协整是一种分析技术，用于检验多元时间序列的共同趋势和建模长期和短期动态。在一个时间序列模型中，当两个或两个以上的预测变量共享一个共同的随机漂移时，它们是协整的。如果变量的线性组合产生一个平稳的时间序列，则认为它们是协整的。
恩格尔-格兰杰方法对个体协整关系进行检验并估计其参数。Johansen方法对多个协整关系进行检验，并估计相应的矢量误差修正(VEC)模型中的参数。此外，Johansen方法检验了误差修正速度和协整向量空间的线性限制，并估计了受限制的模型参数。
协整模型被金融机构用来发展统计套利交易策略。你可以用计量经济学的工具箱™，它提供了Engle-Granger和Johansen方法进行测试和建模。
