costCurves
估计订单执行的市场影响成本
描述
cc= costCurves (k，贸易，tradeQuantity，tqRange，tradeStrategy，tsRange）
Kissell Research Group (KRG)交易成本分析对象
k贸易数据
贸易贸易数量
tradeQuantity有一系列的值tqRange贸易战略
tradeStrategy有一系列的值tsRange
例子
估算订单的市场影响成本
从KRG FTP站点检索市场影响数据。连接到FTP站点使用ftp函数带有用户名和密码。导航到MI_Parameters的文件夹并检索市场影响数据MI_Encrypted_Parameters.csv文件。miData包含加密的市场影响日期、代码和参数。
f = ftp (“ftp.kissellresearch.com”，“用户名”，“pwd”）;mget (f,“MI_Encrypted_Parameters.csv”）;miData = readtable (“MI_Encrypted_Parameters.csv”，“分隔符”，．..”、“，“ReadRowNames”假的,“ReadVariableNames”,真正的);
创建一个Kissell Research Group交易成本分析对象k．
k =库尔德斯坦地区政府(miData);
从文件加载示例数据KRGExampleData.mat，它包含在dataffeed工具箱™中。
负载KRGExampleData
的变量TradeData出现在MATLAB中®工作区。
TradeData包含这些变量:
股票代码
股票价格
日均交易量
波动
有关示例数据的描述，请参见Kissell研究小组数据集．
用交易数量估算市场影响成本“大小”和策略“观点”．指定交易数量范围，以0.01为增量，从0.01开始，以1结束。指定以0.05为增量的交易策略范围，从0.05开始，以0.5结束。
cc = costCurves (k, TradeData,“大小”(0.01:0.01:1),“观点”(0.05:0.05:0.5));
显示影响市场的前三行成本数据。
: cc (1:3)
ans =符号大小股票美元观点TradeTime Cost_BP Cost_DollarsPerShare Cost_Dollars ______ ____ _________ __________ ____ _________ _______ ____________________ ____________ ' 光芒四射的0.01 114764.24 6251208.50 0.05 0.19 11.42 0.06 7139.93 AAL 0.01 114764.24 6251208.50 0.10 0.09 17.93 0.10 11210.76的光芒四射的0.01 114764.24 6251208.50 0.15 0.06 - 23.420.13 - 14637.37
市场影响成本数据包括:
股票代码
大小
交易中的股份数
交易金额
完成交易的数量百分比
交易时间以当日完成交易的百分比计算
以基点计算的市场影响成本
以美元计算的市场影响成本
以美元计算的市场影响成本
显示成本曲线的第一个库存，这些百分比的体积率:5%，15%，25%，和35%。
figure subplot(2,2,1) plot(cc.Size(1:10:1000)*100,cc.Cost_BP(1:10:1000)) grid在xlabel([0 100 0 250])“大小”，“(%副词)”ylabel ({})“成本”，“(bps)”})标题(的观点= 5%) a = gca;a.XAxis.TickLabelFormat =“% % % g”；次要情节(2 2 2)情节(cc.Size (3:10:1000) * 100, cc.Cost_BP(3:10:1000))网格在xlabel([0 100 0 250])“大小”，“(%副词)”ylabel ({})“成本”，“(bps)”})标题(的观点= 15%) b = gca;b.XAxis.TickLabelFormat =“% % % g”；次要情节(2,2,3)情节(cc.Size (5:10:1000) * 100, cc.Cost_BP(5:10:1000))网格在xlabel([0 100 0 250])“大小”，“(%副词)”ylabel ({})“成本”，“(bps)”})标题(的观点= 25%) c = gca;c.XAxis.TickLabelFormat =“% % % g”；次要情节(2,2,4)情节(cc.Size (7:10:1000) * 100, cc.Cost_BP(7:10:1000))网格在xlabel([0 100 0 250])“大小”，“(%副词)”ylabel ({})“成本”，“(bps)”})标题(的观点= 35%) d = gca;d.XAxis.TickLabelFormat =“% % % g”；
这张图显示了在价格水平下交易特定订单大小的速度。
输入参数
输出参数
提示
有关计算的详细信息，请联系Kissell研究集团。
参考文献
[1] Kissell,罗伯特。交易成本分析的实用框架杂志上的交易．第3卷，第2期，2008年夏季，第29-37页。
[2] Kissell,罗伯特。“算法交易策略。”博士论文。福特汉姆大学，2006年5月。
[3] Kissell,罗伯特。《投资过程中的TCA:概述》指数投资杂志．第2卷第1期，2011年夏季，60-64页。
[4] Kissell,罗伯特。算法交易与投资组合管理的科学．马萨诸塞州剑桥:爱思唯尔/学术出版社，2013。
[5] Kissell, Robert和Morton Glantz。最优交易策略．纽约:AMACOM, Inc.， 2003。
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