主要内容

情报

计算一个或多个资产的信息比率

描述

实例

情报(资产,基准)计算每个资产相对于资产的信息比率基准.

实例

[比率,TE]=信息(资产,基准)计算每个资产相对于资产的信息比率和跟踪误差基准.

例子

全部崩溃

此示例演示如何使用情报使用示例数据,其中市场系列的平均回报率用作基准回报率。

您可以使用inforatio计算给定资产回报数据和无风险资产回报的信息比率。

负载fundmarketcash.returns = tick2ret(testdata);基准=返回(:,2);Inforatio = Inforatio(返回,基准)
情报=1×30.0432 NaN-0.0315

由于市场序列本身没有风险,因此第二个序列的信息比率未定义(表示为在MATLAB®中。

此示例显示如何使用计算跟踪误差情报使用示例数据,其中市场系列的平均回报率用作基准回报率。

给定一项资产或资产组合和一个基准,资产或资产组合和基准之间收益的相对标准偏差称为跟踪误差。

负载fundmarketcash.Returns=tick2ret(TestData);Benchmark=Returns(:,2);[InfoRatio,TrackingError]=InfoRatio(Returns,Benchmark)
情报=1×30.0432 NaN-0.0315
跟踪误差=1×30.0187 0 0.0390

跟踪误差,也称为主动风险,用于衡量主动回报的波动性。跟踪误差是相对于基准的一个有用的绩效衡量指标,因为它是以资产回报为单位的。例如,在本例中,基金相对于市场的跟踪误差为1.87%,对于积极管理的大盘股来说是合理的D

输入参数

全部崩溃

资产返还,指定为NUMSAMPLES x NUMSERIES矩阵数字样本对公司资产回报的观察NUMSERIES资产收益率系列。

数据类型:双重的

基准资产的回报,指定为数字样本基准资产的回报向量。周期必须与基准资产的周期相同资产。例如,如果资产那么是月度数据吗基准应该是每月回报。

数据类型:双重的

输出参数

全部崩溃

信息比率,以1个NUMSERIES中每个系列的信息比率行向量资产.任何系列资产跟踪误差为0有一个其信息比率的值。

跟踪错误,返回为1个NUMSERIES跟踪误差的行向量,即资产相对于基准返回,每个系列。

笔记

忽略数据中的值。如果资产基准系列相同,信息比率为因为跟踪误差很小0.信息比率和锐利比例资产与无风险的基准(一)基准收益的标准偏差等于0)如果基准这很危险。

参考

[1] 格林诺德,R.C.和罗纳德·N·卡恩。积极的投资组合管理。2。版。McGraw-Hill,2000。

[2] 如何利用证券分析改进投资组合选择商业杂志。卷。46,1973年1月1日,第66-86页。

在R2006b中引入