主要内容

bondbybdt

来自Black-Derman-Toy利率树的价格债券

折叠所有页面

语法

(价格、PriceTree) = bondbybdt (BDTTree CouponRate,解决、成熟度)
(价格、PriceTree) = bondbybdt (___、名称、值)

描述

实例

[价格,普莱斯特里]=bondbybdt(BDTTree,耦合率,解决,成熟)根据布莱克-德曼玩具利率树为债券定价。bondbybdt计算普通债券、阶梯式息票债券和摊销债券的价格。

实例

[价格,普莱斯特里]=bondbybdt(___,名称、值)添加其他名称-值对参数。

例子

全部崩溃

打开实时脚本

使用BDT利率树为10%的债券定价。

负载deriv.mat，提供BDTTree．这个BDTTree结构包含为债券定价所需的时间和利率信息。

负载deriv.mat；

使用必需的参数定义绑定。其他参数使用默认值。

CouponRate = 0.10;解决=' 01 - 1月- 2000；成熟=' 01 - 1月- 2003；时间= 1;

使用bondbybdt计算债券的价格。

价格= bondbybdt(BDTTree, CouponRate, Settle, Maturity, Period)
价格=95.5030
打开实时脚本

利用市场数据为单级息票债券定价。

定义利率期限结构。

率= (0.035;0.042147;0.047345;0.052707);ValuationDate =“2010年1月1日”；开始日期=估价日期；结束日期=｛“2011年1月- 1”；“2012年1月- 1”；“2013年1月- 1”；“2014年1月- 1”};复合= 1;

创建RateSpec．

RS = intenvset (“估价日期”ValuationDate,startdate可以的，开始日期，“结束日期”,．..EndDates,“费率”，差饷，“复利”复合)
RS =带字段的结构：FinObj: 'RateSpec' compound: 1 Disc: [4x1 double] Rates: [4x1 double] EndTimes: [4x1 double] StartTimes: [4x1 double] EndDates: [4x1 double] StartDates: 734139 ValuationDate: 734139 Basis: 0 EndMonthRule: 1

创建阶梯式键合仪器。

解决=' 01 - 1月- 2010；成熟= {' 01 - 1月- 2011；' 01 - 1月- 2012；' 01 - 1月- 2013；' 01 - 1月- 2014}；耦合率={{' 01 - 1月- 2012.0425;' 01 - 1月- 2014.0750}};时间= 1;

构建BDT树，并假设波动性为10%，使用以下市场数据:

Sigma=0.1；BDTTimeSpec=BDTTimeSpec（估价日期，结束日期）；BDTVolSpec=BDTVolSpec（估价日期，结束日期，Sigma*one（1，长度（结束日期））；BDTT=bdttree（BDTVolSpec，RS，BDTTimeSpec）
BDTT=带字段的结构：[0 1 23] dObs: [734139 734504 734869 735235] TFwd: {[4x1 double] [3x1 double] [2x1 double] [3]} CFlowT: {[4x1 double] [3x1 double] [2x1 double] [4]} FwdTree:{[1.0350][1.0444 1.0543][1.0469 1.0573 1.0700][1.0505…]}

计算阶梯息票债券的价格。

PBDT= bondbybdt(BDTT，息票率，结算，到期，期限)
PBDT =4×1100.7246 100.0945 101.5900 102.0820
打开实时脚本

使用脸输入参数来定义调度。

定义利率期限结构。

率= 0.035;ValuationDate =“2011年11月1日”；开始日期=估价日期；结束日期=“2017年11月1日”；复合= 1;

创建RateSpec．

RateSpec = intenvset (“估价日期”ValuationDate,startdate可以的，开始日期，．..“结束日期”EndDates,“费率”，差饷，“复利”，复配）；

创建债券工具。这批债券的票面利率分别为4%和3.85%，期限为一年，将于2017年11月1日到期。

CouponRate = (0.04;0.0385);解决=“2011年11月1日”；成熟=“2017年11月1日”；时间= 1;

定义分期付款计划。

面对= {{“2015年11月1日”100;“2016年11月1日”85;“2017年11月1日”70};｛“2015年11月1日”100;“2016年11月1日”90;“2017年11月1日”80}};

构建BDT树并假定波动性为10%。

MatDates = {“2012年11月1日”；“2013年11月1日”；“2014年11月1日”；“2015年11月1日”；“2016年11月1日”；“2017年11月1日”}；BDTTimeSpec=BDTTimeSpec（估价日期，到期日）；波动率=0.1；BDTVolSpec=BDTVolSpec（估价日期，到期日，波动率*个（1，长度（到期日）））；BDTT=bdttree（BDTVolSpec，费率规范，BDTTimeSpec）；

计算摊销债券的价格。

价格=债券BYBDT（BDTT、耦合率、结算、到期、，“时间”期,．..“脸”脸)
价格=2×1102.4791 101.7786

输入参数

全部崩溃

利率树结构，由创建bdttree

数据类型:结构

债券票面利率，记为NINST——- - - - - -1.十进年利率或NINST——- - - - - -1.单元数组，其中每个元素都是一个NumDates——- - - - - -2.单元阵列。的第一列NumDates——- - - - - -2.单元格数组为日期，第二列为关联利率。日期表示息票利率有效的最后一天。

数据类型:双|单间牢房

结算日期，指定为标量或NINST——- - - - - -1.序列日期号或日期字符向量的向量。

这个解决每个保证书的日期都是ValuationDateBDT树。债券的论点解决将被忽略。

数据类型:字符|双

到期日，指定为NINST——- - - - - -1.表示每个债券到期日的连续日期编号或日期字符向量。

数据类型:字符|双

名称值参数

指定可选的逗号分隔的字符对名称、值参数。的名字是参数名和价值为对应值。的名字必须出现在引号内。您可以按任意顺序指定多个名称和值对参数，如下所示：Name1, Value1,…,的家．

例子:(价格、PriceTree) = bondbybdt (BDTTree CouponRate,解决,成熟,“时期”,4,“脸”,10000年)

优惠券，指定为逗号分隔的对，由“时间”和NINST——- - - - - -1.向量。值期是1.,2.,3.,4.,6.和12．

数据类型:双

仪器的日计数基础，指定为逗号分隔对，包括“基础”和一个NINST——- - - - - -1.向量。

  • 0 =实际/实际

  • 1=30/360（新航）

  • 2 =实际/ 360

  • 3 =实际/ 365

  • 4 = 30/360 (psa)

  • 5=30/360（ISDA）

  • 6=30/360（欧洲）

  • 7 =实际/365(日文)

  • 8 = actual/actual (ICMA)

  • 9 = actual/360 (ICMA)

  • 10=实际值/365（ICMA）

  • 11=30/360E（ICMA）

  • 12 =实际/365 (ISDA)

  • 13 =总线/ 252

有关更多信息，请参见基础．

数据类型:双

月末规则标志，用于生成日期成熟一个月有30天或更少的月末日期，指定为逗号分隔的对，由“EndMonthRule”和一个非负整数[0,1.)使用NINST——- - - - - -1.向量。

  • 0=忽略规则，意思是付款日期总是相同的数字日。

  • 1.=启用规则，这意味着付款日期始终是当月的最后一个实际日期。

数据类型:必然的

债券发行日期，指定为逗号分隔对，由“IssueDate”和一个NINST——- - - - - -1.使用串行非负日期号或日期字符向量的向量。

数据类型:双|字符

不规则的第一个优惠券日期，指定为逗号分隔的对，由“FirstCouponDate”和一个NINST——- - - - - -1.使用串行非负日期号或日期字符向量的向量。

当第一耦合和LastCouponDate都有规定,，第一耦合优先确定息票支付结构。如果不指定a第一耦合，现金流支付日期由其他输入确定。

数据类型:双|字符

不规则的最后优惠券日期，指定为逗号分隔的对，包括“LastCouponDate”和一个NINST——- - - - - -1.使用串行非负日期号或日期字符向量的向量。

在没有指定的第一耦合，指明LastCouponDate确定债券的息票结构。债券的息票结构在LastCouponDate，不管它落在哪里，后面只跟随着债券的到期日现金流。如果不指定aLastCouponDate，现金流支付日期由其他输入确定。

数据类型:双|字符

预先支付的开始日期(债券现金流量被考虑的日期)，指定为逗号分隔的对，包括“开始日期”和一个NINST——- - - - - -1.使用串行日期号或日期字符向量的向量。

如果您没有指定StartDate可以，有效开始日期为解决日期。

数据类型:字符|双

面或面值，指定为逗号分隔对，由“脸”和一个NINST——- - - - - -1.非负面值向量或NINST——- - - - - -1.面值或面值明细表的单元格数组。对于后一种情况，单元格数组的每个元素都是NumDates——- - - - - -2.单元格数组，其中第一列为日期，第二列为其关联的面值。日期表示面值有效的最后一天。

数据类型:单间牢房|双

衍生工具定价期权，指定为逗号分隔对，包括“选项”这个结构是由derivset．

数据类型:结构

标记以根据实际期间日计数调整现金流量，指定为逗号分隔的对，由“调整现金流基础”和一个NINST——- - - - - -1.值为的逻辑向量0(虚假的)或1.（对）。

数据类型:必然的

工作日约定，指定为逗号分隔的对，由“商业日会议”还有一个字符向量aN——- - - - - -1.（或NINST——- - - - - -2.如果商务日会议是不同的每一腿)细胞阵列的字符向量的业务日惯例。工作日惯例的选择决定了如何对待非工作日。非工作日是指周末和其他不营业的日子(如法定节假日)。值:

  • 实际-非工作日被忽略了。在非营业日的现金流量被假定在实际日进行分配。

  • 遵循-现金流在一个非营业日被假定在下一个营业日分配。

  • modifiedfollow-现金流在一个非营业日被假定在下一个营业日分配。但是，如果下一个营业日在不同的月份，则以上一个营业日为准。

  • 以前的-现金流在一个非营业日被假定在前一个营业日被分配。

  • 修改前-现金流在一个非营业日被假定在前一个营业日被分配。但如前一个营业日在不同的月份，则以下一个营业日为准。

数据类型:字符|单间牢房

计算工作日时使用的假日，指定为逗号分隔对，由“假期”和MATLAB日期数字使用NHolidays——- - - - - -1.向量。

数据类型:双

输出参数

全部崩溃

0时刻的预期债券价格，返回为aNINST——- - - - - -1.向量。

工具价格的树结构，作为包含工具价格和应计利息向量的树的MATLAB结构返回，以及每个节点的观察时间向量。在内部普莱斯特里:

  • PriceTree。PTree包含清洁价格。

  • 普莱斯特里包含应计利息。

  • PriceTree.tObs包含观察时间。

更多关于

全部崩溃

香草债券

普通息票债券是一种证券，代表在指定时间偿还所借金额，并在此之前定期支付利息。

债券发行人在债券到期前定期支付利息。到期时，发行人向债券持有人支付所欠的本金(面值)和最后支付的利息。

加强附息债券

升压和降压债券是一种债务证券，随着时间的推移，其息票结构是预先确定的。

有了这些工具，息票会在债券有效期内的特定时间增加(增加)或减少(减少)。

有摊销计划的债券

摊销债券被视为一种资产，贴现金额在债券存续期内摊销为利息费用。

另见

|||

话题

在R2006a之前引入

金融工具工具箱文件

金宝app

用MATLAB建模财务风险的实用指南

用MATLAB建模财务风险的实用指南

下载电子书