主要内容

zeroprice

在给定收益率的情况下，为零息债券定价

折叠所有页面

语法

价格=零价格(收益率，结算，期限)
价格=零价格(___、时间基础上,EndMonthRule)

描述

例子

价格= zeroprice (收益率，解决，成熟）在给定收益的情况下，零息债券的价格。zeroprice在给定参考债券收益率的情况下，计算一般短期和长期零息工具组合的价格。换句话说，如果用这个收益率计算的零息票来贴现参考债券，那么参考债券的价值等于它的价格。

例子

价格= zeroprice (___，期，基础，EndMonthRule）为期，基础,EndMonthRule．

例子

全部折叠

打开实时脚本

这个例子展示了如何计算短期零息工具的价格。

解决=截止1993年6月24日的；成熟=1 - 11月- 1993的；周期= 2;基= 0;收率= 0.04;价格=零价格(收益率，结算，到期日，期限，基准)
价格= 98.6066
打开实时脚本

这个例子展示了如何计算两个零息工具的投资组合的价格，一个是短期的，另一个是长期的。

解决=截止1993年6月24日的；成熟度= [' 01 - 11月- 1993；“15 - 1月- 2024”];基础= [0;1);产量= [0.04;0.1);价格= zeroprice(收益率，结算，期限，[]，基准)
价格=2×198.6066 - 5.0697

输入参数

全部折叠

参考债券收益率，以标量或NZERO——- - - - - -1向量。

数据类型:双

结算日期，以a表示NZERO——- - - - - -1序列日期的向量。

数据类型:双

到期日，指定为NZERO——- - - - - -1序列日期的向量。

数据类型:双

(可选)一年内的优惠券数量，指定为数值的正整数1、2、4、6、12在一个NZERO——- - - - - -1向量。

数据类型:双

(可选)债券的日计数基础，指定为正整数，使用NZERO——- - - - - -1向量。

  • 0 = actual/实际的

  • 1 = 30/360 (sia)

  • 2 =实际/360

  • 3 =实际/365

  • 4 = 30/360 (psa)

  • 5 = 30/360 (isda)

  • 6 = 30/360(欧洲)

  • 7 =实际/365(日语)

  • 8 =实际/实际(ICMA)

  • 9 =实际/360 (ICMA)

  • 10 =实际/365 (ICMA)

  • 11 = 30/360e (icma)

  • 12 =实际/365 (ISDA)

  • 13 =总线/252

有关更多信息，请参见基础．

数据类型:双

(可选)月末规则标志，指定为值为的非负整数0或1使用一个NZERO——- - - - - -1向量。此规则仅适用于成熟是一个月的月底日期，该月的天数为30天或更少。

  • 0= Ignore规则，这意味着债券息票支付日期总是同一个数字日。

  • 1=设置规则，这意味着债券息票支付日期总是每月的最后一天。

数据类型:双

输出参数

全部折叠

每个零息工具的价格(每100美元名义)，作为列向量返回。

算法

计算价格的时候期是1或0准息票期到赎回期，zeroprice使用公式

P r 我 c e ＝ R V 1 + （ D 年代 R E × Y 米 ）

．

Quasi-coupon时期如果债券以非零利率支付利息，息票期会存在吗?

当距换领日有多于一个准券期时，zeroprice使用公式

P r 我 c e ＝ R V （ 1 + Y 米 ） N 问 − 1 + D 年代 C E

．

方程的元素定义如下。

变量 定义

DSC

从结算日到下一个准息日，证券支付定期利息的天数。

安全域

从结算日到赎回日(看涨日、看跌日等)的天数。

E

准券期天数。

米

每年准息期的数目(特定证券的标准)。

Nq

结算日与兑换日之间的准券期数。如果此数包含小数部分，则将其取下一个整数。

价格

100美元面值的美元价格。

房车

救赎的价值。

Y

持有至赎回时的年收益率(十进制)。

参考文献

[1]梅尔，简。《标准证券计算方法》。第3版，第1卷，证券行业协会，纽约，1993,ISBN 1-882936-01-9。卷2,1994,ISBN 1-882936-02-7。

版本历史

R2006a之前介绍

另请参阅

|||

主题