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barriersensbybls

计算价格或敏感性对欧洲屏障选项使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型

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PriceSens = barriersensbybls (RateSpec StockSpec OptSpec,罢工,定居,ExerciseDates, BarrierSpec,障碍)
PriceSens = barriersensbybls (___、名称、值)

描述

PriceSens= barriersensbybls (RateSpec,StockSpec,OptSpec,罢工,解决,ExerciseDates,BarrierSpec,障碍)欧洲计算障碍期权价格或敏感性使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型。

PriceSens= barriersensbybls (___,名称,值)添加可选名称-值对参数。

例子

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计算价格的欧洲屏障在看涨期权使用以下数据:

率= 0.035;解决=' 01 - 1月- 2015;成熟=' 01 - 4月- 2015;复合= 1;基础= 1;

定义一个RateSpec。

RateSpec = intenvset (“ValuationDate”解决,startdate可以的解决,“EndDates”成熟,…“利率”率,“复合”复合,“基础”基础)
RateSpec =结构体字段:FinObj:“RateSpec”组合:1盘:0.9913利率:0.0350 EndTimes: 0.2500开始时间:0 EndDates: 736055 startdate可以:735965 ValuationDate: 735965: 1 EndMonthRule: 1

定义一个StockSpec。

AssetPrice = 19;波动率= 0.40;DivType =“连续”;DivAmount = 0.035;StockSpec = StockSpec(波动性,AssetPrice、DivType DivAmount)
StockSpec =结构体字段:FinObj:“StockSpec”σ:0.4000 AssetPrice: 19 DividendType:{“连续”}DividendAmounts: 0.0350 ExDividendDates: []

计算价格,δ,γ对于欧洲的障碍在看涨期权运用布莱克-斯科尔斯期权定价模型。

OptSpec =“电话”;罢工= 20;障碍= 18;BarrierSpec = {“做”;“迪”};OutSpec = {“价格”,“δ”,“伽马”};(价格、三角洲、γ)= barriersensbybls (RateSpec、StockSpec OptSpec,罢工,,…成熟、BarrierSpec障碍,“OutSpec”OutSpec)
价格=2×10.6287 - 0.4655
δ=2×10.6376 - -0.2036
γ=2×10.0255 - 0.0773

输入参数

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利率期限结构(年化和连续计算),指定的RateSpec获得intenvset。利率的规范信息,请参阅intenvset。

数据类型:结构体

股票为标的资产规范。股票的规范信息,请参阅stockspec。

stockspec处理多种类型的基础资产。例如,对于实物大宗商品价格StockSpec.Asset波动率是StockSpec.Sigma和便利收益率StockSpec.DividendAmounts。

数据类型:结构体

定义的选项“电话”或“把”指定为一个NINST——- - - - - -1单元阵列特征向量或字符串数组的值“电话”或“把”。

数据类型:字符|字符串|细胞

期权执行价格值,指定为一个NINST——- - - - - -1矩阵的数值。

数据类型:双

结算或贸易障碍的日期选项,指定为一个NINST——- - - - - -1矩阵使用串行日期数字,日期特征向量,或datetime对象。

数据类型:双|字符|datetime

选择锻炼日期,指定为一个NINST——- - - - - -1矩阵的连续日期数字,日期特征向量,或datetime对象。

请注意

欧式期权,只有一个ExerciseDates在期权到期日仪器的成熟度。

数据类型:双|字符|datetime

障碍期权类型,指定为一个NINST——- - - - - -1单元阵列的特征向量用以下值:

  • “用户界面”,敲入

    这个选项生效当标的资产的价格传递障碍水平之上。它给期权持有人的权利,而非义务,买卖(电话/把)执行价格的底层安全屏障以上如果标的资产的生活选择。

  • “UO”——淘汰赛

    这个选项给期权持有人的权利,而非义务,买卖(电话/把)的底层安全执行价格只要标的资产不超过障碍水平在的生活选择。这个选项终止当标的资产的价格传递障碍水平之上。通常从选项,回扣支付如果底层的现货价格达到或超过障碍水平。

  • “迪”——下降敲入

    这个选项生效时标的股票的价格低于障碍水平。它给期权持有人的权利,而非义务,买卖(电话/把)的底层安全执行价格如果底层安全屏障水平以下的生活选择。down-and-in选项,回扣支付如果底层的现货价格不到障碍水平在的生活选择。

  • “做”——下来把它绑定

    这个选项给期权持有人的权利,而非义务,买卖的标的资产(电话/把)执行价格只要标的资产不低于障碍水平在的生活选择。这个选项时终止底层的安全通行证的价格低于障碍水平。通常情况下,期权持有人收到退税金额,如果选择到期一文不值。

选项 障碍类型 回报如果障碍了 回报如果障碍不交叉
电话/把 了淘汰赛 一文不值 标准电话/把
电话/把 下降敲入 电话/把 一文不值
电话/把 了淘汰赛 一文不值 标准电话/把
电话/把 了敲入 标准电话/把 一文不值

数据类型:字符|细胞

障碍水平,作为一个指定NINST——- - - - - -1矩阵的数值。

数据类型:双

名称-值参数

指定可选的逗号分隔条名称,值参数。的名字参数名称和吗价值相应的价值。的名字必须出现在引号。您可以指定几个名称和值对参数在任何顺序Name1, Value1,…,的家。

例子:价格= barriersensbybls (RateSpec StockSpec OptSpec,罢工,定居,成熟,BarrierSpec,障碍,“回扣”,1000年,“OutSpec”,“δ”)

折扣值,指定为逗号分隔组成的“回扣”和NINST——- - - - - -1矩阵的数值。敲入期权,退税在到期支付。淘汰赛选项的退税时支付障碍是达到了。

数据类型:双

定义输出,指定为逗号分隔组成的“OutSpec”和一个NOUT-,-1或者一个1——- - - - - -NOUT单元阵列与可能的值的特征向量“价格”,“δ”,“伽马”,“织女星”,“λ”,的ρ,“θ”,“所有”。

OutSpec ={'所有'}指定输出δ,γ,维加,λ,ρ,θ,价格,在这个秩序。这是一样的指定OutSpec包括每个灵敏度。

例子:OutSpec ={“三角洲”,“伽马”,“织女星”,“λ”、“ρ”、“θ”、“价格”}

数据类型:字符|细胞

输出参数

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预期价格在时刻0或敏感性(定义使用OutSpec障碍期权,作为一个返回NINST——- - - - - -1矩阵。

更多关于

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障碍期权

障碍期权不仅价格也是一种障碍水平和有时回扣。

退税是一个固定的数量,如果期权无法支付,因为障碍水平已经达到或没有达到。回报为这种类型的选择取决于标的资产穿过预定的触发值(屏障),表示障碍在的生活选择。有关更多信息,请参见障碍期权。

引用

[1]船体,J。期权、期货和其他衍生品第四版。普伦蒂斯霍尔,2000年,页646 - 649。

[2]Aitsahlia F。,L. Imhof, and T.L. Lai. “Pricing and hedging of American knock-in options.”《华尔街日报》的衍生品。11.3卷,2004年,页44-50。

[3]·m·鲁宾斯坦和e·莱纳。“打破壁垒。”风险。卷4(8),1991年,页28-35。

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