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cfbycir

Cox-Ingersoll-Ross利率树的价格现金流

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语法

[Price,PriceTree] = cfbycir(CIRTree, cflowamount,CFlowDates，结算)
[价格，价格树]= cfbycir(___基础)

描述

例子

［价格，PriceTree= cfbycir(CIRTree，CFlowAmounts，CFlowDates，解决）使用cir++模型和Nawalka-Beliaeva (NB)方法对Cox-Ingersoll-Ross (CIR)利率树中的现金流进行定价。

例子

［价格，PriceTree= cfbycir(___，基础）为添加可选参数基础．

例子

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打开实时脚本

为包含两种现金流工具的投资组合定价，在2017年1月1日至2020年6月1日的四年期间每年支付利息。

加载文件deriv.mat，提供CIRTree．的CIRTree结构包含为工具定价所需的时间和利率信息。

负载deriv.mat；

的估价日期(结算日期)CIRTree是2017年1月1日(序列号736696）.

CIRTree.RateSpec.ValuationDate
Ans = 736696

为其他必需的参数提供值。

cflowamount =[5 NaN 5.5 105;5 0 6 105];CFlowDates = [736847,NaN,737061,737212;]737426, 737577, 737791, 737943];

计算两种现金流工具的价格cfbycir．

[Price,PriceTree] = cfbycir(CIRTree, cflowamount, CFlowDates, cfbycir)，.．.CIRTree.RateSpec.ValuationDate)
价格=2×1109.6845 - 98.7246
PriceTree =带有字段的结构:FinObj: 'CIRPriceTree' PTree: {1x5 cell} tObs: [0 1 2 3 4] Connect: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]} Probs: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]}

输入参数

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利率树形结构，由使用指定cirtree．

数据类型:结构体

现金流动金额，以工具数列明(NINST)按最高现金流数目划分(MOSTCFS)现金流量表。每一行都是一种工具的现金流值列表。如果一个乐器小于MOSTCFS现金流，排在末尾的是填充物南年代。

数据类型:双

现金流日期，指定为NINST——- - - - - -MOSTCFS矩阵。每个分录都包含相应现金流的流水号CFlowAmounts．

数据类型:双

结算日期，指定为序列日期数字、日期字符向量、字符串数组或日期时间数组的向量。的解决每个现金流的日期设置为ValuationDateCIR树的。现金流的论点解决将被忽略。

数据类型:双|字符|字符串|datetime

(可选)仪器的日计数基础，指定为整数向量。

  • 0 = actual/实际的

  • 1 = 30/360 (sia)

  • 2 =实际/360

  • 3 =实际/365

  • 4 = 30/360 (psa)

  • 5 = 30/360 (isda)

  • 6 = 30/360(欧洲)

  • 7 =实际/365(日文)

  • 8 =实际/实际(ICMA)

  • 9 =实际/360 (ICMA)

  • 10 =实际/365 (ICMA)

  • 11 = 30/360e (icma)

  • 12 =实际/365 (ISDA)

  • 13 = bus /252

有关更多信息，请参见基础．

数据类型:双

输出参数

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时刻0时的期望价格，返回为aNINST——- - - - - -1向量。

树形结构的仪器价格，作为MATLAB返回®包含每个节点的仪器价格和观测时间向量的树结构。在PriceTree：

  • PriceTree。PTree包含干净的价格。

  • PriceTree.tObs包含观察时间。

  • PriceTree。连接包含连通性向量。单元格数组中的每个元素描述该级别的节点如何连接到下一级别的节点。对于给定的树级别，有NumNodes元素，它们包含中间分支连接到的下一层节点的索引。从这个值中减去1表示上行分支连接到的地方，加上1表示下行分支连接到的地方。

  • PriceTree。聚合氯化铝包含概率数组。单元格数组的每个元素都包含关卡每个节点的向上、中间和向下迁移概率。

参考文献

考克斯，J.，英格索尔，J.， S.罗斯。《利率期限结构理论》费雪。1985年第53卷。

[2]布里戈，D.和F.墨丘利奥。利率模型-理论与实践。施普林格财经，2006。

[3] Hirsa, A。金融学的计算方法。CRC出版社，2012。

[4]纳瓦尔卡，S.，索托，G.和N.贝里耶娃。动态期限结构建模。威利,2007年。

[5]纳尔逊，D.和K.拉马斯瓦米。金融模型中作为扩散逼近的简单二项过程《金融研究评论》。卷3。1990，第393-430页。

版本历史

在R2018a中介绍

另请参阅

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