OptstockByBJS.

使用Bjerksund-Stensland 2002期权定价模型的美国美式选择

页面上倒塌

句法

价格= OptstockByBJS（RatesPec，StorageSpec，Sold，成熟，Optspec，Strike）

描述

例子

价格= OptStockByBJS（RateSpec那斯托克那定居那到期那optspec.那罢工）使用Bjerksund-Stensland 2002期权定价模型计算美国的期权价格及持续股息收益率。

笔记

OptstockByBJS.使用Bjerksund-Stensland选项定价模型计算美国选项的价格与持续的股息收益率。

例子

全部收缩

使用Bjerksund-Stensland 2002期权定价模型将美国期权价格与持续的股息收益率计算

打开生活的脚本

此示例显示如何使用Bjerksund-Stensland 2002期权定价模型将美国选项价格与持续的股息收益率计算。考虑两份美国股票期权（电话和拨打），行使价格为100美元。该选项于2008年4月1日到期。假设底层股票截至2008年1月1日的持续股息收益率为4％。股票具有每年20％的波动，无持续复合的无风险率为8％每年。使用此数据，计算美国呼叫的价格并放置，假设目前的库存价格：90美元（电话）和120美元（如下）。

解决='1月1日2008';成熟='4月1日至2008';罢工= 100;AssetPrice = [90; 120];divyield = 0.04;速率= 0.08;西格玛= 0.20;％定义了RatesPec和StockSpecStockSpec = StockSpec（Sigma，Assetprice，{'连续的'}，divyield）;ratespec = intenvset（'估值'解决,'startdates'解决,......“EndDates”，成熟，“利率”， 速度，“复合”1);％定义选项类型OptSpec = {“电话”;“把”};价格= OptstockByBJS（RatesPec，StorageSpec，Sold，成熟，Optspec，Strike）

价格=2×10.8420 - 0.1108

第一个元素价格向量表示看涨期权的价格($0.84);第二个元素表示看跌期权的价格(0.11美元)。

输入参数

全部收缩

`RateSpec`-利率期限结构
结构

利率期限结构（年化和不断复合），由此指定RateSpec从...获取intenvset.。有关利率规范的信息，请参阅intenvset.。

数据类型：塑造

`斯托克`-标的资产的股票规格
结构

标的资产的股票规格。有关股票规格的信息，请参见斯托克。

斯托克处理几种类型的基础资产。例如，实物商品的价格是StockSpec。资产，波动性为Stockspec.Sigma.，方便收益为Stockspec.dividendamounts.。

数据类型：塑造

`定居`-结算或交易日期
串行日期数字|日期特征向量

结算或交易日期，指定为使用a的序列日期号或日期字符矢量NINST——- - - - - -1向量。

数据类型：双倍的|字符

`到期`-期权日期
串行日期数字|日期特征向量

成熟度日期选项，指定为序列日期号或日期字符向量NINST——- - - - - -1向量。

数据类型：双倍的|字符

`optspec.`-选项的定义
带有值的字符向量的单元格数组`“电话”`或`“把”`

选项定义为“电话”或“把”，指定为aNINST——- - - - - -1带有值的字符向量的单元格数组“电话”或“把”。

数据类型：字符|细胞

`罢工`-选项罢工价格价值
非负载体

期权执行价格值，指定为非负NINST——- - - - - -1向量。

数据类型：双倍的

输出参数

全部收缩

`价格`-预期期权价格
向量

预期期权价格，返回为aNINST——- - - - - -1向量。

数据类型：双倍的

参考文献

Bjerksund, P.和G. Stensland。"美国期权的封闭式近似"斯堪的纳维亚管理杂志。卷。9,1993，提供。，PP。S88-S99。

[2] Bjerksund，P.和G. Stensland。“美国方案的封闭式估值。”讨论文件2002（https://www.scribd.com/doc/215619796/closed-form-valization-of-american-options-by-bjerksund-and-stensland#scribd.）

也可以看看

BlackVolbysabr.|intenvset.|伊丹科尔卫星|toRateSpec

话题

在R2008B中介绍

OptstockByBJS.

句法

描述

例子

使用Bjerksund-Stensland 2002期权定价模型将美国期权价格与持续的股息收益率计算