创建PAC和顺序CMO

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此示例显示如何使用底层抵押贷款支持的安全性（MBS）池30年的固定率抵押贷款6％以定义PAC键，然后从PAC键定义一个顺序CMO。通过将CMO扩展到零速率曲线进行30年期国库键，分析CMO，然后计算PAC键的加权平均寿命（WAL）。

步骤1.定义底层抵押池。

校长= 100000000;Grossrate = 0.06;优惠券= 0.05;OrikinalTerm = 360;终结= 360;速度= 100;延迟= 14;settr = datenum（'1-10-11'）;发行=数据项（'1-10-11'）;成熟= addtodate（发行，360，'月'）;

步骤2.计算底层池现金流。

[cflowamounts，clowddates，〜，〜，〜，UnitPrincipal，UnitEnterest，......单位前提] = MBSCFamounts（定居，成熟，发行，GROSSRATE，......优惠券，延迟，速度，[]）;

步骤3.计算预付款。

林籍本=统一普军*校长;NetInterest = UniteLinterest *校长;预付款=统计专业*校长;日期= clowdate'+延迟;

步骤4.为底层MBS付款生成一个情节。

地区（[PrincipalPayments' +预付款'，NetInterest']）标题（'基础MBS付款'）;传说（'主要付款（包括预付款）'那'利息支付'）

步骤5.计算PAC时间表。

pacspeed = [80 300];[平面平衡，斯巴宾耐力] =......CMOSCHED（主要，GROSSRATE，ORIOLLTERM，替代，......pacspeed，[]）;

步骤6.为PAC主余额计划生成一个情节。

数字;地区（[ParinitBalance'; BalancesChedule']）标题（'PAC主余额时间表'）;传说（'主要余额时间表'）;

步骤7.计算PAC现金流量。

pactrancheprincipals = [pacinitbalance;校长 - 兔子]Pactranchecoupons = [0.05;0.05][Packances，Pacprincipals，Pactents] =......CMOSCHEDCF（PrincipalPayments +预付款，......Pactrancheprincipals，Pactranchecoupons，Balanceschedule）;

步骤8.为PAC CMO Tranches生成一个绘图。

为PAC CMO Tranches生成一个情节：

数字;地区（[Pacprincipals'Pacterests']）;标题（'PAC CMO（PAC和支援队）'金宝app）;传说（'PAC主要付款'那'金宝app支持主要付款'那......'PAC息支付'那'金宝app支持利息付款'）;

步骤9.从PAC键创建顺序CMO。

CMO Tranches，A，B，C和D.

seqtrancheprincipals =......[20000000;20000000;10000000;PacinitBalance-50000000];seqtranchecouponons = [0.05;0.05;0.05;0.05]

步骤10.计算每个人的现金流量。

[SEQBalances，SEQPRINCIPALS，SEQINTERESTS] =......CMOSEQCF（Pacprincipals（1，:)，Seqtranchepripipals，......seqtranchecoupons，false）;

步骤11.为顺序PAC CMO生成一个曲线。

为顺序PAC CMO生成一个曲线：

图区域（[SEQPRINCIPALS'PACPRINCIPALS（2，:)'PACLINTERESTS']）;标题（'顺序PAC CMO和支持特拉支柱'金宝app）;传说（'顺序PAC主体（A）'那'顺序PAC主体（b）'那......'顺序PAC主体（C）'那'顺序PAC主体（D）'那......'金宝app支持主要付款'那'PAC息支付'那......'金宝app支持利息付款'）;

第12步。创建折扣曲线。

curvesettle =数据抑制（'1-10-11'）;Zerorates = [0.01 0.03 0.10 0.19 0.45 0.81 1.76 2.50 3.18 4.09 4.38]'/ 100;Curvetimes = [1/12 3/12 6/12 1 2 3 5 7 10 20 30]';曲面=天空（Curvesettle，360 * Curvetimes，1）;Zerocurve = Intenvset（'费率'，毒品，'startdates'，curvesettle，......'enddates'，曲线）;

步骤13. CMO现金流量的价格。

顺序PAC主体的现金流量使用现金流函数计算cfbyzero.那cfyield.那cfprice.，和cfspread.。

cflows = seqprincipals（1，:) + seqinterests（1，:);cfdates =日期（2：结束）';price1 = cfbyzero（Zerocurve，Clowows，CFdates，setten，4）

Price1 = 2.2109E + 07

产量= CFYIELD（CFLOWS，CFDATE，PRESE1，定居，'基础'4）

产量= 0.0090.

Price2 = CFPRICE（CFLOWS，CFDATE，产量，定居，'基础'4）

Price2 = 2.2109E + 07

传播= CFSPREAD（Zerocurve，Price2，Clowows，CFDates，Sold，'基础'4）

传播= 5.5084E-12

WAL = SUM（CFLOWS。*变年度（解决，CFDATES，4））/总金（CFLOWS）

WAL = 2.5408.

顺序PAC主体的加权平均寿命（WAL）是2.54年。

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