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swaptionbylg2f

采用线性高斯双因素模型的价格欧洲互换

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语法

价格= swaptionbylg2f (ZeroCurve, a, b,σ,埃塔(ρ,罢工,ExerciseDate,成熟度)
价格= swaptionbylg2f (＿＿＿、名称、值)

描述

例子

价格= swaptionbylg2f (ZeroCurve，一个，b，σ，埃塔，ρ，罢工，ExerciseDate，成熟）返回了一个双因素加性高斯利率模型的欧洲掉期价格。

例子

价格= swaptionbylg2f (＿＿＿，名称,值）添加可选的名称-值对参数。

例子

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打开生活的脚本

定义ZeroCurve，一个，b，σ，埃塔,ρ参数来计算交换的价格。

解决= datenum (的15 - 12月- 2007）;ZeroTimes = [3/12 6/12 1 5 7 10 20 30]';ZeroRates = [0.033 0.034 0.035 0.040 0.042 0.044 0.048 0.0475]';CurveDates = daysadd(结算360 * ZeroTimes 1);irdc = IRDataCurve (“零”、结算、CurveDates ZeroRates);一个= 07;b = 5;σ= . 01;η= .006;ρ= 7;重置= 1;ExerciseDate = daysadd(结算360 * 5 1);成熟= daysadd (ExerciseDate 360 * (3, 4), 1);罢工= . 05; Price = swaptionbylg2f(irdc,a,b,sigma,eta,rho,Strike,ExerciseDate,Maturity,“重置”重置)
价格=2×11.1869 - 1.5590

输入参数

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线性高斯双因素模型的零曲线，指定使用IRDataCurve或RateSpec．

数据类型:结构体

线性高斯双因子模型的第一个因子的平均回归，指定为标量。

数据类型:单|双

线性高斯双因子模型的第二个因子的平均回归，指定为标量。

数据类型:单|双

线性高斯双因子模型的第一个因子的波动性，指定为标量。

数据类型:单|双

线性高斯双因子模型的第二个因子的挥发性，指定为标量。

数据类型:单|双

因子的标量关联，指定为标量。

数据类型:单|双

参数指定为非负整数的交换执行价格NumSwaptions——- - - - - -1向量。

数据类型:单|双

交换操作日期，指定为NumSwaptions——- - - - - -1序列日期号或日期字符向量的向量。

数据类型:单|双|字符|细胞

标的掉期到期日，使用NumSwaptions——- - - - - -1序列日期号或日期字符向量的向量。

数据类型:单|双|字符|细胞

名称-值参数

指定可选的逗号分隔的对名称,值参数。的名字参数名和价值为对应值。的名字必须出现在引号内。可以以任意顺序指定多个名称和值对参数Name1, Value1,…,的家．

例子:价格= swaptionbylg2f (irdc, a, b,σ,埃塔(ρ,罢工,ExerciseDate,成熟,“重置”,1,“名义”,100年,“OptSpec”、“电话”)

每年交换支付的频率，指定为逗号分隔的对，由“重置”和正整数1、2、4、6、12在一个NumSwaptions——- - - - - -1向量。

数据类型:单|双

交换的名义值，指定为逗号分隔的对，由“名义上”和一个非负整数NumSwaptions——- - - - - -1名义金额的向量。

数据类型:单|双

交换的选项说明，指定为逗号分隔的对，由“OptSpec”还有一个字符向量aNumSwaptions——- - - - - -1值为的字符向量的单元格数组“电话”或“把”．

一个“电话”支付人掉期允许期权买方进入利率掉期，期权买方支付固定利率，接受浮动利率。

一个“把”互换或接收方互换允许期权买方进行利率互换，期权买方接受固定利率，支付浮动利率。

数据类型:字符|细胞

输出参数

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交换价格，以标量或NumSwaptions——- - - - - -1向量。

更多关于

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电话掉期期权

一个电话掉期期权支付人互换允许期权买方进行利率互换，期权买方支付固定利率，接受浮动利率。

放掉期期权

一个放掉期期权接收方互换允许期权买方进行利率互换，期权买方接受固定利率，支付浮动利率。

算法

下面定义了一个双因素加性高斯利率模型的掉期价格，给定ZeroCurve，一个，b，σ，埃塔,ρ参数:

r （ t ） ＝ x （ t ） + y （ t ） + ϕ （ t ）

d x （ t ） ＝ − 一个 x （ t ） d t + σ d W 1 （ t ） ， x （ 0 ） ＝ 0

d y （ t ） ＝ − b y （ t ） d t + η d W 2 （ t ） ， y （ 0 ） ＝ 0

在哪里 d W 1 （ t ） d W 2 （ t ） ＝ ρ d t 二维布朗运动有关联吗ρ和ϕ是为匹配初始零曲线而选择的函数。

参考文献

Brigo, D.和F. Mercurio。利率模型-理论与实践。施普林格融资,2006年。

另请参阅

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主题

介绍了R2013a

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