风险价值

风险价值（VaR）是估计给定置信水平和时间段的风险敞口最大潜在损失的风险度量。例如，一天99%的风险价值1000万美元意味着一天内99%的潜在损失预计小于或等于1000万美元。换句话说，一天内潜在损失超过1000万美元的可能性为1%。

风险价值不仅在风险报告中广泛使用，而且在风险管理的多个阶段也广泛使用风险管理生命周期，包括：

• 设定风险限额和风险预算
• 计算监管资本要求（例如。，巴塞尔协议III,偿付能力II)
• 回溯测试风险价值模型
• 精明的条件风险价值、压力测试和敏感性分析

根据资产类别和风险敞口类型，风险经理采用各种数学技术计算风险价值，包括：

• 蒙特卡罗模拟
• 基于Copula的投资组合模拟
• 商品的定价和估价金融衍生品
• 计量经济学模型（例如，利率模型和GARCH模型)

有关详细信息，请参阅统计和机器学习工具箱™,金融工具箱™,金融工具工具箱™和风险管理工具箱™.