景。

打开生活的脚本

从最初的投资组合开始estimateFrontier函数返回从你的初始投资组合到有效边界上的每个有效投资组合的购买和销售。给出一个初始投资组合pwgt0，你可以获得购买和销售。

M = [0.05;0.1;0.12;0.18);C = [0.0064 0.00408 0.00192 0;0.00408 0.0289 0.0204 0.0119;0.00192 0.0204 0.0576 0.0336;0 0.0119 0.0336 0.1225];m = m / 12;C = C / 12; rng(11); AssetScenarios = mvnrnd(m, C, 20000); p = PortfolioMAD; p = setScenarios(p, AssetScenarios); p = setDefaultConstraints(p); pwgt0 = [ 0.3; 0.3; 0.2; 0.1 ]; p = setInitPort(p, pwgt0); [pwgt, pbuy, psell] = estimateFrontier(p); display(pwgt);
pwgt =4×100.8817 0.7150 0.5488 0.3812 0.2167 0.0494 0000 0.0431 0.1285 0.2127 0.2993 0.3832 0.4679 0.3599 0.1758 00 0.0387 0.0604 0.0826 0.1047 0.1237 0.1480 0.1799 0.2091 0.2266 0 0.0366 0.0961 0.1559 0.2148 0.2763 0.3348 0.4601 0.6151 0.7734 1.0000
显示(pbuy);
pbuy =4×100.5817 0.4150 0.2488 0.0812 000 000 000 00 0.1679 0.0599 000 000 0 0.0091 0.0266 000 0 0.0559 0.1148 0.1763 0.2348 0.3601 0.5151 0.6734 0.9000
显示(psell);
普赛尔=4×10000 0 0.0833 0.2506 0.3000 0.3000 0.3000 0.2569 0.1715 0.0873 0.0007 000 0 0.1242 0.3000 0.3000 0.1613 0.1396 0.1174 0.0953 0.0763 0.0520 0.0201 00 0.2000 0.0634 0.0039 000 000 000 0

功能rng（ 年代 e e d )重置随机数生成器以产生记录的结果。没有必要重新设置随机数生成器来模拟场景。

输入参数

全部折叠

对象的组合，指定使用投资组合，PortfolioCVaR,或PortfolioMAD对象。有关创建组合对象的更多信息，请参见

数据类型:对象

在有效边界上要获取的点数，指定为标量整数。

请注意

如果没有指定值NumPorts，默认值从hidden属性获取defaultNumPorts(默认值是10）.如果NumPorts＝1，此函数返回隐藏属性指定的投资组合defaultFrontierLimit(当前默认值为“最小值”）.

数据类型:双

输出参数

全部折叠

有效边界上的最优投资组合，指定的投资组合数量从最小到最大的投资组合收益相等的间隔，返回为aNumAssets——- - - - - -NumPorts矩阵。pwgt返回一个投资组合，PortfolioCVaR,或PortfolioMAD输入对象(obj）.

购买相对于初始投资组合的最优投资组合在有效边界，回报为NumAssets——- - - - - -NumPorts矩阵。

请注意

如果没有指定初始投资组合obj。InitPort，该值被假定为0这样Pbuy = max(0, pwgt)和psell=最大值（0，-pwgt）．

pbuy返回一个投资组合，PortfolioCVaR,或PortfolioMAD输入对象(obj）.

在有效边界上的最优投资组合相对于初始投资组合的销售额，回报为aNumAssets——- - - - - -NumPorts矩阵。

请注意

如果没有指定初始投资组合obj。InitPort，该值被假定为0这样Pbuy = max(0, pwgt)和psell=最大值（0，-pwgt）．

psell返回的投资组合，PortfolioCVaR,或PortfolioMAD输入对象(obj）.

提示

  • 你也可以使用点符号来估计整个有效边界上的最优投资组合的指定数量。

    [pwgt, pbuy, psell] = obj.estimateFrontier(NumPorts);

  • 当引入交易成本和周转约束时投资组合，PortfolioCVaR,或PortfolioMAD对象，投资组合优化目标包含一个绝对值项。有关Financial Toolbox™如何以算法方式处理此类案例的更多信息，请参见工具书类．

工具书类

Cornuejols, G.和R. Tutuncu。财务优化方法。剑桥大学出版社，2007。

另请参阅

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主题

介绍了R2011a

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