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bondbybk

来自Black-Karasinski的价格债券利率树

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语法

(价格、PriceTree) = bondbybk (BKTree CouponRate,解决、成熟度)
(价格、PriceTree) = bondbybk (＿＿＿，名称，值）

描述

例子

［价钱，PriceTree]=bondbybk(BKTree，CouponRate，定居，成熟）价格债券从一个黑色的卡拉辛斯基利率树。bondbybk计算普通债券、阶梯息票债券和分期付款债券的价格。

例子

［价钱，PriceTree]=bondbybk(＿＿＿，名称,值）添加额外的名称-值对参数。

例子

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使用黑色Karasinski利率树为4%的债券定价。

负载德国,它提供了BKTree这个BKTree结构包含债券定价所需的时间和利率信息。

负载德国；

使用所需的参数定义绑定。其他参数使用默认值。

佣金= 0.04;解决=‘01-Jan-2004’; 成熟度=“1 - 1月- 2008”；

使用bondbybk来计算债券的价格。

时间= 1;价格= bondbybk(BKTree, CouponRate, Settle, Maturity, Period)
价格= 99.3296
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使用市场数据为单步息票债券定价。

定义利率术语结构。

费率=[0.035；0.042147；0.047345；0.052707]；估价日期=“2010年1月- 1”；startdates =估值;enddates = {“2011年1月1日”；“2012年1月1日”；......“2013年1月1日”；“2014年1月1日”};复合= 1;

创建ratespec.．

rs = intenvset（“ValuationDate”，估值，“开始日期”startdate可以,......“EndDates”，结束日期，“利率”率,“复合”，复配）
rs =结构体字段:FINOBJ：'ratespec'复合：1个光盘：[4x1双]速率：[4x1双]启动时间：[4x1双]终点：[4x1双]起始：734139估值：734139基础：0 endmonthule：1

创建阶梯式键合工具。

解决=‘2010年1月1日’；到期日={'01-jan-2011'；'01 -JAN-2012'；'01 -Jan-2013'；'01 -Jan-2014'};佣金= {{'01 -JAN-2012'.0425;'01 -Jan-2014'.0750}}; 周期=1；

使用以下市场数据构建BK树:

VolDates = ['1-1月 -  2011'；'1-Jan-2012'；'2013年1月1日'；“1 - 1月- 2014”];VolCurve = 0.01;AlphaDates ='01 -01-2014'；AlphaCurve = 0.1;BKVolSpec = BKVolSpec (RS。估价日期，VolDates, VolCurve,......AlphaDates，AlphaCurve）；BKTimeSpec=BKTimeSpec（RS.ValuationDate，VolDates，composition）；BKT=bktree（BKVolSpec，RS，BKTimeSpec）；

计算阶梯式优惠券债券的价格。

PBK=bondbybk（BKT、耦合率、结算、到期日、期限）
PBK=4×1100.7246 100.0945 101.5900 102.0820
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使用摊销时间表的债券使用脸输入参数以定义计划。

定义利率术语结构。

速率= 0.065;估值次数='1-1月 -  2011'；startdates =估值;enddates =“1 - 1月- 2017”；复合= 1;

创建ratespec.．

RateSpec=intenvset(“ValuationDate”，估值，“开始日期”startdate可以,......“EndDates”，结束日期，“利率”率,“复合”，复配）
RateSpec =结构体字段:FinObj: 'RateSpec' compound: 1 Disc: 0.6853 Rates: 0.0650 EndTimes: 6 StartTimes: 0 EndDates: 736696 StartDates: 734504 ValuationDate: 734504 Basis: 0 EndMonthRule: 1

创建债券工具。该债券票面利率为7%，期限为一年，于2017年1月1日到期。

CouponRate = 0.07;解决='1-1月 -  2011'; 成熟度=“1 - 1月- 2017”；周期=1；面={{“1 - 1月- 2015”100;“1 - 1月- 2016”90;“1 - 1月- 2017”80};

使用以下市场数据构建BK树：

VolDates = ['1-Jan-2012'；'2013年1月1日'；......“1 - 1月- 2014”；“1 - 1月- 2015”；“1 - 1月- 2016”；“1 - 1月- 2017”];VolCurve = 0.01;AlphaDates ='01 -01-2017'；AlphaCurve=0.1；BKVolSpec=BKVolSpec（RateSpec.ValuationDate，VolDates，VolCurve，......AlphaDates，AlphaCurve）；BKTimeSpec=BKTimeSpec（估价日期、价值日期、复利）；BKT=bktree（BKTimeSpec，价值等级，BKTimeSpec）；

计算摊销债券的价格。

Price = BondBybk（BKT，惠哥加特，定居，成熟，'时期'期,......“脸”， 脸）
价格= 102.3155.

将结果与普通债券的价格进行比较。

PriceVanilla = bondbybk(BKT，息票率，结算，到期，期限)
价格=102.4205

输入参数

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利率树结构，由BKTree.

数据类型：结构体

债券息票率，指定为奈斯特-借-1小数年度率或奈斯特-借-1单元格数组，其中每个元素是努米德-借-2单元格数组努米德-借-2单元格数组是日期，第二列是相关的速率。此日期表示票面利率有效的最后一天。

数据类型：双重的|细胞

结算日期，指定为标量或奈斯特-借-1序列日期编号的向量或日期字符向量。

的定居每个债券的日期都设置为估价日期BK树的。债券的论点定居被忽略了。

数据类型：烧焦|双重的

到期日，指定为a奈斯特-借-1表示各债券到期日的序列日期编号向量或日期字符向量。

数据类型：烧焦|双重的

名称-值参数

指定可选的逗号分隔的对名称,值论据。姓名参数名和价值是相应的价值。姓名必须出现在引号内。可以以任意顺序指定多个名称和值对参数名称1，值1，…，名称，值．

例子：[价格，Pricetree] = BondBybk（Bktree，CoupOrate，Sold，成熟，'时期'，4，'Face'，10000）

每年优惠券，指定为逗号分隔的配对组成'时期'A.奈斯特-借-1向量。价值观时期是1，2，3.，4，6， 和12.．

数据类型：双重的

日计数基础的仪器，指定为逗号分隔对组成“基础”A.奈斯特-借-1向量。

  • 0 =实际/实际

  • 1 = 30/360 (sia)

  • 2=实际值/360

  • 3 =实际/ 365

  • 4=30/360（PSA）

  • 5 = 30/360 (isda)

  • 6 = 30/360(欧洲)

  • 7=实际值/365（日语）

  • 8 =实际/实际（ICMA）

  • 9=实际值/360（ICMA）

  • 10 =实际/365 (ICMA)

  • 11 = 30/360e（ICMA）

  • 12 =实际/ 365（ISDA）

  • 13 =总线/ 252

有关详细信息，请参阅原因．

数据类型：双重的

用于在以下情况下生成日期的月末规则标志：成熟是一个月的月末日期，该月的天数不超过30天，指定为逗号分隔的一对，由'endmonthleule'和一个非负整数[0，1]使用奈斯特-借-1向量。

  • 0=忽略规则，这意味着付款日期始终是当月的同一数字日。

  • 1=设置规则，这意味着付款日期总是当月的最后一天。

数据类型：逻辑

债券发行日期，指定为逗号分隔对，由'发行日期'A.奈斯特-借-1矢量使用串行非负日期号或日期字符矢量。

数据类型：双重的|烧焦

不规则的第一个优惠券日期，指定为逗号分隔的配对组成“FirstCouponDate”A.奈斯特-借-1矢量使用串行非负日期号或日期字符矢量。

什么时候FirstCouponDate和LastCouponDate都是指定的,FirstCouponDate优先确定确定优惠券支付结构。如果您没有指定aFirstCouponDate，现金流支付日期根据其他输入确定。

数据类型：双重的|烧焦

不规则的最后息票日期，指定为逗号分隔对，由“LastCouponDate”A.奈斯特-借-1矢量使用串行非负日期号或日期字符矢量。

在没有指定的FirstCouponDate,一个指定的LastCouponDate决定债券的息票结构。债券的息票结构在年月日截断LastCouponDate，而不管它落在何处，后面只跟债券的到期现金流日期。如果您没有指定LastCouponDate，现金流支付日期根据其他输入确定。

数据类型：双重的|烧焦

转发付款日期（考虑债券现金流的日期），指定为逗号分隔的配对StartDate可以的A.奈斯特-借-1矢量使用串行日期编号或日期字符向量。

如果没有指定起始日期，生效日期为定居日期

数据类型：烧焦|双重的

面值或票面值，指定为逗号分隔的对，由“脸”A.奈斯特-借-1非负表面值的向量或奈斯特-借-1单元格数组的面值或面值时间表。对于后一种情况，单元格数组的每个元素都是努米德-借-2单元格数组，其中第一列是日期，第二列是其关联的面值。日期表示面值有效的最后一天。

数据类型：细胞|双重的

衍生品定价期权，指定为逗号分隔对，由“选项”和创造的结构衍生集．

数据类型：结构体

标志以根据实际期间计数调整现金流量，指定为包括的逗号分隔对“AdjustCashFlowsBasis”A.奈斯特-借-1值为的逻辑向量0（虚假）或1(真正的)。

数据类型：逻辑

营业日约定，指定为逗号分隔对组成“BusinessDayConvention”和一个字符向量或N-借-1(或奈斯特-借-2如果BusinessDayConvention对于每条腿的人物阵列的商业日公约的字符向量是不同的。“营业日公约”的选择确定了非工作日如何处理。非工作日被定义为周末加上企业未开放的任何其他日期（例如法定假期）。值是：

  • 实际的- 非工作日有效忽略。假定在实际日期分发非工作日的现金流量。

  • 跟随- 假设落在非工作日的现金流量在以下工作日分发。

  • 修改如下-假设非营业日的现金流在下一个营业日分配。但是，如果下一个营业日在不同的月份，则采用上一个营业日。

  • 以前的- 假设落在非工作日的现金流量分布在以前的工作日。

  • modifiedprevious-假设非营业日的现金流在前一个营业日分配。但是，如果上一个工作日在不同的月份，则采用下一个工作日。

数据类型：烧焦|细胞

用于计算工作日的假日，指定为逗号分隔的对，由“假日”以及使用安霍利迪-借-1向量。

数据类型：双重的

输出参数

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预期的债券价格在0时，返回A.奈斯特-借-1向量。

仪器价格的树状结构，返回为MATLAB树状结构，其中包含仪器价格和应计利息的向量，以及每个节点的观测时间向量。在PriceTree：

  • pricetree.ptree.包含清洁价格。

  • PriceTree。AITree包含应计的兴趣。

  • pricetree.tobs.包含观测时间。

  • pricetree.connect.包含连接向量。单元数组中的每个元素描述该级别的节点如何连接到下一级别。对于给定的树级别，有NumNodes矢量中的元素，它们包含中间分支连接到的下一个级别的节点索引。从该值中减去1表示Up-Branch连接到的位置，并添加1所示的下降分支连接的位置。

  • pricetree.probs.包含概率数组。单元格数组的每个元素都包含关卡中每个节点的向上、中间和向下转移概率。

更多关于

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香草债券

Vanilla优惠券债券是一项证券，代表有义务在指定时间偿还借来的金额，并在此期间进行定期利息支付。

债券的发行人使定期利息支付，直到债券成熟。在成熟时，发行人向债券持有人支付欠款（面值）和最后利息支付的债券。

阶梯息票债券

逐步上升和逐步下降债券是一种债务证券，随时间推移具有预定的息票结构。

使用这些工具，在债券寿命期间的特定时间，息票增加（上升）或减少（下降）。

有摊销表的债券

摊销债券被视为资产，折扣金额在债券的生命中摊销以利息费用。

另请参阅

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