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asiansensbytw

用特恩布尔-韦克曼模型计算欧洲固定算法亚洲期权的价格和敏感性

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PriceSens = asiansensbytw (RateSpec StockSpec OptSpec,罢工,定居,ExerciseDates)
PriceSens = asiansensbytw (＿＿＿，名称，价值）

描述

例子

PriceSens= asiansensbytw (Ratespec.，StockSpec，OptSpec，罢工，解决，ExerciseDates）使用特恩布尔-韦克曼模型计算欧洲固定算术亚洲期权的价格和敏感性。

例子

PriceSens= asiansensbytw (＿＿＿，名称,值）添加可选的名称值对参数。

例子

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打开直播脚本

定义亚洲选项参数。

AssetPrice = 100;罢工= 95;率= 0.1;σ= 0.15;解决='4月1日 -  2013年4月'；成熟=10月- 1 - 2013的；

创建一个Ratespec.使用intenvset函数。

RateSpec = intenvset (“ValuationDate”，解决，startdate可以的，解决，'enddates'，．．．到期，'费率'，费率，“复合”，-1，'基础'，1）;

创建一个StockSpec对标的资产使用stockspec函数。

DividendType ='连续'；DividendAmounts = 0.05;StockSpec = StockSpec (Sigma，资产价格，股利类型，股利金额);

使用Turnbull-Wakeman近似计算亚洲选项的价格和敏感性。假设平均周期已经开始之前解决日期。

OptSpec ='打电话'；ExerciseDates =10月- 1 - 2013的；AvgDate ='1月1日 -  2013''；AvgPrice = 100;OutSpec = {“价格”，“δ”，'伽玛'};(价格、三角洲、γ)= asiansensbytw (RateSpec、StockSpec OptSpec,罢工,定居,ExerciseDates,．．．'avgdate'，avgdate，“AvgPrice”，avgprice，“OutSpec”，outspec）
价格= 5.6731
δ= 0.5995
γ= 0.0135
打开直播脚本

定义亚洲选项参数。

AssetPrice = 100;罢工= 95;率= 0.1;σ= 0.15;解决='4月1日 -  2013年4月'；成熟=10月- 1 - 2013的；

创建一个Ratespec.使用intenvset函数。

RateSpec = intenvset (“ValuationDate”，解决，startdate可以的，解决，'enddates'，．．．到期，'费率'，费率，“复合”，-1，'基础'，1）;

创建一个StockSpec对标的资产使用stockspec函数。

DividendType ='连续'；DividendAmounts = 0.05;StockSpec = StockSpec (Sigma，资产价格，股利类型，股利金额);

使用Turnbull-Wakeman近似计算亚洲选项的价格和敏感性。假设平均周期开始后解决日期。

OptSpec ='打电话'；ExerciseDates =10月- 1 - 2013的；AvgDate ='1月1日 -  2013''；OutSpec = {“价格”，“δ”，'伽玛'};(价格、三角洲、γ)= asiansensbytw (RateSpec、StockSpec OptSpec,罢工,定居,ExerciseDates,．．．'avgdate'，avgdate，“OutSpec”，outspec）
价格= 1.0774E-08
delta = 1.0380e-08
γ= 9.6246 e-09

输入参数

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利率期限结构(年化和连续复合)，由Ratespec.获得intenvset．有关利率规范的信息，请参阅intenvset．

数据类型:结构体

标的资产的股票规格，指定使用StockSpec获得stockspec．有关库存规格的信息，请参阅stockspec．

stockspec可以处理其他类型的潜在资产。例如，股票，库存指数和商品。如果未指定股息StockSpec，假设股息是0．

数据类型:结构体

选项的定义，指定为'打电话'或者'放'使用字符向量，字符向量的单元格数组或字符串数​​组。

数据类型:char|细胞|字符串

期权执行价格值，使用非负整数指定ninst.-1执行价格价值向量。

数据类型:双

亚洲期权的结算日或交易日，指定为ninst.-1使用串行日期号、日期字符向量、日期时间或字符串数组的向量。

数据类型:双|char

欧洲期权行使日期，指定为ninst.-1使用串行日期号、日期字符向量、日期时间或字符串数组的向量。

请注意

对于欧洲选择，只有一个ExerciseDates在期权到期日。

数据类型:双|char|DateTime.|字符串

名称-值对的观点

指定可选的逗号分隔的对名称,值论点。的名字参数名和价值是相应的价值。的名字必须出现在引号内。您可以以任何顺序指定多个名称和值对参数name1，value1，...，namen，valuen．

示例：价格= asiansensbytw（ratespec，storkspec，Optspec，Strike，Sold，锻炼，'Outspec'，{'所有'}）

定义输出，指定为逗号分隔对“OutSpec”A.NOUT-, -1或者1-NOUT字符向量的单元格数组或可能值为的字符串数组“价格”，“δ”，'伽玛'，“织女星”，“λ”，'rho'，“θ”，和“所有”．

outspec = {'全部'}指定输出是δ，伽玛，Vega.，λ，ρ，θ，和价格，按这个顺序。这和指定是一样的OutSpec包括每一个敏感性:

示例：outspec = {'delta'，'gamma'，'vega'，'lambda'，'rho'，'theta'，'price'}

数据类型:char|细胞|字符串

标的资产的平均价格解决日期，指定为逗号分隔的对，由“AvgPrice”A.ninst.-1向量。

请注意

使用AvgPrice争论时AvgDate<解决．

数据类型:双

日期平均周期开始，指定为逗号分隔的对，由'avgdate'A.ninst.-1使用串行日期号、日期字符向量、日期时间或字符串数组的向量。

数据类型:char|双|DateTime.|字符串

输出参数

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固定亚洲选项的预期价格或敏感性，作为一个返回ninst.-1向量。asiansensbytw计算欧洲算术固定(平均价格)亚洲期权的价格。

更多关于

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亚洲的选择

一个亚洲选项是一种路径依赖选项，具有链接到选项的生命期间的底层资产的平均值的回报。

亚洲期权与回溯期权相似，亚洲期权有两种类型:固定期权(平均价格期权)和浮动期权(平均执行期权)。固定亚洲期权有一个特定的行权，而浮动亚洲期权的行权等于标的资产在期权生命期内的平均价值。有关更多信息，请参见亚洲的选择．

参考资料

特恩布尔，s.m.和l.m.韦克曼。欧洲平均期权定价的快速算法中国金融和定量分析杂志卷。26（3）.1991，pp。377-389。

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