检验协整向量

测试B回答关于协整关系空间的问题。列向量B,估计jcitest，不唯一地定义协整关系。相反，它们估计一个具有协整关系的空间，由向量张成的空间给出。测试B允许您确定该空间中是否存在其他可能有趣的关系。在构造约束时，解释的行和列n——- - - - - -r矩阵B如下:

一个应用程序的jcontest就是预先检验变量的积分顺序。在任何协整分析的开始，趋势变量通常被测试是否存在单位根。这些预试验可以结合标准单位根和平稳性试验进行，如adftest，ppt，kpsstest,或lmctest．另外,jcontest允许您在Johansen框架内执行平稳性测试。为此，指定一个协整向量，该向量在感兴趣的变量处为1，在其他地方为0，然后测试该向量是否在协整关系空间中。下面测试中的所有变量Y一个电话:

负载Data_CanadaY =数据(:,3:结束);利率数据[h0, pValue0] = jcontest (Y, 1,“BVec”，{[1 0 0]'，[0 1 0]'，[0 0 1]'})

h0 =1 x3逻辑阵列1 1 1

pValue0 =1×310－３× 0.3368 0.1758 0.1310

第二个输入参数指定协整秩为1，第三和第四个输入参数是一个参数/值对，指定协整关系空间中特定向量的检验。结果强烈拒绝每个变量平稳性的零值，返回值非常小p值。

对协整向量空间的另一个常见检验是看经济理论所建议的某些变量组合是否平稳。例如，看看利率是否与各种通胀指标协整(以及，通过费雪方程，如果实际利率是平稳的)可能是有意义的。除了已经研究过的利率，Data_Canada.mat包含两种通胀指标，分别基于CPI和GDP平减指数。为了演示测试过程(没有任何确定适当模型的假设)，我们首先运行jcitest确定…的秩B，然后检验CPI通胀率与短期利率之间的简单息差的平稳性:

日元=数据(:1);基于cpi的通货膨胀率易= (y1, Y);检验通货膨胀是否与利率协整:[h, pValue] = jcitest(易);

************************ 结果汇总(试验1)数据:易有效样本量:40模型:H1滞后:0统计:跟踪显著性水平:0.05 r h stat cValue pValue eigVal  ---------------------------------------- 0 0 1 58.0038 47.8564 0.0045 0.5532 25.7783 29.7976 0.1359 10.2434 0.3218 - 2 0 3 1 15.4948 0.2932 0.1375 4.3263 3.8415 0.0376 0.1025

%测试y1 - y2是否稳定:[hB, pValueB] = jcontest(咦,1,“BCon”，[1 -1 0 0]')

hB =逻辑1

pValueB = 0.0242

第一个检验提供了协整的证据，并且不能拒绝协整等级r= 1。第二个测试，假设r= 1，拒绝假设的协整关系。当然，可靠的经济推论需要包括适当的模型选择，以及相应的设定“模型”和其他默认参数。

另请参阅

jcontest|jcitest

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