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障碍障碍物

基于Black-Scholes期权定价模型的欧式障碍期权定价

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价格=barrierbybls（费率规范、股票规范、期权规范、罢工、结算、行使日期、BarrierSpec、Barrier）
价格=barrierbls(___，名称，值）

描述

实例

价格=barrierbys(等级规范,股票规格,OptSpec,罢工,解决,锻炼日期,障碍物,障碍)使用Black-Scholes期权定价模型计算欧洲障碍期权价格。

实例

价格=barrierbys(___,名称、值)添加可选的名称-值对参数。

例子

全部崩溃

打开实时脚本

使用以下数据计算欧洲屏障向下看涨期权的价格：

费率=0.035；结算=“2015年1月1日”; 成熟度=“2016年1月1日”; 复合=-1；基准=1；

定义一个等级规范.

RateSpec=intenvset(“估价日期”解决“开始日期”解决“结束日期”成熟...“费率”，差饷，“复利”，复配，“基础”，根据）
等级规范=带字段的结构：FinObj:“费率规格”组合：-1盘：0.9656费率：0.0350结束时间：1开始时间：0结束日期：736330开始日期：735965估价日期：735965基准：1结束月规则：1

定义一个股票规格.

资产价格=50；波动率=0.30；StockSpec=StockSpec（波动性、资产价格）
股票规格=带字段的结构：FinObj:'StockSpec'Sigma:0.3000资产价格：50 DividendType:[]DividendAmounts:0 ExDividendDates:[]

使用Black-Scholes期权定价模型计算欧洲障碍向下看涨期权的价格。

罢工=50；OptSpec=“呼叫”；屏障=45；屏障等级=“做”; 价格=barrierbls（费率规范、股票规范、期权规范、罢工、结算、，...到期日，BarrierSpec，Barrier）
价格=4.4285
打开实时脚本

使用以下数据计算欧洲下行和下行看涨期权的价格：

费率=0.035；结算=“2015年1月1日”; 成熟度=“2016年1月1日”; 复合=-1；基准=1；

定义一个等级规范.

RateSpec=intenvset(“估价日期”解决“开始日期”解决“结束日期”成熟...“费率”，差饷，“复利”，复配，“基础”，根据）
等级规范=带字段的结构：FinObj:“费率规格”组合：-1盘：0.9656费率：0.0350结束时间：1开始时间：0结束日期：736330开始日期：735965估价日期：735965基准：1结束月规则：1

定义一个股票规格.

资产价格=50；波动率=0.30；StockSpec=StockSpec（波动性、资产价格）
股票规格=带字段的结构：FinObj:'StockSpec'Sigma:0.3000资产价格：50 DividendType:[]DividendAmounts:0 ExDividendDates:[]

使用Black-Scholes期权定价模型计算欧洲障碍向下和向下买入期权的价格。

罢工=50；OptSpec=“呼叫”; 屏障=45；BarrierSpec={“做”;“迪”}; 价格=barrierbybls（费率规范、股票规范、期权规范、履约、结算、到期、BarrierSpec、Barrier）
价格=2×14.4285 2.3301

输入参数

全部崩溃

利率期限结构（年化和连续复合），由等级规范从意图集. 有关利率规格的信息，请参阅意图集.

数据类型：结构

标的资产的股票规格。有关股票规格的信息，请参阅股票规格.

股票规格处理多种类型的基础资产。例如，对于实物商品，价格为股票规格资产，波动率为库存规格西格玛，方便性好库存规格分隔垫.

数据类型：结构

将期权定义为“呼叫”或“放”，指定为奈斯特-借-1.字符向量的单元格数组或带值的字符串数组“呼叫”或“放”或“呼叫”或“放”.

数据类型：烧焦|单间牢房|一串

期权执行价格值，指定为奈斯特-借-1.数值矩阵，其中每行是一个选项的明细表。

数据类型：双重的

障碍期权的结算或交易日期，指定为奈斯特-借-1.使用序列日期号、日期字符向量或日期时间对象的矩阵。

数据类型：双重的|烧焦|日期时间

期权行使日期，指定为奈斯特-借-1.序列日期号、日期字符向量或日期时间对象的矩阵。

笔记

对于欧洲的选择，只有一个锻炼日期期权到期日，即票据到期日。

数据类型：双重的|烧焦|日期时间

屏障选项类型，指定为奈斯特-借-1.具有以下值的字符向量的单元格数组：

  • “用户界面”-敲门

    当标的资产价格超过障碍水平时，该期权生效。如果标的资产在期权有效期内超过障碍水平，则期权持有人有权（而非义务）以执行价格购买或出售（看涨/看跌）标的证券。

  • “UO”-击倒

    该期权赋予期权持有人购买或出售（看涨/看跌）的权利，而非义务只要标的资产在期权有效期内不超过障碍水平，标的证券就以执行价出售。当标的资产的价格超过障碍水平时，该期权终止。通常，对于向上和向外期权，如果标的资产的现货价格达到或超过e屏障水平。

  • “迪”-撞车

    该期权在标的股票价格低于障碍水平时生效。它赋予期权持有人购买或出售（看涨/看跌）的权利，但不是义务如果标的证券在期权有效期内低于障碍水平，则标的证券按执行价出售。如果标的证券的现货价格在期权有效期内未达到障碍水平，则使用下跌期权支付回扣。

  • “做”-撞倒

    该期权赋予期权持有人购买或出售（看涨/看跌）的权利，而非义务只要标的资产在期权有效期内不低于障碍水平，标的资产将以执行价出售。当标的证券的价格低于障碍水平时，该期权终止。通常，如果期权到期时一文不值，期权持有人将收到回扣金额。

选项 屏障类型 跨越障碍的回报 未跨越障碍的回报
调用/放置 击倒 没用的 标准买入/卖出
调用/放置 撞车 调用/放置 没用的
调用/放置 击倒 没用的 标准买入/卖出
调用/放置 敲门 标准买入/卖出 没用的

数据类型：烧焦|单间牢房

屏障水平，指定为奈斯特-借-1.数值矩阵。

数据类型：双重的

名称-值对参数

指定可选的逗号分隔的字符对名称、值论据。名称是参数名和价值是对应的值。名称必须出现在引号内。您可以按任意顺序指定多个名称和值对参数，如下所示：名称1，值1，…，名称，值.

例子：价格=barrierbybls（费率规范、股票规范、期权规范、罢工、结算、到期、BarrierSpec、屏障、回扣、1000）

返利值，指定为逗号分隔对，由“回扣”和奈斯特-借-1.数值矩阵。对于敲入选项回扣到期时支付。对于淘汰期权回扣当障碍到达。

数据类型：双重的

输出参数

全部崩溃

时间0时屏障期权的预期价格，以奈斯特-借-1.矩阵

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全部崩溃

障碍期权

A.障碍期权不仅有一个执行价，而且还有一个障碍水平，有时还有一个回扣。

回扣是一种固定金额，如果由于障碍水平已达到或未达到而无法行使期权，则支付回扣。此类期权的回报取决于标的资产是否超过预定触发值（障碍水平），由障碍，在期权有效期内。有关详细信息，请参阅障碍期权.

工具书类

[1] 赫尔，J。期权、期货和其他衍生品第四版。普伦蒂斯大厅，2000年，第646-649页。

[2] 艾萨利亚，F.，L.伊姆霍夫和T.L.赖。“美国敲入期权的定价和对冲。”衍生工具杂志。2004年第11.3卷，第44-50页。

[3] 打破障碍危险第4卷（8），1991年，第28-35页。

另见

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话题

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