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使用标准三项式树为亚洲期权定价
价格=亚洲人交易(交易树、期权、罢工、结算、行使日期)
价格=亚洲人比斯特(___,AmericanOpt,AvgType,AvgPrice,AvgDate)
实例
价格=Asianbytt(树,OptSpec,罢工,解决,锻炼日期)使用标准三项式(STT)树为亚洲期权定价。
价格=Asianbytt(树,OptSpec,罢工,解决,锻炼日期)
价格
树
OptSpec
罢工
解决
锻炼日期
价格=Asianbytt(___,美式英语,AvgType,平均价格,阿夫格达特)使用标准三项式(STT)树为亚洲期权定价,该树具有以下可选参数:美式英语,AvgType,平均价格和阿夫格达特.
价格=Asianbytt(___,美式英语,AvgType,平均价格,阿夫格达特)
美式英语
AvgType
平均价格
阿夫格达特
全部崩溃
创建一个等级规范.
等级规范
起始日期=‘2009年1月1日’;截止日期=“2013年1月1日”; 比率=0.035;基准=1;复合=-1;RateSpec=intenvset(“估价日期”,开始日期,“开始日期”,开始日期,...“结束日期”,结束日期,“费率”,差饷,“复利”,复配,“基础”,根据)
等级规范=带字段的结构:FinObj:“费率规格”组合:-1个盘面:0.8694费率:0.0350结束时间:4个开始时间:0结束日期:735235开始日期:733774估价日期:733774基准:1个结束月规则:1
创建一个股票规格.
股票规格
资产价格=85;西格玛=0.15;StockSpec=StockSpec(西格玛,资产价格)
股票规格=带字段的结构:FinObj:'StockSpec'Sigma:0.1500资产价格:85 DividendType:[]DividendAmounts:0 ExDividendDates:[]
创建一个树.
NumPeriods=4;TimeSpec=stttimespec(开始日期,结束日期,4);sttree=sttree(库存规格,费率规格,TimeSpec)
树=带字段的结构:FinObj:'STStockTree'StockSpec:[1x1结构]时间规格:[1x1结构]速率规格:[1x1结构]tObs:[01 2 3 4]dObs:[733774 734139 734504 734869 735235]条线:{1x5单元}问题:{[3x1双精度][3x3双精度][3x5双精度][3x7双精度]}
定义亚式期权并计算价格。
解决=‘01-Jan-2009’;ExerciseDates=[datenum('1/1/12');达特纳姆('1/1/13')]; OptSpec=“呼叫”;罢工=100;价格=AsianByTT(罢工、选择、罢工、结算、行使日期)
价格=2×11.6905 2.6203
标准三项式树的股票树结构,通过使用树.
数据类型:结构
结构
“呼叫”
“放”
选项的定义,指定为“呼叫”或“放”使用字符向量。
数据类型:烧焦
烧焦
期权执行价格值,使用非负整数指定奈斯特-借-1.执行价格矩阵。要计算浮动执行亚洲期权的价值,罢工应指定为楠. 浮动行使亚洲期权也称为平均行使期权。
奈斯特
1.
楠
数据类型:双重的
双重的
亚洲期权的结算日期或交易日期,指定为奈斯特-借-1.使用序列日期编号或日期字符向量的结算或交易日期矩阵。
笔记
这个解决每个亚洲选项的日期都设置为估价日期关于股票树的亚洲论点,解决,则被忽略。
估价日期
数据类型:双重的|烧焦
选项练习日期,指定为序列日期号或日期字符向量:
对于欧式期权,使用奈斯特-借-1.行使日期矩阵。每行是一个期权的时间表。对于欧洲期权,只有一个锻炼日期在期权到期日。
对于美式选项,请使用奈斯特-借-2.行使日期边界向量。该选项可在该行的日期对之间或包括该行的日期对的任何树日期上执行。如果只有一个非-楠已列出日期,或者锻炼日期是一个奈斯特-借-1.序列日期数字的向量或字符向量的单元格数组,可在估价日期股票树和单列股票的锻炼日期.
2.
0
[0,1]
选项类型,指定为奈斯特-借-1.带值的正整数标量标志:
0-欧洲的
1.-美国人
数据类型:仅有一个的|双重的
仅有一个的
算术
几何的
平均类型,指定为算术算术平均数,或几何的几何平均数。
标的资产的平均价格解决,指定为标量。
当需要时使用此参数阿夫格达特<解决.
日期平均周期开始,指定为标量。
时间0时亚洲期权的预期价格,返回为奈斯特-借-1.矩阵使用Hull White(1993)对亚洲期权进行定价。因此,对于这些选项,除了根节点之外,树节点上没有唯一的价格。
一亚洲的期权是一种路径依赖型期权,其收益与期权有效期(或部分有效期)内标的资产的平均价值相关。
亚式期权与回望期权类似,有两种亚式期权:固定(平均价格期权)和浮动(平均行使期权)。固定亚洲期权具有指定的行使,而浮动亚洲期权的行使等于期权有效期内标的资产的平均价值。有关更多信息,请参阅亚式期权.
[1] 赫尔,J.和A.怀特。“评估欧洲和美国路径相关期权的有效程序。”衍生工具杂志。第一卷,第21-31页。
stttimespec|树|标准价格|斯特森|instasian
stttimespec
标准价格
斯特森
instasian
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